銀行と金融は、地域社会が互いに支え合うという考えに基づき、相互扶助に依拠したより非公式な仕組みの上に築かれました。
ステークホルダー資本主義を取り入れることで、相互扶助組織は変化や不確実性にうまく対応し、その資源を地域社会の改善に活用できるようになります。
今日の相互扶助組織は、現代銀行業が包摂性、環境への好影響、社会全体で共有される利益、そして信頼を高める、より公正な原則をどのように取り入れられるかについて、重要な教訓を示すことができます。
現代の銀行業が登場する以前、人々は一連の非公式な仕組みを通じて金融に向き合っていました。物々交換、取引、金貸しの中には、ギルドや相互扶助組織といった地域共同体型の仕組みもありました。これらは、困窮時に互いを支えるために貯蓄を出し合う協同組合でした。
バンコ・モンテピオは、このようにして誕生しました。1844年、ポルトガルにおいて、教師、職人、公務員のグループによって設立されたのです。
その後、この相互貯蓄組織は、「ステークホルダー資本主義」の考え方を取り入れ、時代の変化に適応してきました。これは、繁栄は人々、地球、そしてそれらを支える制度の間で共有されなければならないという考え方です。180年以上の経験を通じて、バンコ・モンテピオは、金融がいかにして人々と公共の利益により良く貢献できるかを示すことを目指しています。
同行が学んだことは以下のとおりです。
金融は包摂を支えなければならない
金融の健全性は、社会的レジリエンスの中で最も過小評価されている要素の一つです。銀行の実際のバランスシートは単なる数字ではなく、銀行が力を与える人々の生活そのものなのです。
金融機関は、この使命を達成するために、いくつかの方法で貢献できます。
若年層を対象とすること：ポルトガルでは、住宅の手頃さが悪化しており、家を出る平均年齢は33歳前後です。35歳未満の人々に新規住宅ローンを提供することは、不安定な世界における小さな安心の拠り所となります。また、金融リテラシーへの投資は、若者が将来について十分な情報に基づく選択を行えるようにもします。
雇用創出：最も必要とされる地域で雇用を生み出す協同組合、社会的企業、非営利団体への的を絞った支援は、雇用の成果を高めることができます。
ジェンダー平等：銀行の取締役会において女性に平等な席を与えることは、人口の50%を占める女性、そして最も脆弱な集団を含む人々に、意思決定の場における発言の機会を与えることになります。
バンコ・モンテピオの取締役会では女性が58%を占め、執行委員会の半数も女性です。この節目を受けて、2024年に世界経済フォーラムは表彰し、バンコ・モンテピオに「戦略的資産としての多様性における卓越性」賞を授与しました。
特に低所得世帯や十分なサービスを受けられていない地域社会に向けて、適切で手頃かつ安定した住宅への融資を行うことで、銀行は社会的・経済的価値を大きく高めることができます。
金融は公正な移行に資金を提供しなければならない
19世紀の議論は炭素排出量を中心としたものではなかったかもしれませんが、バンコ・モンテピオの創設者たちが理解していたことの一つは、スチュワードシップ、すなわち一つの世代が資源を次の世代のために信託的に預かっているという考えでした。
これは、銀行セクターがネットゼロの達成に向けて取り組むための計画を提供することができます。
信頼性から始める： 事業活動全体および融資ポートフォリオ全体にわたる排出量をモニタリングし、環境影響の正確な全体像を把握します。
撤退ではなく移行： 炭素集約型セクターから投資を引き揚げるのではなく、金融機関は顧客、特に零細、中小企業と協働して、その移行を支援することができます。企業に消滅を迫るのではなく、移行を後押しするのです。
自然に基づくソリューションへの投資：植林、生物多様性の回復、再生型スタートアップは、生計を創出しながら土地の回復にも貢献できます。森林火災や干ばつが身近な問題となっているポルトガルでは、こうした取り組みが長期的なレジリエンスにとって不可欠です。
進展は包摂的で、責任があり、説明責任を伴うものでなければ、持続しません。
より広い社会への便益
繁栄は単なる利益率の問題ではなく、価値創造の波及効果に関わるものです。融資を受けた一つひとつの小規模事業、建設された一軒一軒の住宅、そして力を得た地域の協同組合は、社会の織物を編み上げる助けとなり得ます。
その影響力を高めるために、銀行は二つの主要な柱に注力すべきです。
1. ソーシャル・エコノミー
忍耐強い資本と、ガバナンスや影響測定のための実践的なツールによって、協同組合やミッション志向のスタートアップを支援します。忍耐強い資本と、ガバナンスや影響測定のための実践的なツールによって協同組合やミッション志向のスタートアップを支援することは、銀行が地域の価値を増幅できることを意味します。
これらの起業家的・協同組合的企業は、地域社会の中で価値を循環させ、雇用を創出し、民主的な意思決定を組み込み、市場や政府だけでは提供されないかもしれないサービスを提供する助けとなります。
2. 住宅
住まいは、住居、安定、健康、教育、資産形成、地域社会への参加を提供することで、家族の将来の軌跡を変えることができます。特に低所得世帯や十分なサービスを受けられていない地域社会に向けて、適切で手頃かつ安定した住宅への融資を行うことで、銀行は社会的・経済的価値を大きく高めることができます。
研究によると、ハーバード大学の住宅研究共同センターは、持ち家世帯の子どもは（賃貸世帯の子どもと比べて）住環境の質が13～23%高く、数学の成績は最大9%高く、読解の成績は最大7%高く、問題行動は最大3%少ないことを明らかにしました。
業界として、銀行業は、そもそも銀行業を公共財たらしめた目的を再発見しなければなりません。
透明性のあるガバナンスを根付かせる
信頼は金融の礎です。21世紀において、信頼は隣人から市民や制度へと広げられなければなりません。
だからこそ、優れたガバナンスが極めて重要なのです。信頼を育む強力なガバナンス・モデルとして機能しうる主要な原則は、以下のとおりです。
意思決定の方法、意思決定者、そして情報の共有方法に関する透明性。
リスク管理と取締役会の説明責任にサステナビリティを組み込むこと。
信頼に足る証拠に基づく意思決定のため、データ品質を強化すること。
意思決定において倫理を中核に据え、人々と地球を最優先にすること。
誠実性と、問題を率直に提起できる文化について、チームに定期的な研修を行い、貢献の多様性を確保するとともに、従業員が原則を遵守できるようにすること。
この分野におけるバンコ・モンテピオの取り組みは、評価され、国連グローバル・コンパクトから、SDG16（平和、正義、強固な制度）に関する「変革的ガバナンス」の枠組みにおいて「先進的」と認定されました。
他の機関もこれらの原則を採用し、業界を前進させ、社会にとってより良い成果を生み出すことができます。
銀行業の原点に立ち返る
今年10月になってようやく、世界の指導者たちは国際通貨基金と世界銀行の会合に集まり、世界の成長をより包摂的で持続可能なものにする方法について議論しました。
こうした議論は極めて重要ですが、その成否は、より古く、より単純なものに依存するでしょう。すなわち、私たちは互いに対して責任を負っているという信念です。
現代の銀行業も、その原点から霊感と知恵を引き出すことができます。金融は単なる取引の仕組み以上のものであり、その核心は社会契約であるという考えです。道具は変わるかもしれません。帳簿の代わりにアルゴリズムを、硬貨の代わりにデータを用いるようになるでしょう。しかし、その本質は普遍的です。すなわち、繁栄を持続させるためには、それを共有しなければならないのです。
自らの影響力を高めるため、バンコ・モンテピオは三つの主要な優先課題に注力しています。
ネットゼロに向けて、測定から行動へと移行し、顧客が公正な移行を支える現実的な脱炭素化の道筋を構築できるよう支援すること。
ガバナンスおよびデータ・システムを強化し、透明性と説明責任を確保するだけでなく、経済および金融面での業績も確保することで、経済、社会、そして変化から生まれる新たな機会へと再投資できるようにすること。
特に若者の住宅取得、技能を育む起業を通じて包摂を深め、自営業を促進し、より強固な地域パートナーシップを構築すること。
さらに重要なのは、銀行業は業界として、そもそも銀行業を公共財たらしめた目的を再発見しなければならないということです。金融の未来は、それを意味のある形で誰が導くかにかかっています。
