国際貿易はここ数十年、生産工程が国境を越えるバリューチェーンに沿って分断されるなかで、根本的な変化を遂げてきた。ブラジル経済はこの生産革命の周縁にとどまり、国内サプライチェーンの密度を非常に高く維持してきた。本稿は、ブラジルが選んだこの方針によって生じる機会費用が増大していることに注意を促す。
世界経済の地理を揺るがす地殻変動
ここ数十年、国際貿易は、国境を越えるバリューチェーンという形で生産組織が広く拡大する革命を経験してきた。この拡大は、関税・非関税障壁の削減、アジアおよび中央ヨーロッパの広範な労働者層が世界市場経済に組み込まれたこと、そして生産段階のモジュール化と地理的分散を可能にした技術革新の結果である。国際貿易は世界GDPを上回る速さで成長し、貿易の内訳では、中間財の販売が最終財の販売を上回る伸びを示してきた。
工業生産の地理は劇的に変化し、非熟練労働集約型の部門は先進国から急速に移転してきた。先進国におけるこうした雇用の「空洞化」は、技術進歩の傾向に内在するバイアスによって、多かれ少なかれ決定されていた可能性があるが、サプライチェーンの非熟練労働集約型部分の移転も、その説明の一端を担ってきた。一方、こうした移転の受け皿となった低所得国では、自給自足的な活動から近代的な貿易可能部門へ労働者が大規模に移動することで生じた構造転換を背景に、急速な経済成長が進んだ。
世界経済では、この過程に伴って相対価格が大きく変化した。労働価格が下落し、労働集約度に応じて製造品の価格も低下する一方、経済成長を遂げる低所得地域からの需要増加を受け、天然資源集約型商品の価格は上昇した。
バリューチェーンの論理は、製造業以外の部門にも広がった。生産者は自給自足的な社内能力を縮小し、事業に不可欠ではない活動を外部委託するようになっている。これも、ここ数十年にGDP統計上のサービス部門が拡大した理由の一つである。商品チェーンは、川上・川下の双方で高度なサービスへの依存を強めてきた。工業製品に組み込まれるサービスの割合も増加した。さらに、技術革新によってさまざまなサービスの市場性が高まり、サービスの国際貿易の成長として表れている。
国境を越えるバリューチェーンが広がる新たな世界では、国際的な産業労働分業の機会と課題が再編されている。低所得国にとっては、とりわけ小国では、既存のチェーンの労働集約型部分を通じて市場に参入すれば、国内市場における規模や高度化の不足という制約を回避できるため、国内工業生産を拡大することが相対的に容易になったと言える。しかし、そのような参入は不安定であり、不利な兆候が現れれば、ほどなく覆され、移転される可能性がある。容易に退出できるこの参入過程は、現地で技能を蓄積し、飛躍を遂げる機会となる。
一方、高所得国および中所得国にとって、そうした部門で競争力を維持することはますます難しくなっている。ただし、3Dプリンティングなど、現在まだ初期段階にある技術の進展によって、既存チェーンの幅広い部門で非熟練労働が熟練労働に置き換えられ、上述の空間的動態が部分的に逆転する可能性もあることに留意すべきである。
中所得国は、ほかの面でも新たな局面に直面している。一方では、既存のバリューチェーンのうち中程度の高度化を要する箇所から参入することで、技術波及、生産性向上、より広い市場アクセスが促進される。他方、既存のバリューチェーンの定着により、中心的な地位をめぐる競争の重要性が高まっている。定着し成熟した部門では、新たなチェーンを築き、既存のチェーンに挑むことだけが唯一の選択肢である。
外国貿易統計と付加価値貿易
輸出入統計はもはや、各国の外国貿易が生産要素の配分に及ぼす影響を測る指標として役立たない。生産システムが分断され、中間段階の製品が国境を越えて往復するなかでは、同一部門内であれ、それらが投入財として使われる別の産業部門であれ、重複計上を無視できない。
部門別の付加価値ベースの輸出に関するデータが利用可能になり始めたのはごく最近のことであり、それを可能にしたのはOECDとWTOの共同イニシアチブ（OECD/WTO, 2013）である。この資料では、同一産業および各国の産業連関表の他部門からの輸入を差し引いた、部門別の総輸出に関する情報を確認できる。その結果は、総輸出入統計で示される姿とは大きく異なることが多い（Canuto, 2013）。
たとえば、OECD/WTOの付加価値貿易データベースによると、他部門に組み込まれたサービスの割合を考慮すれば、国際貿易の規模は、総貿易額が示す25％をはるかに上回る。図1を参照されたい。米国、英国、フランス、ドイツ、イタリアなどでは総輸出の50％を超え、中国でも意外なことにほぼ3分の1を占める。実際、 Hoekman & Jackson (2013)が示すように、国内および輸入サービスは、製造業、鉱業、農業の各部門に組み込まれている。したがって、国内産か輸入かを問わず、工業部門が利用できるサービスの質は、その国の競争力に大きな影響を及ぼす。
付加価値貿易統計からは、ブラジルの国内工業生産チェーンの密度が、中所得国に期待される水準を上回っていることも分かる。図2は、各国における付加価値（VA）の総輸出（X）に対する比率を示す。中国はブラジルとの比較対象として特に示唆に富む。輸出総額（左側）で比率が非常に高い理由の一部は一次産品の比重で説明できるが、図2の右側に示した機械・設備の場合のように、ほとんどの製造業部門でも指数は非常に高い（World Bank, 2014）。
ブラジルは国境を越えた生産分断の過程から取り残されてきた。例外は少なく、独自のグローバル・バリューチェーンの中核で事業を展開するエンブラエルなどが挙げられる。メルコスールの自動車産業の地域ネットワークも例外のように見えるが、実際には世界の他地域との統合度が低いチェーンの延長にすぎない。VA対X比率が高いことは、平均的な技術高度化水準を持つ中所得経済に予想される水準を大きく上回る現地生産を示している。
ブラジルの生産チェーン密度の高さがもたらす機会費用
先進国からの地理的距離は、輸送・通信の革命によって縮小したものの完全には解消されておらず、ブラジルの生産チェーン密度が想定上の反実仮想を大きく上回っている理由の一部を説明する。実際、多くの部門で国境を越える生産チェーンは地域単位で形成され、高所得国の活力ある市場（アジア、欧州、北米）を中心に展開している。
しかし、ブラジルの密度が想定水準から乖離しているのは、貿易政策や現地調達政策の影響も反映している。これらの政策は、中国を含むブラジルの同等国の大半よりも広く残っている（World Bank, 2014）。同様に、ブラジルの脆弱な物流と、国境を越える取引に伴う高い取引費用は、国境を越えるバリューチェーンの論理と相いれない。
これらの要因を取り除けば、実際の密度と想定密度の乖離は縮まり、競争力の低い生産チェーン部分が閉鎖され、それに応じて輸入代替が進む。一方、残る企業の競争力は高まり、最終製品の生産コストは低下するか、品質は向上する。さらに、生産チェーン密度の変化がもたらす調整の影響が現れるといった動態的な側面では、現状と比べて技術波及と市場拡大が強まることで、利益は増大する。
グローバル経済における技術動態とコスト削減は、バリューチェーンの分断拡大によって大きく進み、実際の生産密度と想定生産密度の継続的な隔たりによる機会費用を押し上げてきた。たとえば貿易障壁が高まるなかでも、メルコスールの中国からの輸入係数は上昇し続けている。一方、民間投資家は、恒常的な保護があって初めて存続すると見なす生産ラインへの投資を避ける傾向がある。
労働力が不足し、労働者の購買力向上を目指す経済では、より安価な国内消費財や設備が利用可能になることで、生産活動が強化される。賃金と投資のコストが低下するためである。それにより、より大きな可能性が明らかに存在する天然資源関連産業において、国内を中核とするグローバル・バリューチェーンの構築が促進される。もちろん、公共政策による支援は引き続き不可欠である。ただし、その支援は、既存の高い生産チェーン密度をさらに促すのではなく、より横断的な性質のものとすべきである。
本稿は当初、 世界銀行ブログ
著者：オタヴィアーノ・カヌートは、キム総裁がこの重要性を増す分野に新たな研究の焦点をもたらすために設けた新たな役職である、開発経済局のBRICS担当シニア・アドバイザー。
画像：2012年8月2日、サン・ジョゼ・ドス・ピニャイスのルノー工場の組立ラインで作業する従業員。REUTERS。
