中国とラテンアメリカ・カリブ地域の貿易額は、2000年から2020年の間に26倍に拡大しました。LAC・中国間の貿易は、2035年までに2倍以上、7,000億ドル超に達すると予想されています。
米国やその他の伝統的市場は、今後15年間にわたり、LAC全体の輸出に占めるシェアを失う傾向があります。LACがバリューチェーンをさらに発展させ、地域市場の恩恵を享受することは、今後ますます難しくなる可能性があります。
シナリオ・プランニングと新たな政策は、関係者が変化する状況に備える助けとなり得ます。
中国が貿易大国として台頭したことは、過去20年間に世界の商取引に大きな影響を与えてきました。ラテンアメリカ・カリブ地域（LAC）の主要経済分野は、その最大の受益者の一つです。2000年から2020年の間に、中国・LAC間の貿易額は120億ドルから3,150億ドルへと、26倍に拡大しました。
2000年代には、中国の需要がラテンアメリカにおける商品価格の超サイクルを牽引し、2008年の世界金融危機が同地域に及ぼした波及効果の緩和に寄与しました。その10年後も、パンデミックにもかかわらず対中国貿易は底堅さを保ち、パンデミックの打撃を受けたLACに対して、対外成長の重要な源泉を提供しました。LACは世界のCOVID関連死亡者の30%を占め、2020年にはGDPが7.4%縮小しています。米国や欧州と歴史的に強い貿易関係を持つ地域において、中国の経済的存在感の拡大は、LACおよびそれ以外の地域の繁栄と地政学に影響を及ぼしています。
中国・LAC間貿易のこの過去20年間の目覚ましい推移は、今後20年間に向けた重要な問いも提起しています。この貿易関係からどのような展開が予想されるのか。どのような新たな潮流がこれらの貿易フローに影響を及ぼし、それが地域的・世界的にどのように展開し得るのか。私たちの最近の貿易シナリオに関する報告書をもとに、LAC の関係者にとっての3つの重要な知見を以下に示します。これらの知見は、米国を含む中国およびLACのその他の主要な貿易相手国にとっても関連性があります。*
今後どのような展開が見込まれるか？
現在の推移が続けば、LAC・中国間の貿易額は2035年までに7,000億ドルを超え、2020年の2倍以上になると予想されます。中国は米国に迫り、場合によっては米国を上回り、LACの最大の貿易相手国となる見通しです。2000年には、中国はLAC全体の貿易額の2%未満を占めていましたが、2035年には25%に達する可能性があります。
ただし、総計の数値の背後には、多様な地域内での大きな格差が隠れています。従来から米国との貿易に依存しているメキシコについては、当機関の基本ケースの推計では、中国の参加比率は同国の貿易フローの約15%に達する可能性があります。一方、ブラジル、チリ、ペルーは、輸出の40%超を中国向けとする可能性があります。
全体として、LACにとっては、最大の2つの商業パートナーの双方と良好な関係を維持することが最善の利益となります。中国と比べて、米国がLACの貿易に占める割合は低下する可能性がありますが、とりわけ深いサプライチェーンの統合を伴う半球内の関係は、同地域の製造業輸出、投資、付加価値成長の重要な推進力です。
中国はどのようにしてLACとの貿易でさらに優位を築くのか？
とはいえ、 双方向の貿易は拡大していく見通しですが、その勢いは、LACの中国向け輸出よりも、中国からのLAC向け輸入によってもたらされる可能性が高いと考えられます。
LACの輸入面では、5Gや人工知能を含む第4次産業革命（4IR）技術の導入により、中国が製造業輸出においてさらに競争力を高めると見込まれます。全体として、イノベーションやその他の要因による生産性の向上は、労働力の減少による影響を上回る可能性が高く、中国の輸出競争力を維持すると考えられます。
LACの輸出面では、重要な産業構造の変化が進行しつつある可能性があります。LACの対中国向け農産物輸出は継続する可能性は低く、現在の好況ペースのまま推移することは見込まれにくいです。もちろん、同地域は農業分野において引き続き競争力を維持するでしょう。しかし、アフリカなど中国以外の市場は、輸出収入の増加に寄与する可能性があります。このことは、LAC諸国にとって、新たな仕向け市場を開拓するとともに、中国自体への輸出を多様化することの重要性を浮き彫りにしています。
総じて、輸入の伸びは輸出の伸びを上回る可能性が高く、LACの対中国貿易赤字は拡大すると見込まれます。ただし、その状況は地域内の国ごとに大きく異なります。中国に対して黒字を維持すると見込まれるLAC諸国は極めて少数にとどまり、地域全体としては貿易赤字の拡大が示されています。さらに、労働市場から外交政策に至るまで、各国におけるこれらの貿易赤字の規模や二次的影響を左右するうえで、補完的な非貿易政策が極めて重要になります。
2035年に向けたLAC域内貿易の展望は？
パンデミックによって世界のサプライチェーンが混乱したことを受け、LACでは国内回帰やニアショアリング、そして地域統合の強化を求める声が再び高まっています。しかし、既存の傾向が続くと想定すると、 LAC域内貿易の将来は明るいとは言えません。 世界の他地域、特にアジアでは、近年、地域内貿易が世界貿易を上回るペースで拡大してきましたが、LACでは同様の勢いは見られていません。
地域統合に向けた大きな新たな推進力、LAC域内の貿易コストの大幅な削減、あるいは大幅な生産性の向上がない限り、LACは今後もバリューチェーンをさらに発展させ、地域市場の恩恵を享受することができない可能性があります。実際、当機関の予測では、今後15年間においてLAC域内貿易が地域全体の貿易に占める割合は15%未満にとどまり、2010年以前の20%のピークから低下する見通しです。
未来から振り返って：今日何をすべきか？
今後20年間で、中国はLACの経済見通しを左右する要因としてますます重要になるでしょう。LACの貿易は、さらに中国志向を強め、他の貿易相手国や域内貿易そのものにも影響を及ぼす傾向にあります。以下を提言します：
シナリオ・プランニング
シナリオを策定することは、未来を予測することではなく、関係者が様々な可能性に備える助けとなるものです。今後の混乱が予想される場合には、変化する状況への備えが特に急務となります。例えば、LAC向けの輸出構成の変化による影響を受ける可能性のあるLAC諸国や企業などが該当します。中国市場において輸出産業の競争力を高めることの課題は、LACにとってこれまで以上に明らかになりました。同様に、農業や、そしてますます重要となっている鉱物資源など、伝統的なLAC輸出品に向けて、新たな代替市場を開拓する必要性についても同じことが言えます。
生産性と競争力
LACの関係者、特に政策立案者および企業は、製造業に影響を及ぼす生産性の低さが貿易に与える影響について、冷静に見極める必要があります。地域の産業競争力を損なう課題に取り組まなければ、米国、域内、そしてその他の伝統的市場へのLACの輸出は、今後も低迷し続けるでしょう。同時に、米国の関係者は、米国のLAC貿易への参加を維持することが追求すべき目標であると考えるならば、半球内の貿易を活性化させる措置を講じることが賢明でしょう。
*本稿およびレポートの作成にあたり、デイビッド・ボール氏およびデンバー大学のパーディ国際未来センターに感謝申し上げます。
