経済活動の減速は、私たちの時代で最も深刻な気候変動の影響のいくつかと重なっていますが、投資を減速させるのではなく、今こそインパクト・ベンチャーキャピタルを加速させるべき時です。
投資が行われれば、テクノロジーとイノベーションは、差し迫った気候関連の問題の解決に役立つでしょう。
現在、インパクト投資の5%未満が初期段階の企業に向けられており、自然と生物多様性に焦点を当てたベンチャーを支援しているのはわずか2%にとどまっています。
2022年には、世界経済の混乱により、10年にわたったテック株の強気相場が終わりを迎えました。その背景には、インフレと金利の急騰があります。この景気後退により、投資家のリスク許容度が低下し、景気後退への懸念が高まりました。多くのスタートアップが苦戦しており、資金調達に苦労したり、事業停止を余儀なくされたりしています。企業価値は急落し、多くの企業にとって現金が最も重要になりました。2023年3月の銀行危機と、UBSによるクレディ・スイスの吸収も、状況の改善にはつながりませんでした。
PitchBookの調査により、明らかになったところ、欧州のベンチャーキャピタル（VC）の資金調達は現在、2015年以来最低の年間水準となるペースで推移しています。2023年第1四半期には、VCの取引額と件数が減少し、厳しい欧州のディールメイキング環境の影響を受けました。
そして、これらすべてが気候崩壊を背景に起きています。どの地域も無傷ではいられません。欧州では最も劇的な気温上昇が見られ、ほぼ世界平均の2倍に達しています。米国では保険会社が補償を縮小する事態さえ起きており、壊滅的な気象災害がその一因となっています。世界は観測史上最も暑い6月初めを経験したばかりです。
しかし、資金調達を減らせば、現状のビジネス・アズ・ユージュアルを維持し、気候への影響を悪化させるだけです。私たちが切実に必要としているのは、新しいアイデア、新しいビジネス、そしてマルチステークホルダーによる協働です。こうした新たな再生型で、多くの場合テクノロジーを活用したビジネスは、私たちの時代で最も差し迫った課題の解決に役立ちます。明るい材料として、必要な世界的なセクター転換を引き起こすための、数えきれないほどの変革的でスケール可能かつ極めて大きな影響力をもつ解決策が存在します。
食料システムの変革から、循環型経済、再植林、野生化、生物多様性に至るまで、都市をより賢くするための取り組みです。気候変動のような重要な地球規模の課題の解決におけるイノベーションの可能性を踏まえると、初期段階の資本、特にインパクトVCへの需要が高まっています。今こそ後退するのではなく、インパクトVC投資を加速させるべき時です。
私たちはまだ、ネットゼロかつ自然再生型の世界へ到達するために必要な技術を持ち合わせておらず、製品開発や検証を支援し、成長の可能性がある製品を拡大するため、アイデア、技術、資本をもつ人材がさらに多く必要です。Global Impact Investing Network（GIIN）の報告書によると、インパクト投資の5%未満が現在、初期段階の企業に向けられており、自然と生物多様性に焦点を当てたベンチャーを支援しているのはわずか2%です。
気候投資モデル
一方、持続可能な開発目標（「SDGs」）投資市場の規模は、推計で約1兆1,600億ドルとされており、海の一滴にすぎず、比較対象は100兆ドル超の世界の総運用資産です。ネットゼロ目標の達成に必要な技術のうち、わずか50%の技術が現在導入可能な状態にあることを踏まえると、従来型の投資では目標達成に至らないことは明らかです。
そのため、ネットゼロかつ自然再生型の世界がどのような姿になり得るかを実現する新しいアイデアを支える、創造性と資本を備えた革新的な新ファンドが必要です。
前向きな兆しとして、ここ数か月、多くの資本市場が逆風にさらされる中でも、気候技術への投資は引き続き増加しています。2023年にも、民間投資家、企業、政府がエネルギー安全保障、手頃な価格、持続可能な開発目標（SDGs）の達成に資する気候関連投資への資本の流れを加速させることで、この勢いは続くと見られます。
マッキンゼーによる最近の論文は、気候重視の投資がこの分野は「崩壊するのではなく、飛躍している」ことを示唆していると指摘し、これを裏付けています。マッキンゼーは、この強靭な分野へ資本を投じるための複数の要因を特定しています。
さらに、世界が同時に複数の複雑な移行を経験している中で、人間のウェルビーイングは、地球の生態系を保護し、保全することなしには実現できません。17のSDGsは相互に連関した全体として、インパクトVCの優位性につながっています。SDGsは互いに強く連関しており、気候テックやグリーンイノベーションと類似しています。インパクトVCは、喫緊の課題に取り組む企業に対して、魅力的な投資機会をもたらします。
次世代イノベーターを支援するプラットフォーム
SDGsは、変革的な変化をもたらす若い企業にとっての成長市場を定義しています。根本的に変革的なビジネスモデルを持つ企業は、ここ数か月の市場の混乱の影響を、従来型セクターの企業よりも受けにくいことが示されています。厳しいマクロ経済環境にもかかわらず、私たちの時代で最も差し迫った課題に取り組むため、画期的で非常に必要とされるイノベーションが開発されています。新たにスケール可能な技術には次のものが含まれます：
代替タンパク質。
発酵技術。
培養肉および培養食品。
エネルギー貯蔵ソリューション。
循環型パッケージングソリューション。
ドローンを用いたより迅速な再植林ソリューション。
ポケットフォレストによるスマートシティの再野生化。
電気自動車用バッテリーのリサイクルソリューション。
山火事を早期に検知するソリューション。
ファーム・トゥ・フォーク。
食品の輸送距離と食品ロスを削減する、地域循環型生産。
ほかにも多数ありますが、いずれも成長と拡大のために資本を必要としており、投資家にとって魅力的な機会を生み出しています。例えば、世界経済フォーラムのオープンなイノベーション・プラットフォームであるUpLinkを通じ、持続可能な森林経済から気候変動に強い農業に至るテーマの各グローバル・イノベーション・チャレンジにおいて、通常150件以上のソリューションが特定されています。
現在の経済状況と、より賢く柔軟で創造的な資本の必要性を踏まえ、フォーラムのUpLinkプラットフォームは最近、投資家ポータルを開設しました。これは、人と地球のための前向きな体系的変革を支える、起業家による革命を実現するため、革新的な初期段階の投資、フィランソロピー、企業ベンチャーのファンドを発掘することを目的としています。
今回の応募募集では、UpLinkは、初期段階のSDG重視の投資家の活動へのさらなる認知向上を図り、これらの投資家を関連するイノベーション・エコシステムおよび当該分野のイノベーターと結びつけ、SDGsへのより多くの資本動員を支える新たな機能を開発することを目指しています。応募は現在受け付けており、8月4日に締め切られます。これは、選考と、ニューヨークで開催される持続可能な開発インパクト会合を含む秋のフォーラム・イベントへの参加の可能性を確保するためです。
結局のところ、マクロ環境により、より賢く、より焦点を絞った、機敏なスタートアップが生まれています。今は、私たちの時代で最も重大な課題を解決しているベンチャー企業に投資する、絶好の機会の一つです。インパクトVC投資は、人と地球に貢献するだけでなく、財務的にも理にかなっています。
UpLinkは世界経済フォーラムの初期段階のイノベーション・イニシアチブであり、ネットゼロかつ自然再生型で、公平な未来に不可欠な、社会的使命を持つ起業家を後押しし、加速させています。詳細を確認し、UpLinkコミュニティに参加するには、ここをクリックしてください。
