過去12か月間に、ガーナでは複数の銀行が破綻した。驚くべきことに、そのうち一部は2016～2017年に銀行免許を付与されたばかりだった。市場参加者の大半は、この時期にガーナ銀行（BoG、同国の中央銀行）が尽力したことで、取り付け騒ぎを防ぎ、より広い経済への波及を最小限に抑えたと認めている。しかし、こうした銀行の財務、業務運営、ガバナンス上の問題がなぜ放置されてきたのかについては、疑問が残る。
2015～2016年、BoGは一部の国内銀行を対象に資産査定を実施し、財務上の懸念を特定した。その一部は翌年に現実の問題となった。
2017年8月までに、BoGは国内銀行2行、UT BankとCapital Bankの免許を取り消した。BoGは両行について、「資本と流動性が著しく不足しており、営業を継続すれば金融システムが不安定になり、預金者の資金が危険にさらされる」と公表した。資本回復計画には信頼性がなく、最終的にBoGは両行を「深刻な債務超過」と評した。幸い、残存資産を取得しようとする市場の需要があり、BoGは最終的に、160を超える支店を持つ国内商業銀行のGCB Bankを選定した。GCB Bankは、破綻した両行の預金と一部の資産・負債を取得した。
今年3月までに状況はさらに悪化した。BoGは、主に個人顧客や地元企業に銀行サービスを提供していたアクラを拠点とする貸し手UniBankの経営権を掌握するため、KPMGを公的管理人に任命せざるを得なかった。4月には、別の経営難に陥った国内銀行Sovereign Bankの再建を支援するため、BoGが財務アドバイザーを任命して経営陣を支援しようとしたが、最終的に失敗した。
危機はこの8月に頂点に達した。大きく報道されるなか、BoGは迅速に行動し、UniBankと、国内の他の4行の免許を取り消した。BoGが債務超過と判断したBeige Bank、Sovereign Bank、Construction Bank、The Royal Bankの資産を、新たに設立された完全国有のConsolidated Bank Ghana Ltd（CBG）に統合した。BoG総裁は、損失を吸収するため、納税者負担の救済措置としてGHS4億5,000万（約9,200万ドル）の資本注入と、GHS57億6,000万（約11億8,000万ドル）の債券発行を通じてCBGの資本を増強したと確認した。旧株主が出資した株式投資を回収できるとしても、管財下に残された「債権者への支払いが済む」までは見込めないとされる。
迅速な対応
預金者の損失と国内金融市場の混乱を防ぐため、BoGが迅速かつ効率的に行動したことは、2008年の金融危機以降、ガーナのような成熟したアフリカ経済が進めてきた規制上の取り組みを示す好例となった。銀行および専門預金取扱機関法（2016年）は、破綻しつつある銀行を処理するガーナの破綻処理制度の基盤となる法律である。この法律によりBoGに付与された権限と裁量によって、破綻しつつある銀行を国有化するために必要な措置を講じることが可能になった。国内銀行は、地元企業への信用供与や農村・都市の地域社会への決済サービス提供において重要な役割を担っている。破綻銀行が無秩序に清算されていれば、実体経済に重大な悪影響が及んだ可能性がある。
破綻銀行のCBGへの合併・統合に関する詳細な報告書で、BoGは銀行が破綻した可能性のある理由を数多く挙げた。「マクロ経済要因、貧弱なコーポレートガバナンスとリスク管理慣行、適正とはいえない関連当事者間取引、規制の不遵守、監督の不備（疑わしい免許付与手続きと執行の弱さ）が、このセクターの脆弱性を大幅に高めた」。報告書では、銀行の行為に関して、巨額の不良債権、流動性不足、慢性的な資本不足、株主への過剰融資など、重大で議論を呼ぶ複数の疑惑が示された。BoGは関係者に対する透明性を高めるため、破綻銀行の国有化を正当化する追加の公開報告書「よくある質問」を発表した。
BoGが2015～2016年の資産査定を委託するという先手を打った措置を講じていなければ、疑われている財務上の不正は発覚しなかったかもしれないことを、改めて指摘しておきたい。しかし、今年初めの声明で、アーネスト・アディソン博士（BoG総裁）は、中央銀行の評判も危機によって無傷では済まなかったと認めた。同氏は次のように述べた。「すでにお分かりのように、銀行の不適切な慣行に加え、ガーナ銀行による監督と規制の弱さが、銀行およびその他のノンバンク金融機関の安定性を大きく損なってきました……金融セクターの浄化は始まっていますが、完了していません。」
銀行セクターの浄化を進めるための是正措置は、数か月前から実施されている。規制枠組みで特定された不備の一部に対処するため、法的な指令が相次いで発出された。BoGは国内銀行の最低資本要件をGHS4億（約9,000万ドル）に引き上げた。これは従来の要件の2倍を超える。また、ガバナンスの文化を改め、規制対象の金融機関で取締役または上級管理職を務める適格性を判断する条件を定めるため、倫理・内部調査室を設置し、新たなコーポレートガバナンス指令を策定した。ガーナ預金保護公社は、銀行破綻時に預金を保護する責任を担っており、その業務範囲と透明性は見直され、必要に応じて強化される予定である。最後に、資本不足に対処するため、BoG総裁は資本要件指令を実施すると確認した。この指令では、バーゼルII・III国際合意の関連規定を2019年1月1日までにガーナ国内法に組み込む。
慎重ながらも楽観的な見方が戻りつつある。BoG総裁は最近、国内の銀行協会での演説を次の言葉で締めくくった。「銀行セクターが現在直面している課題は克服可能であり、これを前向きに捉え、経済成長を支える、より強固で十分な資本を備えた銀行セクターを築く機会に変えることができます。」
