長年にわたり、アフリカ諸国はインフラ面の問題に苦しみ、そのため金融サービスの利用が困難な状況が続いてきました。
したがって暗号資産は、スマートフォンさえあれば利用できるため、アフリカにおける従来型銀行の有力な代替手段となり得る、とTim Friesは述べています。
専門家は、アフリカにおける暗号資産普及の可能性と、それが世界の他の地域に与え得る影響を探るため、調査を行ってきました。
金融フローのトークン化は、国家を築くことに比べてはるかに低コストです。このプロセス自体が実物資産の成長を促し得ます。アフリカの一部の国々は、まさにこの状況に置かれています。
次なる暗号資産のフロンティアとしてのアフリカ
アフリカは世界で2番目に人口の多い大陸で、約13億人が暮らしています。植民地主義、内戦、厳しい地形といった歴史的な問題により、アフリカ諸国は長期にわたりインフラ問題に苦しんできました。これにより金融サービスの利用が困難となり、約57%の人口が銀行口座を持っていない状況が続いています。
一方で、インフラの未整備により、アフリカはブロックチェーンネットワークへのアクセスにスマートフォンだけを必要とする暗号資産にとって理想的な拠点となっています。以前に取り上げたアフリカで最も人口の多い国、ナイジェリアは、 世界全体における暗号資産普及の先駆けとして。
最新の調査「Chainalysis Insights」により、アフリカにおける暗号資産の普及状況と、それが世界に与え得る影響を俯瞰的に捉えることができます。
アフリカの富と暗号資産普及率
出典は世界銀行によると、サハラ以南アフリカの一人当たり中央値GDPは1,483ドルです。一人当たりGDPが33,927ドルの欧州連合と比べると、アフリカの富の生産量は22倍低いことになります。同様に、Chainanalysisのレポートでは、アフリカの暗号資産市場シェアが最も小さいことがわかりました。
実額では、2020年7月から2021年6月の間に暗号資産の価値が1,056億ドルに達し、暗号資産の価値は1,200%増加しました。この指標によると、アフリカは全地域にわたる取引量において、ピアツーピア（P2P）決済プラットフォームのトップに立っています。
ご覧のとおり、ビットコインは主要かつ最も人気のある暗号資産として、引き続き首位を走っています。アフリカ諸国の大半の中央銀行が暗号資産取引所に敵対的であることを考慮すると、アフリカはP2Pプラットフォームが唯一実行可能な解決策となる状況にあります。ただし、他国のサーバーにアクセスするためにVPNを利用する場合は別です。
最良のシナリオとしては、中央銀行が暗号資産セクターを規制しないままにすることもあります。例えば、ケニア中央銀行は通知を発表しました（2015年12月）、ビットコイン取引に関与しないよう警告し、次のように述べています：
「仮想通貨には裏付けとなる資産がなく、その価値は本質的に投機的なものです。これにより仮想通貨の価値が大きく変動し、利用者が損失を被るおそれがあります。」
興味深いことに、この声明以降、ビットコインは11,000%以上価値が上昇した一方、ケニアシリング（KES）は価値が7%下落しました。ナイジェリア中央銀行（CBN）も同様の布告を出し、2017年にはすべての銀行に対し暗号資産の利用、保有、取引、決済を禁止しました。予想どおり、同国の通貨ナイラ（NGN）はその間にほぼ52%下落しました。
2億100万人を超える国民を抱えるアフリカで最も人口の多い国であるナイジェリアは、新型コロナウイルス感染症のロックダウンによって大きな打撃を受けました。1年前と比べて食料品価格は20%上昇した一方、インフレ率は落ち着きつつあり、現在は17%で推移しています。
人口5,300万人のケニアでも同様のインフレの急上昇が見られましたが、1年前の4.2%に比べ、6.57%とそれほど劇的ではありません。これらの指標から、P2P取引量の増加は以下の要因により、今後も止まることなく加速すると結論づけられます。
法定通貨の切り下げ。
国境を越えた送金の障壁の減少。サハラ以南アフリカだけで受け取った送金額は2019年に480億ドル。
利便性、アクセス性、スピードの面から、銀行よりもスマートフォンアプリを利用する方が魅力的に映ります。
この点に関連して、アフリカの人々は、ケニア発祥で広く普及しているM-Pesaのおかげで、すでに携帯電話で支払いを行うことに慣れています。当社が取り上げた際M-Pesaのブロックチェーン代替であるCeloでは、ウガンダ人の11%が銀行口座を持っている一方、43%がモバイル決済口座を利用していることに注目しました。法定通貨ベースのP2PからブロックチェーンベースのP2Pへ移行することは、その後の小さな一歩です。
アフリカのフィンテック成長を牽引しているのは誰か？
Twitterとサービス「Square」の創設者であるジャック・ドーシーがアフリカを投資機会として重視していることは周知の事実です。彼は2019年10月にアフリカツアーに出かけた際、初めてその関心を明らかにしました。
ドーシーはその役割にも適任です。Twitterの創設者としてよく知られていますが、彼のもう一つの企業であるSquareは、Cash Appを通じて2021年第2四半期に27.2億ドルのBTC収益を生み出しました。しかし、ロックダウンにより、アフリカへの進出やさらなる市場開拓の計画は頓挫しました。2020年3月、新型コロナウイルス感染症が初めて広がった際、Twitter投資家向け広報の公式アカウントは、このような投資機会を逃すのは愚かなことだと述べました。
具体的な計画はまだありませんが、アフリカツアー中、ドーシーは、CcHubのCEOであるBosun Tijaniを含む多くのテクノロジー業界のリーダーと話し合いました。CcHubは、アフリカ最大のスタートアップ向けテクノロジーインキュベーターです。一方、Twitterは今年4月にガーナに新オフィスを開設し、ソーシャルメディアにおける存在感を高めることを目指しています。現在、同大陸におけるすべてのソーシャルメディアトラフィックのわずか13%にとどまり、Facebookに大きく後れを取っています。
アフリカの成長を活かす機会の一つは、Twitterを基盤とすることかもしれません。ドーシーは、すべてのTwitterアカウントにLightning Walletを付加できると提案しました。
一方、有望なアフリカ発のフィンテック企業には、ナイジェリアに拠点を置くFlutterwaveとAndelaがあります。Flutterwaveは3月に10億ドル超の評価額となり、デジタル決済プラットフォームとしてTIME誌の「最も影響力のある100社」に選ばれました。一方Andelaは、ソフトウェア開発者を米国拠点のフィンテック企業とリモートで結び付けることで、アフリカにおけるテクノロジー人材不足に取り組んでいます。
それでも、アフリカにおけるFacebookのソーシャルメディア支配率は71%に上るため、Twitterを含むすべてのプロジェクトを凌駕する可能性があります。旧称Libraのdiemは、米ドルに連動したステーブルコインという形で、Facebookがデジタルマネーに対して打ち出した答えです。これまでのところ、このソーシャルメディア大手は、2021年末までに開始する予定だったDiemのパイロット版の立ち上げを、米国のみに縮小しました。
DeFiはより良い解決策を見つける助けになるでしょうか？
Diemがアフリカのピアツーピア市場に参入するかどうかにかかわらず、その構想は別の問題を提起しています。米ドルの価値下落が続けば、グローバルな準備通貨としてのステーブルコインの地位が覆される可能性があり、その結果、事実上ステーブルコイントークンを不安定化させることになります。その代替策が分散型金融（DeFi）です。
私たちは既に、次のような形でこうした動きが生まれつつあるのを目にしています。組織化されたブロックチェーンゲーム。フィリピンなどの発展途上国では、DeFiは暗号資産を法定通貨に交換する手段にとどまらず、ロックダウンによって失業が広がる中で収入源となっています。
アフリカの低い生活費を考えると、その収益のわずかな部分でも大きな効果を発揮し得ます。同時に、アフリカはDeFiの可能性を新たな境地へと押し広げることができるでしょう。
