最近の記事で、 『ニューヨーカー』 誌は、古代エジプトの宗教エリート――ナイル川の洪水水位（「ナイロメーター」と呼ばれる）を記録・予測する秘密の体系を維持していた人々――と今日の金融エリートとの類似性を指摘した。
この二つの集団はいずれも、経済的な繁栄を左右する最も重要な要因――古代エジプトにおけるナイル川と、今日の先進国における金融市場――を支配し維持するために、情報の非対称な流れを利用する方法を見つけた。どちらの場合も、エリートは「人を煙に巻き、幻惑し、操るために考案された、精巧な儀式と言語」を生み出したことで、大衆に対する優位を保っていた。
この比較を示した 『ニューヨーカー』 誌の指摘は、知識格差の拡大が社会に及ぼしうる有害な影響を改めて思い起こさせる重要なものだ。2008年の金融危機には複数の要因が寄与したが、一般市民の金融リテラシーの欠如が、そうした問題の一部を悪化させた。
今日、多くの投資家は金融的に非識字である。そう、非識字なのだ。「特定の主題に関する知識を有していない、またはそれを示していないこと」と定義される。
株式や債券その他の金融商品の保有が過去最高水準に達している現在、いわゆる金融エリートが以前有していた優位は衰えつつあると考えたくなるだろう。しかし、金融市場への参加の広がりに、金融市場の仕組みに関する知識の相応の増加が伴ってきたわけではない。
金融サービス業界には、この知識格差を埋める一定の責任があると、私は強く信じている。
実際にそうしている。多くの金融企業や組織が、一般市民への教育活動を強化することで、金融リテラシーの欠如という社会課題に正面から取り組んでいる。現在市場で特に影響力のある金融リテラシー・プログラムの一つは、SIFMA財団が運営するものであり、同財団は金融業界の隠れた逸材と言ってよい組織だ。
37年間にわたり、SIFMA財団は、将来の投資家に市場について教えるための最も人気があり効果的な手段の一つ、「The Stock Market Game™」を後援してきた。このプログラムは、4年生から12年生までの生徒チームが仮想の10万ドルのポートフォリオを運用するオンライン・シミュレーションである。毎学年、全米で60万人を超える生徒が参加している。The Stock Market Gameは1977年の開始以来、1,500万人の生徒に届いてきた。
これらのプログラムを成功に導いているのは、当社のファイナンシャル・アドバイザーであるマイケル・ジェイコブズのような人々だ。彼は30年間、The Stock Market Gameでボランティアを務めてきた。
マイケルは自身も都市部の貧困地域出身で、現在60代だが、お金や仕事、物価の浮き沈みといった単純な概念を理解しないまま育つとはどういうことかを知っている。マイケルは、成功したいのであれば、両親に助ける余裕がないため自力でやり遂げなければならないと、非常に幼い頃に母親から言われたことを覚えている。
現在、彼は学んだことを他者と分かち合うのに数え切れないほどの時間を費やしている。「子どもたちに、資本主義の中で自分がどこに位置し、どのような責任を負っているのかについて、もっと広い視野を持たせようとしています」と彼は語る。
マイケルや他のボランティアがこれらのプログラムを通じて子どもたちに教えている教訓は、明らかに子どもたちの心に響いている。独立した調査では、 Learning Point Associates により、The Stock Market Gameプログラムに参加した生徒は、参加しなかった同級生と比べて、数学と金融リテラシーの試験で有意に高い得点を挙げたことが分かった。
SIFMA財団はまた、全米規模のInvestWriteエッセイ・コンテストも後援している。生徒は、長期的な貯蓄と投資に関して毎年出される新しい問いに答えることで、現実社会の金融問題や状況に取り組む。このプログラムが2004年に始まって以来、全米の教室で約16万2,000本のエッセイが書かれ、2万人を超えるボランティアがコンテストの審査員を務めてきた。
直近では、同財団は「Invest It Forward」イニシアチブの立ち上げにより、金融リテラシーへの取り組みをさらに強化した。このイニシアチブは、ボランティアの金融専門家と教師・教室を直接結びつけるものである。
SIFMA財団のような団体が金融知識の格差を埋めるために行っている活動は極めて重要である。SIFMA財団のリッチ・ブリュックナー会長が指摘するように、「投資の世界は単純になっているのではない。むしろ複雑になっている」のだから。
ジョン・ランチェスターは最近の記事『 Money Talks: Learning the Language of Finance』で、次のように書いている：「多くの人々は……お金や経済に関わるものすべてに気後れしたり、打ちのめされたりしている……まるで、それを理解する許可を与えられていないかのようだ。」
ランチェスターはさらに、「お金の言語は強力な道具であり、それはまた権力の道具でもある」と述べている。
お金の言語に精通している人の数を増やすことで、より多くの人が対等に近い条件で競争できるようになり、権力の均衡を変えることができる。
本記事は、 LinkedInと共同で掲載されました。
執筆者：ジョン・タフは、RBC Wealth Management – U.S.のCEOであり、『Stewardship: Lessons Learned from the Lost Culture of Wall Street』（Wiley、2012年）の著者でもある。RBC Wealth Management-U.S.は、NYSE／FINRA／SIPCの会員であるRBC Capital Markets, LLCの一部門である。
画像：2011年10月19日、ゼニツァで撮影されたイラスト写真。ユーロ紙幣と電卓が、通貨のグラフと相場表示器の上に置かれている。REUTERS/Dado Ruvic
