現在ホルムズ海峡に影響を及ぼしている紛争は、世界のエネルギー供給に波及しているだけでなく、人工知能（AI）の未来を書き換えかねない、と連続起業家のTony Pan氏は述べている。
AI開発競争の次の段階は、コードだけでは勝てず、地政学的な変化や緊張の中であっても、電力、銅、そして化学物質を確保できる国々が勝つことになるとPan氏は述べている。
世界の海上石油取引の4分の1がかつてホルムズ海峡を通過していたことを踏まえると、イラン戦争の経済的な影響として最も明白なのは原油価格の上昇である。しかし、石油ショックをもたらすだけでなく、今回の危機は人工知能（AI）の物理的な経済にとってのストレステストともなる。
現在の紛争は石油だけでなく、天然ガス、海運、保険、工業ガス、そしてデータセンターの安全性にも影響を及ぼしている。世界貿易が地政学的な圧力にさらされる中で、信頼できる電力、資材の投入、そして安全なインフラを供給し続けられる国々に、AIの未来は左右されることになる。
現在の停戦が続いていても、この危機の余波は、保険料の上昇、資材市場の逼迫、そして地政学的リスクの価格の持続的な見直しを通じて、数年にわたって続く可能性がある。
AIはチップの上で動くかもしれないが、その未来は依然として船舶、変電所、そして化学物質に左右される。
AIを縛る電力のボトルネック
現在の紛争がAIに与える第一の影響は電力に関わるものである。現在、AIの利用拡大にとって最大のボトルネックとなっている。AIのデータセンターの処理能力は、ギガワットと呼ばれる電力単位で表されるほどである。つまり、イラン危機は単に電力価格を押し上げているだけでなく、AIの計算処理をどこで動かし、どこに資金を投じられるかの序列そのものを組み替えている。
この文脈では、天然ガスは石油よりも重要である。天然ガスは世界の電力の大部分を生み出すために使われているためである。現在の危機以前は、国際エネルギー機関によると、世界の天然ガス供給量の約20％が液化天然ガス（LNG）の形でホルムズ海峡を経由していた。
したがって、米国は現在、豊富な国内のガスやその他の資源により、これらの課題からある程度守られているため優位にある。米国のLNG輸出はカタールからの失われた積荷を代替しているものの、世界的な供給の逼迫は国内の米国ガス市場も引き締め、同国の電力とAIのコストをも押し上げることになる。
中国はおそらくさらに有利な立場にある。米国に対する電力面の優位性は構造的で、ほぼ圧倒的である。過去10年間で、太陽光発電は米国の約5倍、5倍の風力発電、15倍以上の原子力発電、そして約50倍の送電線を追加してきた。
一方で、エネルギーと計算処理の結びつきの影響を受けやすい国々、特に韓国と台湾（中国）といった東アジアの半導体製造拠点は、より脆弱な立場にある。
40年前、台湾（中国）で消費される電力の多くは原子力発電によって供給されていた。2025年5月に最後の原子炉を停止した後、同島は事実上原子力発電を利用していない状態にあり、最近は2基の再稼働を申請している。その間、LNGは発電供給の約50%を占めており、戦略備蓄は2週間分未満しかない。AIの需要が高まる中、世界で最も先進的かつ重要な半導体メーカーである台湾積体電路製造（TSMC）は、現在、同経済圏の電力需要の約10%を消費している。イran戦争によるLNGショックは、先端AIチップのすべてにリスクプレミアムを上乗せすることになる。
台湾（中国）が計算処理のボトルネックであるなら、韓国はメモリのボトルネックである。同国のSamsung ElectronicsとSK Hynixは、現代のAIクラスターを支える高帯域幅メモリ市場のほぼ80%を合わせて支配している。韓国は2025年に、中東からLNGの約20%、石油の約70%を輸入していた。イラン戦争が勃発すると、韓国総合株価指数（KOSPI）はほぼ20%下落した。これは、AI向け半導体の生産における韓国の中心的役割と、湾岸地域からのエネルギーおよび資材供給への依存が、世界的に強く認識されていることを浮き彫りにしている。
電力から化学物質へ
エネルギーに続き、現在の紛争によって生じる脆弱性の次の層は化学物質に関するものである。ヘリウム、臭素、硫黄の3つの例を見てみよう。
カタールは、世界のヘリウム供給の約3分の1を担っており、これはLNG処理の副産物として採取されている。ヘリウムは熱伝導性が極めて高く、不活性で、他の元素と比べて沸点が低いため、半導体製造などの工業用途に特に適した冷却材となっている。韓国と台湾（中国）の両方が輸入するヘリウムの大部分は湾岸地域から調達されている。2026年3月にラスラファン複合施設がイランのドローン攻撃を受けた後、ヘリウムの価格は急騰している。
臭素も半導体製造に不可欠であり、韓国は臭素の90%以上をイスラエルから調達している。この地域の紛争は、この重要な供給網に大きな負荷をかけている。
最後に、硫黄は見過ごされがちな問題である。希少ではないものの、世界は銅の生産などの活動に大量の硫黄を依存しており、ホルムズ海峡は世界の海上硫黄取引の約50%を担っている。銅は電力に関するあらゆるものの基盤であり、そのため、ケーブル、変圧器、送電網の改修という形で、AIの電力拡大にとって不可欠な金属である。
AIインフラの安全確保
現在の紛争の結果として生じた、おそらく最も不安定な変化は安全保障に関するものである。3月初めには、ロイターが、ドローン攻撃によりUAEとバーレーンにあるAmazonのデータセンター施設3か所が損傷を受けたと報じた。これは、データセンターが戦争の標的とされた史上初めての事例である。その後、イスラム革命防衛隊は、ドバイにあるOracleのデータセンターを攻撃したと主張した。
これにより、主権データおよびAIのローカライズ上の罠が生まれている。各国政府は機微なデータやAIワークロードを国内でホスティングしたいと考えているが、紛争にさらされている地域では、こうした資産が脆弱になりかねない。たとえイラン戦争が急速に沈静化したとしても、融資機関や企業は最近の教訓を忘れそうにない。これまで野心的なAIキャンパスを目指して中東に流れていた投資は、より優れた物理的安全性を提供できる管轄区域へ移行する可能性がある。
これによって湾岸地域のAI構想が頓挫する可能性は低いが、持続的な減速とリスクの価格見直しを招くおそれがある。AIの計算処理やエネルギーインフラが安価な場所に単純に向かうのではなく、より安全で、中断されにくく、保険をかけやすい場所へ投資が向かい始める可能性がある。
これがAIに対するこの戦争の永続的な遺産である。ホルムズ海峡の事実上の封鎖によるエネルギー価格の急騰だけでなく、AIの未来の書き換えである。AI開発競争の次の段階は、コードだけでは勝てず、地政学的な変化や緊張の中であっても、電力、銅、そして化学物質を確保できる国々が勝つことになる。
