不安定な世界において、全面的な緊張へと向かう勢いは鈍化し、ルールに基づく世界貿易体制への回帰の動きも停滞している。
代わりに、より穏健で現実的なシナリオが浮上しつつあり、われわれはこれを「多極的貿易パッチワーク」と呼んでいる。
この4つの主要な結節点からなるモデルは、複雑な力学を乗り越えることができる企業にとって、世界貿易の持続的な成長と競争優位をもたらす。
今年の見出しとは裏腹に、世界貿易は崩壊してはいないが、移行期にある。経済ナショナリズムの台頭と国際制度の分断という長期的な潮流は、引き続き勢いを増している。
この不安定な状況において、貿易の将来を予測することはシナリオに基づくものであり、確定的なものではない。ボストン・コンサルティング・グループは、いくつかの想定しうる世界貿易の将来シナリオを示しており、企業が自社の経営判断を検証するうえで役立つ。
朗報として、報復的な関税の応酬という事態はまだ見られていない。全面的な緊張と、ルールに基づく世界貿易体制への回帰という両極端に向かう勢いは、いずれも鈍化している。代わりに、多極的な貿易パッチワークと呼ぶ、より穏健で現実的なシナリオが浮上しつつあるとわれわれは見ている。このモデルは、複雑な力学を乗り越えることができる企業にとって、貿易の持続的な成長と競争優位を可能にするものである。
世界貿易パッチワーク・シナリオの4つの結節点
この貿易パッチワーク・シナリオでは、4つの主要な結節点が現れる。
米国：米国は、グローバルでルールに基づく貿易の擁護者としての従来の役割から転換し、「アメリカ第一」のアプローチを採る。産業への介入を用いて米国の経済基盤を再構築し、雇用を米国内に取り戻そうとしている。
中国：中国は、いくつかの多国間貿易協定へのコミットメントを維持し、グローバル・サウスとの貿易拡大を模索しつつも、自給自足を重視し、原材料の供給源と最終市場へのアクセスを優先している。
複数国間主義者（プルリラテラリスト）：5つの大陸にまたがる多様なグループであり、EU、日本、カナダ、オーストラリアといった先進国に加え、メキシコ、ベトナム、ペルーといった中所得国および新興国を含む。これらの国々は、世界貿易機関（WTO）のように全加盟国を含むものではなく、二つ以上の経済圏が関与する複数国間貿易協定を遵守している。これらの協定は、貿易協力のために国内の優先事項の一部を犠牲にすることを求める場合があり、ルールに基づく協調をさらに強化するものである。
中国を除くBRICS+：これらの国々は、貿易を成長の原動力と見なしているが、一般的に、深層的な貿易協定に加わるために主権を妥協することには消極的である。このため、複数国間主義者の一員となることが妨げられている。
世界貿易は成長を続けるが、その構造は変化する
2034年、貿易パッチワークという現実の下で、世界の財貿易について、われわれが見出す重要なポイントは以下のとおりである：
1. 関税の変更やその他の貿易の混乱にもかかわらず、世界貿易全体は驚くほど底堅く推移し、年率約2.5%で拡大する見込みである（GDPをわずかに上回る）。ただし、多くの商品の輸送ルートは変化するだろう。
2. 複数国間主義者グループ全体では、そのメンバー同士の間で、また2034年までにグローバル・サウスの大半との間で、平均を上回る貿易成長が見込まれる。
3. 中国の財貿易は米国よりも速く成長するが、世界平均よりは遅いだろう。中国は、その他のBRICS+諸国を含むグローバル・サウスとの結びつきを深める。すでに中国は、グローバル・サウスのほぼ半数の国々にとって最大の貿易相手国となっている。
4. 米国の財貿易の世界シェアは、貿易赤字の縮小と国内生産の拡大に注力するにつれて低下するだろう。米国の貿易は年率約1.5%の成長にとどまると予測されているが、これが GDPへの相応の影響につながるとは限らない。
5. グローバル・サウス諸国の間の貿易は、引き続き拡大するだろう。
企業経営者と政策立案者への行動指針
貿易パッチワーク・シナリオは、企業経営者と政策立案者に大きな影響をもたらすだろう。このシナリオでは、適切な戦略と能力を備えた経営者は、強靭性を確保するだけでなく、成長を促進することもできる。企業経営者は、次の取り組みによって成功を収めることができる：
地政学を経営判断に組み込む：われわれが「地政学的な筋力の構築」と呼ぶ取り組みである。地政学的な力学を理解することは、成長と強靭性の目標にとって極めて重要である。
サプライチェーンを強化する：サプライチェーンには、より高い透明性が求められるだろう。経営者は、異なる、そしてしばしば独創的なサプライチェーン構成の必要性を、慎重に見極めるべきである。
コスト生産性を推進する：貿易コンプライアンスを活用し、戦略的な価格設定戦略を実施するとともに、AI、ロボティクス、自動化を含む新技術を導入する。
政策立案者は、その立場から次の対応が必要となるだろう：
競争優位を再確認するこの新たな世界において、自国の役割を戦略的な価値連鎖やシステムの中でどう位置づけるかについての志向を明確にする。
貿易パートナーシップ戦略を定める：各国は、独立性と協力のバランスを取り、ブロック間で自国の中核となるハブや橋渡しの回廊を選択しなければならない。
企業に配慮した仕組みを導入する：事業承認プロセスを迅速化・簡素化し、機会の領域への投資と人材を引き出す。
今こそ行動の時
かつてない混乱の一年を経て、一つのことは明らかである。グローバル化は終わったのではなく、進化しているということだ。将来の展開や結果を予測できる水晶玉は存在しないが、シナリオは、貿易環境の変化を傍観する余裕のないグローバルリーダーにとって、貴重なツールとなる。
この貿易パッチワーク・シナリオは、従来のルールに基づく体制よりも複雑で、コストもかかり、より高度な貿易コンプライアンス能力を必要とするだろう。それでも、俊敏さと先見性は引き続き報われる。勝者となるのは、これらの貿易の結節点間の力学を自社の利益となるように乗りこなし、新たな機会が生まれた際にそれを捉えるための強靭性を培う企業である。
フォーラムが、地域、貿易、地政学の変化をリーダーが理解できるよう支援する方法
地域・貿易・地政学センターは、変化する貿易の力学、地域の動向、地政学的な分断を理解するための、信頼できる場をリーダーに提供している。
セクターや地域を超えた対話を促進することで、センターはパートナーが不確実性を乗り越え、共通の課題に対する協調的なアプローチを模索できるよう支援している。
