秘密主義的な国際的資金源からの不正資金は、その違法な出所を隠すため、意図的に「ペーパーカンパニー」を経由させられ、最近のニューヨーク・タイムズの調査報道が記録したように、ニューヨークなど世界有数の都市で「秘密の塔」を買うために使われることが多い。
都市 は、抗いがたい 魅力 を放ち、 最も野心的な人々 だけでなく、 経済的機会 を求める人々や、 最も創造的な人々 だけでなく、 文化の豊かさを享受する人々をも引きつける。しかし同時に、法を破り、富を収奪する者たちも呼び寄せる。とりわけ近年では、腐敗した kleptocrats（権力を利用して国富を略奪する者）や納税を逃れるオリガルヒのホットマネーが、世界の 一等地の不動産 、すなわち世界の 主要都市という安全な避難先へ、ますます流れ込んでいる。
多くの 都心部の不動産価格の急騰反腐敗監視団体 によれば、この傾向の少なくとも一部は、不正な資金流出 の影響による。着実に不動産価格をつり上げている のは、富を独占する「上位1％」の人々だけではない。 略奪者や不当な利益を得る者たち は、しばしば身元を隠し、税務当局や国際的な資産追跡機関から富を守る ことを狙って、 都心部の一等地にある不動産区画 を、汚れた金を守る貯金箱のように利用する。 世界の都市 のなかでも、 最も活気に満ち、
最も競争力のある 都市 、とりわけ ロンドン、 パリ 、 ニューヨーク 、 香港、 シンガポールは、長らく 資金を引き寄せる磁石 であり、世界で最も進取の気性に富む起業家だけでなく、最も困窮した難民をも引き寄せてきた。しかし、 世界的な役割と活力 が野心家と強欲な者を引き寄せるにつれ、「パリの価格高騰で住めなくなる」現象がしばしば広がってきた。 ジェントリフィケーションは「富裕層化」へと変質したと、フィナンシャル・タイムズのサイモン・クーパーは 記している 。「 世界都市 は、上位1％が自らを再生産する 広大なゲーテッド・コミュニティ へと変わりつつある」という。 一方、クーパーは「中産階級と小企業は階級浄化の犠牲になっている」と主張する。「世界都市は 貴族階級のゲットー になりつつある」――中産階級と貧困層は都心部から ますます遠くへ追いやられ、
手頃な住宅を求めて、不毛な郊外や陰鬱なバンリュー（大都市近郊の団地地域）へと 終わりのない通勤 を強いられている。世界を代表する都市 における 不動産価格の上昇スパイラル の大半は、世界中で都市化が加速する 時代における 国際色豊かな暮らしの魅力
によるものに違いない。しかし、世界銀行グループの 金融市場健全性 （FMI）部門と 盗難資産回収（StAR）イニシアティブ の担当者2人が最近、 StARのブログ記事 に記したように、一等地の不動産価格の急騰には、 不正資金 や不透明な不動産登記慣行が関わっていることが多い。 マンハッタンの不動産市場の動向に見られる疑わしい慣行を 綿密に記録した 最近のニューヨーク・タイムズの調査 を引用し、 FMIの専門家であるイヴァナ・ロッシとローラ・ポップは、不動産購入者が「物件の実質的な所有者としての身元を隠すため、いくつもの手段を講じていた。信託、有限責任会社、その他の名義を隠せる法人を通じてマンションを購入する手段もあった。こうした手法によって、『 実質的所有者 』、つまり誰が何を所有しているのか、あるいは会社（その他の法人）の最終的な支配者が誰なのかを特定することは非常に困難になった。会社記録に名前が記載されていなかったからだ」と指摘した。
「 巨額の資金 が、腐敗、 税逃れ 、投資戦略のいずれを動機とするにせよ、これまでにない規模で世界中を 監視の目をすり抜けて流れている 。それを可能にしているのは、国境の障壁がますます薄れる経済と、資産を移転し隠す手段の増加だ」と、「秘密の塔」と題した、
ルイーズ・ストーリーと ステファニー・ソール による綿密なニューヨーク・タイムズの調査報道は伝えた。 記者たちは「 世界の富をめぐる不透明な経済の仕組み」を探り、この長引くスキャンダルの深層を 掘り起こした。「資金源を特定する動機も法的義務もないため、高級不動産の売買に関わる人々――弁護士、会計士、権利証書仲介業者、エスクロー代理人、不動産業者、マンション管理組合、建物の従業員――から成る一連の関係者は、しばしば目隠しをしたまま仕事をしている。」 思わず本音を漏らしたマンハッタンの不動産仲介業者は、買い手の審査で見て見ぬふりをしていたことを認めた。「お金さえ持っていればいい。それ以外は何もない。それだけで十分なんです。」不動産開発会社の元幹部も率直だった。「基本的には資金力で判断します。払えるのか。契約書に署名し、条件を付けずに頭金を払い、決済する。資金を提示しなければならない。それだけです。これと違う新興デベロッパーは一社もないと思います。」タイムズ紙の分析によれば、米国の不動産市場の上位層が「匿名のままにしておきたい資産を持つ海外の人々にとって、より魅力的」なのも当然だ。法執行当局は「ペーパーカンパニー」が 不正な利益を隠せる ことを懸念しているが、こうした会社に 透明性の向上を義務付ける規制の取り組みは
失敗してきた 。」ロッシとポップは、 タイムズ紙の調査結果 が、資産開示と「
実質的所有権
」規則に関わる重要な問題を浮き彫りにしていると述べた。多くの国では、公職者に保有する金融資産の完全な開示を義務付けている。こうした透明性は、慢性的な略奪が起きやすい国々で、クレプトクラートや腐敗した一族、あるいは権力者と親しい取り巻きによる公的富の収奪を防ぐ重要な安全策の一つである。 しかし、不正直な公職者のなかには、法の抜け穴を悪用したり、法そのものを完全に無視したりする者もいる。「StARの出版物『パペット・マスターズ 』が示したように、腐敗行為に関与する者は、会社、財団、信託などの法人を利用して不正に得た富を隠す可能性が高い」とロッシとポップは記した。「これらの結論は、最近の調査によっても裏付けられている。 : .。
。。。 トランスペアレンシー・インターナショナルUKの報告書。同報告書によると、2004年以降、汚職の収益である疑いから捜査対象となっている英国の不動産の75％で、所有者の身元を隠すためにオフショア法人の秘匿性が利用されていた。」
世界銀行グループの新たな報告書（フランチェスコ・クレメンチュッチ、リナ・サワケドと共同執筆）に基づき、「政治的に重要な地位にある者の特定に向けた資産開示の活用」において、ロッシとポップは、公的信頼を担う立場にある公職者による正確かつ完全な資産開示（金融健全性の分野で「政治的に重要な地位にある者」として知られる）は、資産の流用を防ぐための不可欠な安全策だと論じた。こうした開示だけで汚職を防ぐ「万能薬」にはならないが、透明性と信頼を築くうえで重要な仕組みである。
「捜査が進行中であれば、申告された情報は、記載された内容だけでなく、記載されていない内容も含め、証拠として非常に役立つことがある」とロッシとポップは記した。「多くの国では、住宅や銀行口座に関する情報を意図的に記載しないことには、厳しい罰則が科される。さらに、 資産開示 は、不正直な公職者を摘発する助けにもなる。申告書に記された公務員給与などの収入では、人気の高い地域の不動産を含む豪勢な暮らしを支えられない場合があるからだ。」したがって、誠実性を確保し汚職と闘ううえでの鍵となるのは、「実質的所有者」の完全な開示である。
世界の主要都市では、不動産価格がすでに、 大量の資金が流れ込むことで押し上げられている。資金は完全に合法的な経路を通じて、世界で最も望ましく安定した地域へと流れ込み、多くの大都市で、手頃な価格の住宅が幸運な一握りの人々以外には手の届かないものとなる恐れがある。すでに住宅価格が手の届かない水準にある都市にとって、必要のないものは、 規制されない違法な巨額資金の流入と秘密裏の不動産取引であり、それらは 圧力を強める ことになり、現在進行中の 不安定な住宅価格のブームと崩壊のサイクルの再来 を招く恐れがある。
包摂的で、持続可能かつ強靱で、競争力のある都市 の実現に取り組む都市擁護者たちは、資産追跡者や汚職追及者―― FMI や StARユニット など――が、国境を越えて 取り組む
実質的所有者の開示 に向けた継続的な監視を歓迎するだろう。違法な資金の流れを食い止める彼らの努力は、 止まることなく都市化が進む時代 に、都市を可能な限り包摂的なものにするための追加的な手段となる。.
この記事は当初、 世界銀行民間セクター開発ブログに掲載された。
本記事の掲載は、世界経済フォーラムによる見解への支持を意味するものではありません。
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著者：クリストファー・コルフォードは、世界銀行のコミュニケーション担当官です。
画像：ニューヨーク市マンハッタン区を通り、ハドソン川を北上する船。REUTERS/Mike Segar
