銀行業は信頼に依存している。信頼の確立には長い年月を要する一方で、特定の銀行の倫理が弱く、価値観が乏しく、行動が単に誤っていれば、その信頼は突然失われかねない。
2008年の世界金融危機を引き起こした出来事と、その後明らかになった一連のスキャンダル（ロンドン銀行間取引金利（LIBOR）の不正操作から制裁回避やマネーロンダリングに至るまで）は、金融機関内部の文化的な失敗の一覧をなしている。確かに、危機以降、金融システムを強化するための広範な措置が講じられてきた。しかし、根深い弱点が残っている。率直に言えば、それは一部の世界的銀行の部門内や金融システムそのものにおいて、今なお支配的なリスク志向の文化に関わるものである。
銀行トップが「企業文化」を変え、従業員の適正な行動を確保すると約束してきたにもかかわらず、その実行が十分に効果的に伴わないことが、あまりにもしばしばあった。多くのケースで、銀行は地域社会と社会全体に対する役割を果たす義務を、依然として果たせずにいる。
確かに銀行業界は、その不正行為に対して高い代償を払っている。罰金、訴訟、規制強化により、これまでにおよそ3,000億ドルの費用がかかった。しかし、いかなる不正にも関与していない納税者もまた、直接的・間接的な両方の負担を強いられてきた。また、一握りの「ならず者トレーダー」（そして最近では、LIBOR操作に関わった一人）が収監されるに至ったものの、その処罰が銀行の文化を変えるのに十分だったと結論づけるのは、あまりに楽観的すぎるだろう。
銀行その他の金融機関が成長と雇用の支援という重要な役割を果たすためには、公衆の信頼を取り戻すための措置を講じることが不可欠である。では、どのようにすればよいのか。
規制を強化すれば必ずしも最善の道が開けるわけではない。「正しい」文化と「誤った」文化を定義するルールや規範は、規制当局や監督機関の知恵が及ぶ範囲を超えている。しかし、銀行が文化変革という課題に効果的に取り組んでいることを示せなければ、そのようなルールを策定する圧力は必ず高まるだろう。残念ながら、これまで多くの銀行は、説得力に欠ける場当たり的な手法を採用してきた。
法令遵守を強化するだけでは不十分である。Group of Thirty が発表した新たな報告書は、銀行はさらに遥かに多くのことを行わなければならないと主張している。真の変革は、組織の日常業務の中核にまで及ばなければならない。銀行は、過度なリスクに報いる報酬制度を改め、内部告発者を保護し、適切な倫理観を反映するよう職員を採用・教育し、取締役会がより積極的な監督の役割を果たすようにしなければならない。（もし取締役会が、商品の不適切な販売から価格操作に至るまで、一部の機関で行われていた甚だしい行為を認識していたなら、それを阻止するために行動していたはずだと私は考えている。）
はっきり言おう。価値観を定め、組織文化を形作るには、長い時間と多大な努力が必要である。改革を成功させるには、人々の考え方を変え、自律的に規律を守る習慣を身につけさせることが求められる。倫理的な企業行動がもたらす商業的利益と、その基準を満たさないことによる負の結果を強調した成文化された行動規範は、その取り組みの一部であり、文化を維持・強化するのに役立つかもしれない。しかし、行動規範だけでは十分ではない。
絶え間ない注意喚起と反復が不可欠である。従業員は、何が許容され、何が決して行ってはならないかを直感的に理解しなければならない。彼らは、高い倫理基準を厳格に遵守することを重んじる文化を内面化しなければならない。
そのため銀行は、採用、解雇、昇進の判断に、自行の価値観と文化を不可欠な要素として組み込むべきである。実際、銀行のリスクテイカーの価値観と行動は、年次業績評価の50%を占めるべきである。銀行が望む文化的規範に応えられないことは、従業員のキャリアに影響を及ぼすべきであり、必要な場合にはキャリアを終わらせるべきである。
銀行規制当局および監督当局も決定的な役割を担っている。両当局は、取締役会および上級経営陣と協力し、主要な改革が実施され、その後一貫して適用されるよう確保する必要がある。監督当局者と銀行との定期的な意見交換は、この過程の重要な構成要素とみなされるべきである。
中央銀行家たちは、行動と文化という困難な内部課題に断固として取り組むことを、多くの銀行が怠っていることに失望してきた。そして今や懸念は、もはや先送りが選択肢ではない段階にまで高まっている。銀行が自ら改革するか、さもなければ公的当局がさらに介入することになるだろう。
本記事は Project Syndicateとの協力により掲載されたものです。掲載は、世界経済フォーラムによる見解の支持を意味するものではありません。
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執筆者：ジャン＝クロード・トリシェ（Jean-Claude Trichet）は、Group of Thirty の会長兼最高経営責任者であり、欧州中央銀行の元総裁、フランス銀行（Banque de France）の元総裁でもある。
画像：ロンドンの金融街カナリー・ワーフにある、バンク・ストリートの標識と高層オフィスビル。REUTERS/Luke MacGregor。
