新たな技術と広範なイノベーションがあるにもかかわらず、今日の金融セクターは、なぜこれほど多くの人々にニーズに合わない商品やサービスを提供し、さらに多くの人々を完全に取り残しているのでしょうか。これは、ビジネス、政策、社会のいずれにとっても大きな機会を逃しているということです。そして、その機会を逃すことは、長期にわたる悪影響をもたらします。
経済が繁栄するには、その経済の中で活動する人々や組織の大多数が、適切で手頃な金融サービスを利用できなければなりません。言い換えれば、金融包摂が必要です。しかし歴史的に、多くの金融サービスを利用できるのは富裕層や比較的裕福な人々に限られ、恵まれない人々や低所得者の多くは「銀行口座を持たない人々」として取り残されてきました。
経済の舞台を整える――マイクロファイナンスからマクロな影響へ
1990年代後半以降、マイクロファイナンスは金融包摂の主要な手段となってきました。マイクロファイナンスとは、経済ピラミッドの底辺（BOP）で暮らす人々に少額（マイクロ）の融資や貯蓄商品を提供することです。地域の貸し借りの輪のように機能する、回転式貯蓄信用組合（ROSCAs）との歴史的なつながりがあります。マイクロファイナンスの利用者は、しばしばマイクロ起業家と呼ばれます。従来型のマイクロファイナンスは、運転資金の融資、つまり小規模事業を立ち上げ、成長させるための資金提供に重点を置いています。
現代のマイクロファイナンスの起源は、Mohammed Yunusがバングラデシュの貧しい女性たちのグループに少額融資を行う実験を始めた1970年代にさかのぼるとされています。今日、マイクロファイナンスは世界中で数億人を貧困から救い出したと評価されています。マイクロ起業家は全体として、世界経済における大きな力を成しています。
Yunusの当初の取り組みは、主に助成金に基づいており、商業資本は関与していませんでした。しかし、この考え方が広まるにつれて、とりわけ返済率が長期にわたりほぼ100%を維持したことから、投資家の注目を集め始めました。その影響は概して大きな成果をもたらしましたが、ときには否定的なものもありました。
「商業的」マイクロファイナンスの登場は2000年代初頭にさかのぼります（背景として、Yunusがノーベル平和賞を受賞したのは2006年です）。私はこの時期、いわばマイクロファイナンスの最前線にいて、世界各地の投資家、財団、マイクロファイナンス機関（MFI）に助言する機会に恵まれました。私の顧客の一つは、当時まだ小規模で創業から1年未満だった Kivaでした。Lending Clubのようなピア・ツー・ピア（P2P）融資プラットフォームや、Kickstarterのようなクラウドファンディング・プラットフォームに先駆ける存在でした。今日、Kivaは世界中のマイクロ起業家への融資を累計で10億ドル超に促進する見込みです。コンゴのような場所では、Kivaは国内最大の民間融資機関です。
マイクロファイナンスが機能するのは、信頼と評判という資本を基盤とし、現行の制度から取り残された人々のニーズに応えているからです。貧しいマイクロ起業家が高利貸しを介さずに融資を受けられるようにし、多くの場合、生まれて初めて貯蓄することも可能にします。そのお金は、子どもを学校に通わせたり、緊急事態に備える余裕を生み出したり、全体としての回復力を高めたりするのに役立ちます。マイクロファイナンスがもたらす社会的リターンは計り知れません。さらに社会全体のレベルでは、貧しいからといってリスクが高いわけではないことを示し、何に、なぜ、誰に投資するのかを再考するよう促します。
同時に、マイクロファイナンスは万能薬ではありません。特にベンチャーキャピタルやプライベート・エクイティの投資家が参入したことで、多くのMFIは中核となる社会的使命を妥協せざるを得なくなり、一部の市場は飽和しました。その結果、社会的責任を重視する貸し手なら決して提示しなかったであろう融資を借り手が受ける事態も起きました。投資家の要求が、マイクロ起業家のニーズより優先されることも少なくありませんでした。少数ながら、MFIの利用者の自殺、大規模な返済不履行、MFIの廃業という悲惨な結果に至った事例もあります。
振り返ると、この時代を通じて、革新的な手段を成長させ、規模を拡大するうえでの商業資本の力を学びました。商業投資がなければ、マイクロファイナンスがこれほど多くの人々に成功裏に届くことはなかったでしょう。全体の返済率も、今なおほぼ100%を維持しています。しかし、社会的使命を揺るぎない最優先事項としない資金提供は有害になり得ること、また、利用者の総合的なニーズ（金融リテラシーを含む）に目を向けないMFIは、失敗する可能性がはるかに高いことも学びました。
マイクロ起業家――バングラデシュからブルックリン、ベルリン、そしてその先へ
時代を今日の活況を呈するシェアリングエコノミーへと進めましょう。「所有より利用」と、十分に活用されていない資産を基盤とする新たなビジネスモデルが生まれています。カーシェアリングやライドシェアリングから、さまざまなスキルや空間の共有に至るまで、これまでにない形で地域のマーケットプレイスを築いています。こうしたモデルの多くは、新たな技術に本質的に依存しています。つまり、オフラインの世界での共有を可能にするオンライン・プラットフォームを構築しているのです。
その過程で、まったく新しい層のマイクロ起業家が生まれています。Airbnbのホスト、Lyftのドライバー、TaskRabbitのタスカー、Skillshareの講師、Park My Poochの犬の世話人、Shypの集荷担当者、AnyRoadのツアーガイド、RelayRidesの自動車所有者などが含まれます。こうしたプラットフォームを通じて、収入を得て、貯蓄し、生計を立て、地域社会に関わり、ときにはどうにか暮らしをつないでいます。シェアリングエコノミーのマーケットプレイスは、信頼と社会関係資本によっても成り立っており、銀行口座の残高よりも個人の評判が大切だという結論を改めて裏づけています。
今日、「マイクロ起業家」という言葉が使われる範囲は予想外に広がっていますが、意外ではないのかもしれません。Freelancers Union、Intuitなどの情報源によると、2020年までに米国の労働人口の40%超が「フリーランス」となり、特定の企業や組織に属さなくなると推定されています。したがって、これはシェアリングエコノミーだけの問題ではなく、進行中の大きな経済動向です。
ライドシェア・プラットフォームの Lyftなど、一部の企業は、より広い地域社会との関わりを積極的に模索しています。Lyftは、ドライバー（その多くは以前、十分な就業機会を得られていませんでした）が収入を得られるようにするだけでなく、 Community Solutions イニシアチブを通じて、低所得地域へサービスを拡大しようとしています。しかし、Lyftも他のシェアリングエコノミー・プラットフォームも、金融サービスを提供することはできません。この隔たりは、今なお効果的に埋められていません。
Etsyは、創造性を生かした商品を扱うP2Pプラットフォームであり、こうした課題や動向がどのように表れるかを示しています。Etsyは、十分に活用されていない資産の共有に重点を置いていないため、シェアリングエコノミー企業とは異なりますが、世界中に100万人を超える販売者を擁し、マイクロ起業家精神と金融包摂をめぐる課題をよく表す事例です。
Etsyの販売者の大半は、事業を成長させるための金融サービスを利用できません。興味深いことに、Etsyの販売者が投資資金を必要とすることはまれです。彼らは「大きく」成長したいわけではありません。P2Pの事業形態が、柔軟性をもたらし、自分の好きなことに取り組める点を評価しています。これを全体として見ると、世界を代表する企業（あるいは国全体）が繁栄に必要な金融手段を欠いているようなものです。皮肉なことに、Small Business Association（SBA）の資金へのアクセスを提供するなど、典型的な対応策は適切ではありません。発想を変える必要があります。
Etsyのような企業や、より広いシェアリングエコノミーは、経済的な橋渡し役となります。経済の考え方や働き方、家族の支え方、地域社会とのつながり方を、従来のあり方から新しいあり方へと移行させる力を持っています。シェアリングエコノミーは、今日の世界的な経済問題を解決しません。それは、マイクロファイナンスだけで世界の貧困削減を解決できないのと同様です。しかし、これまで存在しなかった強力で有益な選択肢であり、そのようなものとして推進すべきです。
今日に向けた3つの教訓と3つのサービス
今日のマイクロ起業家も、社会全体も、金融包摂をめぐる過去の経験から多くを学べます。重要な教訓は3つあります。
シェアリングエコノミーのマイクロ起業家は、金融サービスによって十分に支援されていません。
一方、シェアリングエコノミーに参加すれば恩恵を受けられる多くの人々が、適切な金融手段を利用できないために、その輪から取り残されています。
1と2は、マクロとミクロの両方のレベルで、金融機関にも起業家にも大きな機会を示しています。（私はしばしば、深い既視感を覚えながら、同じ映画を繰り返し見ているように感じます。）
Kivaは今日のクラウドファンディングやP2P融資の現象を、さまざまな意味で先駆けました。Yunusが確立した概念実証（信頼、評判、社会関係資本の構築）を、新たな方法で金融へのアクセスを可能にする新技術（オンライン融資プラットフォームやモバイルバンキングなど）と結びつけたのです。残念ながら、これまで従来型の事業者が見せてきた「イノベーション」は、従来型の顧客に限られています（たとえばBarclaycardは、裕福な顧客が利益を寄付できるようにしていますが、低所得者に直接サービスを提供しているわけではありません）。
特に、次のサービスは開発に適した時期を迎えており、市場の準備もすでに整っています。
マイクロ起業家向けの収入管理、貯蓄、投資サービス
金融リテラシーのツール：基礎となる要素であり、提供される他のすべての取引やサービスのリターンも高めます
簡単に利用できるクレジットカード：多くのシェアリングエコノミー・プラットフォームは参加にクレジットカードを必要とするため、恩恵を受けられる多くの人々が取り残され、包摂が妨げられています
経済、雇用、生計、そして金融の役割は、いずれも大きく変化しています。マイクロ起業家の大規模な増加は、新たな経済的勢力の台頭を示しています。その可能性を最大限に引き出すには、新たなニーズに応えるサービスを開発しなければなりません。そうすることで、こうした変化の中で成功する鍵、そして新たな機会に満ちた世界を見いだせるかもしれません。
以下との共同掲載： The Huffington Post
著者：Aprilはハーバード・ロー・スクールで法務博士号（J.D.）を取得し、World Economic ForumのYoung Global Leaderを務めています。同フォーラムではシェアリングエコノミー・ワーキンググループを率い、都市化諮問グループのメンバーでもあります。
画像：2010年7月13日、タリンのATMで500エストニア・クローン（40ドル）を引き出す顧客。ロイター／Ints Kalnins
