ホルムズ海峡を通じた供給の混乱が世界のエネルギー市場に波及しており、アジアが最も大きな影響を受けている。
化石燃料供給における地政学的混乱は、再生可能エネルギーの導入を加速させるうえでの強力な長期的論拠であると同時に、短期的にはその導入を強く妨げる要因でもある。
アジアは輸入化石燃料への依存により、地政学的緊張が経済的負担へと転化しており、エネルギー安全保障と供給源の多様化が中核的な戦略的政策課題として浮上している。
ホルムズ海峡はペルシャ湾とオマーン湾を結ぶ狭い水路であり、アジアのエネルギー安全保障が試される圧力点となっている。
3月下旬に中東で戦争が勃発した後、フィリピンは国家エネルギー非常事態を宣言し、アジア太平洋地域全体に及ぶより広範な脆弱性を露呈させた。タイ、マレーシア、ベトナム、インドネシアを含む地域の他の国々もこれに続き、緊急のエネルギー消費抑制措置。
これらの動きを総合すると、目前のエネルギー需要と長期的なエネルギー転換の目標との間で緊張が高まりつつあることが明らかになり、同地域のエネルギー転換の方向性について疑問が生じている。
ホルムズ海峡は、アジアにとって重要な原油輸送の要衝なのか？
ホルムズ海峡を通過する原油の約80%は、アジア市場向けである、中国、インド、日本が主な輸入国となっている。ASEANだけでも、原油輸入の55%は中東から来ており、最大28%が同地域の最終エネルギー消費量のうち直接的な途絶のリスクにさらされている。この集中は直接的な衝撃をもたらしており、同地域全体の製油会社、電力会社、産業部門に影響を及ぼしている。フィリピンやタイなどの純エネルギー輸入国では、原油価格の上昇が電気料金に直接反映され、製造業、運輸、家計の負担を増大させている。
また、大きな経済的影響も生じている。燃料価格の急騰は、数週間のうちに停電、生産の減速、家計所得の圧迫につながりうる。その結果、電気料金、燃料の行列、そして地域全体の政府財政への圧迫といった形でエネルギー・ショックが現れている。地域レベルでは、現行価格での石油・ガスの輸入により、ASEANの輸入額に月あたり33.6億ドルが上乗せされており、これは2026年度予算の想定を3.4%上回る増加。
現在の危機がアジアにとって重大な脆弱性を生み出しているのはなぜか？
アジア市場は、カタールとUAEのガス輸出の主な仕向け先でもある。2025年には、ホルムズ海峡経由で輸出されたガスの総量のほぼ90%がアジア市場向けであった一方、欧州向けの割合は10%をわずかに上回る程度であった。この依存は、代替供給ルートが限られていることによってさらに深刻化している。これは欧州とは対照的な状況であり、欧州はガス輸入インフラを多様化させており、それは2022年のロシアによるウクライナ侵攻を受けたものである。
2025年、バングラデシュ、パキスタン、インドは、LNGの3分の2近くをこの海峡経由で輸入しており、輸送の流れに混乱が生じた場合には特に脆弱である。ASEAN全体では、天然ガス供給の約17%が中東から供給されており、これは消費量の3%の途絶に相当する。この数字は原油ショックほど大きくはないものの、発電や産業活動に依然として重大な影響を及ぼす。インドでは、電力網と産業を支えるLNGと、3億3000万を超えるインドの世帯が調理用に依存するボンベ入りガスであるLPGの両方に影響が及んでいる。国営石油会社が米国からの年間220万トンのLPG供給確保を急ぐ中、ペルシャ湾で生じた危機がインドの長期的なエネルギー提携の構図を静かに塗り替えつつある。
政策立案者は、長期的な転換よりも短期的な保護を優先しているのか？
化石燃料供給網における地政学的混乱は二重の効果をもたらす。すなわち、エネルギー・システムの多様化と国内再生可能エネルギーの加速という戦略的な論拠を強める一方で、同時に化石燃料への短期的な依存を高める。消費者保護を求める政治的圧力の高まりにより、化石燃料補助金の再拡大を促しており、クリーンエネルギー投資に充てられる財政余力を減らしている。燃料補助金、減税、価格上限といった幅広い措置は、一時的にインフレを和らげることはできるが、財政的コストが大きく、分配面で逆進的になりがちで、一度導入すると段階的な廃止が困難である。例えばマレーシアの月次燃料補助金の支出は、危機発生以来5倍に急増している。懸念すべきは、短期的な排出量の一時的な増加ではなく、緊急措置が恒久的な制度となり、次の危機を防ぐために必要な投資を圧迫してしまう可能性があることである。
アジア各国政府は、危機に対応するため、価格統制と供給側の介入を組み合わせている。韓国では、当局が燃料価格の上限を設定し、燃料税の減税を延長するとともに、石炭火力発電に対する規制を解除した。インドは石炭火力発電所に最大出力での運転を指示し、国内備蓄を活用して電力供給の安定化を図っている。バングラデシュ、タイおよびベトナムも、エネルギー安全保障への懸念が高まる中で石炭生産を増やしている。地域全体では、一部の国が週4日勤務制を公務員向けに導入し、電力需要を抑えるためオフィスの室温上限を引き上げている。これらの措置は、供給逼迫の広がりと切迫性を如実に示している。
その傾向は一貫している。すなわち、入手可能で、手頃で、管理しやすいものに頼るということである。ただし、すべての国が同程度に影響を受けているわけではない。ベトナムは近年、太陽光発電を急速に拡大しており、これが有意な緩衝材となっている。これは、再生可能エネルギーへの移行を最も早く進めた国ほど最も強靭であることを示している。同様に、中国は、ある程度の保護を受けているように見える中東紛争に起因する価格ショックから、大規模なエネルギー備蓄、多様化されたエネルギー供給、急速に拡大する再生可能エネルギー部門によって守られており、これらが相まって中東産原油への依存を低減している。この教訓は、政策立案者にとっても見過ごされることはないだろう。
ASEAN全体では、分析によれば、計画中のガス火力発電容量を太陽光および蓄電ソリューションに置き換えることで、2030年までに同地域が最大40億ドルを節約できる可能性がある――この数字は、膨らむ化石燃料の輸入額と比較すると、新たな意味を持つものとなる。
最近の石油市場の混乱は、クリーン燃料を推進する根拠をどのように強化しているか？
クリーン燃料は、再生可能電力や地域のバイオ由来原料・残渣といった国内資源から生産される場合、地政学的ショックに対する強靭性を高めることができる。このため政府はアジア各国およびEUに対し、エネルギー安全保障の観点からバイオ燃料の混合義務および幅広いクリーン燃料戦略の見直しを促している。例えば、中国では、最高位のエネルギー規制当局が水素産業の発展を加速させることを約束しており、国産の風力や太陽光といった安価な投入資源を活用するとしている。
インフラ上の制約は依然として残るものの、持続的な変動は、政策と投資を動員することによって構造的な変化を加速させてきた歴史がある。したがって、継続的な不安定さは燃料の経済性と貿易の流れを再構築し、クリーン燃料の論拠を強める可能性がある。この点は、世界経済フォーラムの 「クリーン燃料の未来」イニシアチブで検討されているとおりである。最近公表された『Fuelling the Future』ホワイトペーパーの分析では、バイオ燃料が、複数の輸入国において運輸燃料の輸入依存度を5～15%低下させており、外部ショックを緩和する能力があることが示されている。
アジア全域で作用している地政学的リスクへの曝露、化石燃料への依存、短期的な対症療法への誘惑といった要因こそ、まさに今後発表される2026年エネルギー転換指数（ETI）が詳細に捉えるものである。ETIは、各国が安全保障、手頃な価格、持続可能性をどのように両立させているか、そしてどこにまだ最も大きな取り組みが必要かを理解するための、時宜を得た枠組みを提供する。
