ブラックロック の トップ、 ラリー・フィンク 氏 は 、 気候 変動 への 取り組み を 強化 する よう 、 企業 は 今 すぐ 行動 し なければ なら ない と 警告 した 。
CEO 宛て の 書簡 で フィンク 氏 は 、 「金融 の 根本的 な 再編」 、 つまり グリーン ファイナンス を 予測 し 、 これ は 気候 活動家 から 歓迎 さ れ て いる 。
ブラックロック (BLK.N) の 最高 経営 責任 者 ラリー・フィンク 氏 は 、 企業 の 取締役 会 に 対し 、 気候 変動 へ の 取り組み を 強化 する よう 警告 し た 。 これ は 、 化石 燃料 への 投資 を め ぐ る 懸念 が 高まる 中 で の 、 世界 最大 手 の 資産 運用 会社 に よる 重要 な 方針 転換 で ある 。
同社 の ウェブサイト に 火曜日 に 掲載 さ れ た 年次 CEO 宛て 書簡 で 、 フィンク 氏 は 「金融 の 根本的 な 再編」 を 予測 し 、 企業 は 行動 し なければ 、 持続 不可能 な 事業 慣行 が 将来 の 富 を 損ない うる こと に つ いて 投資 家 から の 怒り に 直面 する と 述べ た 。
フィンク 氏 は さらに 、 ブラックロック が 持続 可能 性 に 関連 する 重要 な 議決 権 行使 に おいて 「ますます 前向き に なる」 と 述べ 、 また 別 の クライアント 宛て 書簡 で 、 同社 は 2020 年 半ば まで に 、 石炭 火力 発電 から の 売上 高 が 25% を 超える 企業 の 株式 を 、 アクティブ 運用 の クライアント ポートフォリオ から 売却 する と 述べ た 。
気候 活動家 は フィンク 氏 の 刷新 さ れ た 姿勢 を 歓迎 し 、 競合 他社 に も 圧力 を かけ る と 述べ た が 、 一部 に は 、 ニューヨーク に 拠点 を 置く 資産 運用 会社 は 新た な 方針 を 裏付け る 行動 を まだ 示す 必要 が ある と 慎重 な 見方 も あ る 。
「世界 最大 の 金融 機関 として 、 本日 の ブラックロック の 発表 は 正しい 方向 への 大きな 一歩 で あり 、 気候 変動 対策 を 求める 世論 の 圧力 の 力 を 示す もの だ」 と 、 米国 の 環境 団体 シエラクラブ の ベン・カシング 氏 は 電子メール で の 声明 で 述べ た 。
世界 の 投資 動向 の 変化 により 、 ブラックロック 、 競合 の バンガード・グループ 、 ステート・ストリート・コーポレーション (STT.N) が 運用 する パッシブ ファンド に 数 兆 ドル が 流れ 込み 、 3 社 すべて が 主要 企業 に 対して 強力 な 新たな 影響 力 を 持つ よう に なっ て いる 。
バンガード の 広報 担当 者 は 、 同社 が 「ファンド 保有 者 に 対する 長期 的 な 価値 提供 の 責任 を 果たし つつ 」 気候 変動 に 取り組む こと を 目指す と 述べ た 。 ステート・ストリート は 、 コメント の 要請 に 対し て すぐ には 回答 し なかっ た 。
3 社 は いずれ も 幅広い 政治 的 見解 を 持つ 顧客 を 抱え て おり 、 政治 では なく 投資 戦略 の 観点 から 自社 の 行動 を 説明 し よう と し て いる 。
モンタナ 州 上院 多数 派 院内 総務 の 共和党 員 フレッド・トマス 氏 は 、 ブラックロック が 資産 を 運用 する モンタナ 州 投資 委員 会 の 立法 連絡 役 を 務め て おり 、 石炭 を 含む 多く の 燃料 源 の 利用 を 支持 する と 述べ 、 ブラックロック は 化石 燃料 から 離れる 動き に 対して 慎重 で ある べき だ と 述べ た 。
「私 の 考え で は 、 この 環境 方針 を 宥め よう と し て 、 ただ 波風 を 立て ず に 同調 する よう な 取り組み は 、 どの 企業 に とっ て も 悪い 判断 だ」 と トマス 氏 は 述べ た 。
舞台 裏 から 表 へ
ロイター の 分析 で は 、 10 月 に 、 主要 な インデックス ファンド 運用 者 は 企業 経営 陣 に ほとんど 異議 を 唱え ず 、 気候 変動 関連 の 提案 に は 概ね 反対 し て き た こと が わかっ た 。 2018 年 と 2019 年 に は 、 ブラックロック と バンガード は 気候 関連 の 株主 決議 の 約 10% しか 支持 し なかっ た 。
ブラックロック は 従来 、 舞台 裏 で 企業 幹部 に ロビー 活動 を 行っ て いる と 述べ て おり 、 この 手法 は 他 の 改革 の 取り組み を 損なう もの だ と 批判 者 は 指摘 し て いる 。
例えば 、 エクソン モービル (XOM.N) の 5 月 29 日 の 年次 総会 で は 、 ブラックロック は 選任 さ れる 取締役 10 名 の うち 1 名 を 除く すべて を 支持 し 、 株主 提案 7 件 の うち 1 件 を 除く すべて に 反対 し た と 開示 資料 で 示さ れ て いる 。
フィンク 氏 は 火曜日 、 ブラックロック が 議決 権 行使 の 内容 を 四半期 ごと に 開示 し 、 注目 度 の 高い 決定 に つ いて より 詳しい 説明 を 行う と 述べ た 。
インタビュー で 、 米国 証券 取引 委員 会 の ロバート・ジャクソン 委員 は 、 議決 に 対する 説明 責任 を 高める 手段 と し て この 措置 に 「大変 満足 して いる 」 と 述べ た 。
投資 家 は 、 気候 変動 に 配慮 し た ファンド へ の 資金 投入 を 始め て いる が 、 この 動き の 全体 的 な 規模 は 依然 と し て 小さい 。 Morningstar の データ に よる と 、 持続 可能 な ファンド へ の 新規 資金 流入 は 2019 年 に 200 億 ドル に 増加 し 、 前年 の 記録 の ほぼ 4 倍 と なっ た 。
ブラックロック は 過去 に 気候 問題 へ の 注力 を 約束 し て き た が 、 活動家 を 失望 さ せ て き た 。 同社 は フィンク 氏 や 他 の 幹部 を コメント に 応じ さ せ なかっ た 。
CNBC と の インタビュー で フィンク 氏 は 「ますます 多く の クライアント が 、 より 持続 可能 な ポートフォリオ を 求め て いる」 と 述べ 、 サステナビリティ会計基準審議会 が 推進 する よう な 開示 を 企業 が さらに 行う べき だ と 改めて 述べ た 。
ブラックロック は 、 どの 企業 から 投資 を 引き揚げる 可能 性 が ある か 、 また その ポジション の 規模 に つ いて 具体的 な 詳細 を 示し て い ない 。 フィンク 氏 は 、 このグリーン ファイナンス の 取り組み において 、 同社 は 「炭化水素 経済 へ の エクスポージャー を 引き続き 保有 する」 と 書い た 。 従来 、 米国 の 主要 石炭 生産 者 でさえ 、 ブラックロック の アクティブ ファンド の 保有 の ごく 一部 しか 占め て い ない 。
例えば 5 月 31 日 時点 で 、 8 億 6100 万 ドル 規模 の ブラックロック・アドバンテージ・スモールキャップ・コア・ファンド (BDSAX.O) は アーチ・コール の 株式 29,965 株 を 保有 し て おり 、 その 価値 は 264 万 ドル だ 。
銀行 も 化石 燃料 融資 の 削減 を 迫ら れ て い る 。 先週 、 バークレイズ (BARC.L) の 機関 投資 家 グループ は 、 パリ 協定 に 沿っ て い ない 企業 へ の 融資 を 停止 する よう 求める 決議 を 提出 し た 。
ロンドン を 拠点 と する 持続 可能 性 重視 の 資産 運用 会社 WHEB Asset Management の パートナー で ある セブ・ベロー 氏 は 、 ブラックロック の 新た な 姿勢 は 、 地球 温暖 化 を 抑制 する パリ 協定 の 目標 の 下 で 企業 が どの よう に 事業 を 運営 でき る か を 考える よう 促す うえ で 役立つ だろ う と 述べ た 。
「それ こそ が 、 解決 策 の 迅速 な 展開 に どの よう に 貢献 し 、 資産 を より 強靭 に する か と いう 点 で 、 企業 に 真剣 に 考え て もら う 必要 が ある こと です 」 と 同氏 は 述べ た 。
