ソーシャルメディアによって、初心者投資家にとって金融分野の学習はより魅力的で身近になりました。
若い世代が投資の方法や投資先を調べる際、ソーシャルメディアは最初に情報を得る場所の一つになることがよくあります。しかし、こうしたアドバイスにリスクがないわけではありません。
世界経済フォーラム、アクセンチュア、そして未来の資本市場運営委員会およびワーキンググループは、デジタルチャネルにおける金融アドバイスを調査し、より責任ある投資エコシステムの構築を目指してきました。
ミームやバイラル動画が、新たな投資家にとって投資アドバイスの主な情報源になり始めたら、何が起きるでしょうか。従来の金融アドバイザーや金融機関に見過ごされていると感じた個人投資家や非専門家の投資家は、投資について学ぶため、RedditやTikTokなどのソーシャルメディア・プラットフォームをはじめとするデジタルチャネルに殺到しています。
個人投資の取引量は過去10年間で倍増し、19.5%と、2020年には株式市場で取引された全株式のうち、こうした投資家によるものがこの割合を占めました。かつてないほど多くの人々が資本市場で活動する今、ソーシャルメディア上のアドバイスがもたらす影響を理解することが重要です。世界経済フォーラム、アクセンチュア、BNYメロンは、2022年の報告書「資本市場の未来：資本市場の民主化」でこの現象を調査しました。
ソーシャルメディアは、ミームや比喩などの創意工夫を凝らした手法で金融の概念を説明する、短くて楽しい動画を通じて、新たな個人投資家や非専門家の投資家にとって金融分野の学習をより魅力的で身近なものにしました。この傾向により、多くの人々が金融リテラシーやアドバイスにアクセスしやすくなった一方で、その質にはばらつきがあり、表面的な内容にとどまることも多く、詐欺や誤情報の影響を受けやすい面があります。この新たな傾向はまだ始まったばかりであり、ソーシャルメディアのインフルエンサーによる金融アドバイスに関する投資家保護も、まだ十分に整っていません。この問題を放置すれば、資本市場業界の多くの人々に長期的な影響を及ぼす可能性があります。
世界経済フォーラムはデジタル貿易についてどのような取り組みを行っていますか？
個人投資家がアドバイスを求めてこれらのチャネルを利用する理由をより深く理解するため、代表的なソーシャルメディア・チャネルを3つ調査しました。そこで分かったことをご紹介します。
1. インフルエンサーの台頭により、ソーシャルメディア上の金融アドバイスがより身近に
金融アドバイスを取り巻く状況は変化しています。「フィンフルエンサー」と呼ばれる、ソーシャルメディアで金融アドバイスを発信するインフルエンサーは、人気の面で従来のアドバイス媒体を上回る可能性があります。FINRAの調査によると、米国の35歳未満の投資家の60%超が投資情報源としてソーシャルメディアを利用しており、金融の専門家を利用する人の割合は57%でした。世界中でデジタルチャネルへのアクセスがますます広がり、世界人口の約60%がソーシャルメディアを利用しています。ソーシャルメディアで共有される金融アドバイスのコンテンツは、世界で1,270億ドルと評価される「クリエイター・エコノミー」の成長に寄与しています。その結果、金融機関はソーシャルメディアから自社の商品やサービスへとつながる経路を整え始めています。ソーシャルメディアをきっかけに関心を持った人々を、より充実した金融アドバイスのツールへとつなぐ余地もあります。
2. ソーシャルメディアは、包摂的なコンテンツと多様性に注目を集める
ソーシャルメディアは、金融アドバイスを包摂的で身近なものに感じさせるとともに、地域、民族、文化的背景、関心分野の異なる人々を結びつけ、強固なコミュニティを生み出します。フォーブスの調査によると、回答者の78%は、性別、人種、所得水準などの自らの属性によって、前の世代よりも金融アドバイスを得やすくなったと考えています。
多くの人にとって、こうしたオンラインコミュニティは、個人の財政に関する重要な話題を話し合える唯一の場所かもしれません。調査対象となったミレニアル世代とZ世代の76%は、ソーシャルメディアで金融アドバイスが広まったことで、金融の話題に対するタブー意識が薄れたと考えています。一部のフィンフルエンサーは、親しみやすさや信頼感を通じて、個人の財政の「リアル」な側面を伝えています。信頼を築き、高まる需要に応えるため、金融機関はコミュニティの成長や働きかけの成功から学び、より幅広い投資家との関係づくりに生かすことができます。
3. ソーシャルメディア上のアドバイスにはリスクがある
若い世代が投資の方法や投資先を調べる際、ソーシャルメディアは最初に情報を得る場所の一つになることがよくあります。しかし、プラットフォーム上のコンテンツは、独自の不透明なアルゴリズムに大きく左右されるため、質よりも目を引く投稿が優先される場合があります。私たちの調査では、ソーシャルメディア上のアドバイスは順序立っておらず、体系化されていないことが分かりました。動画の内容は表面的で、推奨する投資に伴うリスクを十分に伝えていません。
さらに、フィンフルエンサーには、アドバイスの質と、ソーシャルメディアの投稿における情報開示の不足という2つの主なリスクがあります。フィンフルエンサーの資格や経歴は、独学から正式な認定まで大きく異なり、初心者投資家にはアドバイスの質を見極めることが困難です。また、フィンフルエンサーはブランドパートナーや広告から、6桁以上の収入を得ることがあります。これにより、発信者とその視聴者の間に利益相反が生じますが、通常は開示されていないか、見分けにくいものです。
一部のプラットフォームでは、金融アドバイスのコンテンツに免責事項や警告ラベルが追加されていますが、特定の検索語にしか適用されない場合や、視聴者が気づきにくい場合があります。こうしたコンテンツに関する世界共通の規制が整っていないため、誤情報や詐欺によって誤った投資判断をするリスクは、従来のアドバイスチャネルから助言を受けた場合よりも高くなっています。2023年上半期、米国連邦取引委員会は、米国だけでソーシャルメディアを通じて始まった投資関連詐欺による損失が合計27億ドルに上ったと報告しました。その詐欺被害額の37%は、20～29歳の投資家によるものでした。
世界経済フォーラムは、世界の金融システムの改善にどのように取り組んでいますか？
金融・通貨システムセンターは、持続可能性や強靱性からイノベーション、デジタル化まで、世界の金融システム全体にわたる変革の意味を明らかにするため、リーダーたちを招集しています。
協力と知見の共有を促すことで、同センターはパートナーが金融システムを長期的な経済の安定と共有される繁栄に沿わせることを支援しています。
ソーシャルメディアのコンテンツや配信の革新、フィンフルエンサーの台頭、魅力的なコンテンツへのアクセス拡大は、資本市場業界における注目すべき進展です。しかし、人々が総合的かつ個別に合わせたアドバイス、リスク管理、教育を受け、投資家として成果を上げられるようにするうえで、従来の金融アドバイザーや金融機関は今なお大きく重要な役割を担っています。2024年に発表した「金融アドバイスの未来」に関する報告書では、特にソーシャルメディア上の金融アドバイスに関して、より責任ある投資エコシステムを構築するため、資本市場エコシステムに向けた数多くの行動提言を詳述しています。
