CFOの役割は急速に変化しています。最高財務責任者は、もはや数字の計算に頼り、企業の貸借対照表だけに注力していればよいわけではありません。
今後成功するためには、CFOは分析、人材マネジメント、破壊的テクノロジー、そしてその他いくつかの重要かつ新たに生まれつつある要素へと、注力の軸を移していく必要があります。
Business Insiderは、 米国公認会計士協会（AICPA）でCGMA対外関係担当バイスプレジデントを務めるアッシュ・ノア氏に取材しました。ノア氏は、グローバルな輸送・物流事業者であるTNT Expressの国際部門の元CFOです。その職務では、45か国の財務チームを率い、大規模な変革を主導しました。現在、同氏のチームは世界中を飛び回り、CFOや他の財務専門家と、企業のニーズや業界における変革的な変化、そのほか多岐にわたるテーマについて対話しています。
ノア氏は、未来のCFOの姿を描き出しました。それは今日の財務責任者とは著しく対照的なものです。
1. CFOは分析の達人にならなければなりません。
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クレジット：Thomas Lohnes / Getty Images
現在のCFOの役割は、取引処理に大きく偏っています。しかし、その状況は変わり始めています。ノア氏によれば、CFOはその核心において、急速に分析的になりつつあります。
「理想的には、取引処理に費やすのは約10%、分析に費やすのは90%にすべきです」と同氏は語ります。「理想的な状態にあるのは約3%の組織だけです。多くの組織は50対50の範囲にあり、ほとんどの企業はその段階を上へ移行しようとしています。分析に費やす時間が長いほど、事業を支援し、効果的なビジネス・パートナーシップを可能にします。未来のCFOは、こうした洞察を提供する真のビジネス・パートナーとなるでしょう。」
ノア氏によると、企業が分析データをより多く求めるにつれ、すでに「事業側からの引き合い」が生まれており、CFOもその引き合いを認識しているとのことです。
2. CFOは増大するリスクを管理しなければなりません。
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リスクの水準、そしてリスクが高まる速度は前例のないものです。ノア氏によれば、これには高度に熟練したリスク管理プロセスが求められます。
「明白かつ差し迫った危険」は、ビジネスモデルが「テクノロジーによって破壊される」ことだと同氏は言います。CFOは今や絶えず、「明日、誰が私の会社を廃業に追い込むのか」と問いかけています。
未来のCFOは、CEOの隣に立ち、こうしたリスクを乗り切る手助けをする必要があります。「事業のレジリエンスを高め、ビジネスモデルを強化することこそ、未来のCFOが果たさなければならないことです」とノア氏は言います。
同氏の主張を裏付けるため、S&P 500を引き合いに出します。1950年代には、このリストに掲載された企業の多くが60年間にわたり在籍し続けていました。ハーバード大学のクレイトン・クリステンセンは、今日の平均的なS&P 500企業は18年でリストから外れると述べています。これらの数字に基づくと、現在のS&P 500の75%は2027年には掲載されていないことになります。
3. CFOは新しいテクノロジーに適応しなければなりません。
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ノア氏によれば、自社のビジネスモデルを見直し、それをどのように絶えず適応させ、その進化にどう資金を投じるかを考える必要があります。「新しい指標をどう活用してイノベーションを可能にするかは、CFOにとって絶対に欠かせない問いです。」
CFOはもはや、従来のツールや、伝統的な投下資本利益率、投資利益率、回収期間、そしてCFOがよく知っているあらゆる指標に頼ることはできません。
「古い考え方はイノベーションを阻害し、新たな事業の創出を損ないます」とノア氏は言います。「未来のCFOは、イノベーションを可能にし、リスクをより良く管理しなければなりません。」
4. CFOは人のマネジメントにおいて、より優れていなければなりません。
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ノア氏によれば、人々に影響を与え、変革を主導するためには、自らの専門的スキルを事業の文脈の中で活用しなければなりません。
「未来のCFO機能にとって、リーダーシップ、人材、そしてビジネスのスキルは絶対に不可欠です」とノア氏は説明します。「地位が上がるほど、適切な人材とリーダーシップのスキルを確実に備えていることがより重要になります。これまで、財務部門は一般的にこの点に注意を払ってきませんでした。」
5. 未来のCFOは、政治的に緊張した雰囲気の中で意思決定を導かなければなりません。
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CFOの役割は、組織を代表し、新しい世界のビジネスモデルのために闘うことです。ノア氏は、政府機関から請負業者と従業員の区分をめぐって、また同社の提供するサービス全般について批判を受けてきたUberを例に挙げています。
「未来のCFOは、事業に対して財務面および事業面の影響を提示する最前線に立つ必要があります」と同氏は言います。「CFOがロビー活動をすべきだとまでは言いませんが、組合規制や最低賃金法といった分野では、事業部門と連携できる必要があります。」
同氏はさらに、CFOは「政治的影響を測定し、その影響がドルとリスクの観点でどのように現れるかを示せる」必要があると付け加えます。「また、パートナーがロビー活動を行い、適切な種類のメッセージを発信できるようにする必要があります。」
6. CFOは、事業運営の大きな部分を占めるビッグデータを管理しなければなりません。
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データと分析は、企業にとってますます重要になっています。それは新たな市場や新たなセグメントを見つけて収益を生み出すためだけでなく、コストを理解し、変動化し、管理するためにもです。
ノア氏によれば、「数年前にビッグデータに関するレポートを作成したところ、調査対象者の93%が、今後の意思決定の方法はデータによって変わるだろうと答えました。CFOにデータサイエンティストになることを期待しているわけではありません。アルゴリズムを理解する必要はありません。しかし、未来のCFOは、事業とデータサイエンティストをつなぐ存在になる必要があるでしょう。」
ノア氏はまた、将来のCFOには、事業のニーズを見極め、課題が生じた際に解決する能力をより高めることが求められると指摘しています。「CFOこそが、それをデータサイエンティストに翻訳する存在です」と同氏は言います。「CFOは、データサイエンティストが適切なクエリを構築し、事業が必要とする答えを得られるよう支援し、その後、そのインサイトを事業に持ち帰り、実行可能なものにする存在でもあります。」
7. CFOは、企業外部の分析を活用して効果的な意思決定を行います。
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クレジット：Spencer Platt / Getty Images
「データセットを作成する際には、CFOは適切な問いを立てる必要があります」とノア氏は言います。
同氏は、多くの企業がビッグデータを活用し、企業の外部での意思決定を推進していると指摘します。「基本的に、それは非構造化データです。企業の境界の外側にあるものです。現在、非財務データの多くは、そのデータの所有者からの信頼を得られていません。しかし、74%の企業が、収集した情報は正確であると答えています。」
非財務データには、機械と人の労働の比較や生産性、市場でどれだけの製品が消費または販売されたかといったものが含まれます。「事業について真の洞察を得るには、財務情報の背後にある非財務的な推進要因を見る必要があります」と同氏は言います。
8. CFOは、事業の推進要因と、自社の財務状況を動かしている根本的な非財務情報を理解する必要があります。
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クレジット：Handout / Getty Images
企業外部の分析がますます重要になる一方で、CFOは、知的財産や無形資産などの変数に基づき、自社が生み出している価値を見極められる必要もあります。こうした非財務的な事業の推進要因は、ますます重要になっています。
ノア氏は、「トレンドを見ると、企業の価値評価は従来、貸借対照表上の有形資産による価値の80%と、無形資産による約20%に基づいていました。企業の時価総額と貸借対照表による評価との間にはギャップがありました」と説明します。2010年の調査によれば、今日のS&P 500の評価額を見ると、貸借対照表と市場評価との間のギャップは80%にまで拡大しています。つまり、評価額の80%はもはや貸借対照表には表れていないということです。
「CFOが貸借対照表に注目し、コンプライアンス、プロセスや手続き、準拠に焦点を当てていれば、CFOは価値創造に関与していないことになります」とノア氏は言います。「より重要な価値は、今や無形資産から生み出されています。未来のCFOは、価値創造に関与するために、本当にそれを理解し、より損益（P&L）に重点を置くCFOになる必要があります。」
さらに同氏は、「今日の価値創造は知識基盤型経済です。企業は現在、無形資産と知的財産を用いて価値を創造する可能性が高まっています。
9. 今後のCFOにとって、採用の意思決定が主要な職務の一つになります。
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クレジット：Joe Raedle / Getty Images
CFOは、人材の獲得と定着を推進する必要があります。
「CFOは、企業に必要な能力を生み出すための体系的なアプローチを持ち、そのギャップを埋める必要があります」とノア氏は言います。「CFOは、構造化された能力のフレームワークを採用し、そのフレームワークに基づいて新しい人材を採用・育成しなければなりません。」
同氏はまた、CFOは企業が求める能力に基づき、人材を定着させるための創造的な方法を見つける必要があると考えています。
本記事は Business Insiderとの協力により掲載されたものです。掲載は世界経済フォーラムによる見解の支持を意味するものではありません。
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執筆者：James Kosur は、Business Insider の C-Suite 担当編集者です。
画像：ビルの屋根に映るオフィスワーカー。REUTERS/Daniel Munoz
