問題銀行に迅速、効率的かつ公平に対処することは、欧州銀行同盟にとって不可欠です。大きな前進はあったものの、制度と慣行の両面をさらに強化する必要があります。当該分野について、IMFが最近実施したユーロ圏金融セクターの評価の一環として提案した勧告の概要を以下に示します。評価。
問題銀行に対処するための健全な枠組みと運営能力を備えることは、銀行同盟における「公平な競争条件の確保」とリスク低減のために極めて重要です。銀行が自らの実力で競争し、設立された法域によって有利にも不利にもならないようにするには、真に共通の制度が必要です。単一監督メカニズムの下で見てきたように、適切な監督は銀行の突然の破綻の確率を低下させる可能性があります。しかし、銀行が破綻することは時折あるため、危機への備えと管理の体制は、政府や経済にとって他の場合であれば高くつく事態に対処できるよう整っている必要があります。
変化する金融セクター
ユーロ圏の銀行セクターは絶えず変化しており、さらなる統合が見込まれます。当報告書では、好況時においても、慢性的に収益性が低い銀行が一部に存在することを示しています。例えば2016年には、大手銀行のおよそ10行に1行が巨額の損失を計上しました。業績の振るわない銀行は、事業再編、合併、規模縮小、または撤退を迫られており、こうした圧力はデジタル化の進展と非銀行からの競争によってさらに強まるばかりです。したがって、このプロセスをできる限り円滑に進めるのに役立つ、銀行の再建・処理の枠組みが必要になります。
必要な対応
銀行再建・処理指令と単一処理メカニズム規則は、問題銀行に対処するための強固な基盤を提供しています。しかし、この枠組みは依然として分断されており、加盟国が国内的な解決策に頼るインセンティブを含んでいます。したがって、銀行同盟は十分な備えを整えるため、以下の5つの主要分野に重点を置く必要があります。
1. 早期介入のための法的制度と、早期の準備を行う能力を強化すべきです。関係当局は、問題銀行に介入し処理を行う時期を事前に計画できる必要があります。
2. 介入を受けた銀行が投売りや不可欠なサービスの停止に陥らないよう、資金面の支援を確保しなければなりません。処理されたばかりの銀行は、十分な流動性バッファーに頼れる必要があります。破綻への懸念は不確実性を広げ、意思決定を麻痺させることさえあります。短期的には、ユーロ圏には以下が必要です。
バックストップを備えた、十分な資金を有する処理基金。
十分な資金を有する各国の預金保険制度。
各国の預金保険制度を支える欧州預金保険制度の創設。
銀行の損失吸収能力の積み上げ（いわゆる自己資本および適格負債に関する最低所要額、すなわちMREL）。これにより、各銀行が確実に介入されうる十分な自己資本と劣後債務を保有するようにします。国境を越えるグループの重要な子会社に十分な「内部」MRELを事前配置しておくことで、各国の利害間の潜在的な対立を軽減できます。
3. 銀行の処理は一貫した枠組みの下で行われなければなりません。措置の発動条件（例：何が「公益」とみなされるか）は合理化される必要があり、銀行の倒産における債権者請求権の序列も、国によってより一貫したものにする必要があります。
4. 伝播リスクが強い広範な危機の時期には、さらなる対策が必要です。特に、債務の株式化（ベイルイン）の要件など、厳格すぎるルールは、不確実性の高まりと、潜在的に危機に瀕した銀行からの資金流出を招くおそれがあります。
5. 単一処理委員会自体が清算人を任命し、手続きを開始できるようにすべきです。この権限は、本格的な処理には値しない大規模かつ国境を越える銀行に対処する上で特に有用です。
銀行の破綻を好む人はいませんが、銀行同盟の当局は、遅かれ早かれほぼ避けられないものへの備えを強化することを強く勧められます。
