新興国の重要性が高まるなか、私たちは今、グローバル化の新たな時代を迎えているとよく言われます。では、これは実際には何を意味するのでしょうか。
リチャード・ボールドウィンは、『ザ・グレート・コンバージェンス』の著者として、新しいのは北半球の技術と南半球の労働力の組み合わせだと論じています。ただし現時点では、グローバル・バリューチェーンは依然として主に地域内にとどまるとも付け加えています。自動車部品などの中間財は、主として地域ごとの「工場」（北米、欧州、東アジア）の中で移動し、その後、最終製品が消費者に出荷されます。このルールの例外は中国で、EUと米国が中国を工場経済として利用しています。
この見方を確かめるため、2002年以降のデータの傾向を見てみましょう。世界貿易を、北米、欧州、東アジア、東南アジア、南米、後発開発途上国、その他の地域という国・地域グループに分類しました。
では、最も多く貿易しているのはどこでしょうか。
下の図は、2016年に各地域が世界貿易に占めた割合と、2002年以降の変化を示しています。輸入、輸出ともに最大の割合を占めるのは欧州で、次いで東アジア、その他の地域（RoW）、北米です。貿易フローの算出には、UN COMTRADEの輸入データを使用しています。
次の図は、2002年から2016年にかけての各地域のシェアの変化をパーセントポイントで示しています。東アジアのシェアは5ポイント上昇しました。もう一つ大きく伸びたのはその他の地域で、構成国の世界輸入シェアは3ポイント、輸出シェアは7ポイント上昇しています。
ここでの伸びに加え、東南アジアと南米の伸びも、新興市場の重要性が高まっていることを反映しています。これを裏付けるように、欧州と北米では輸入・輸出のシェアがともに低下しています。
誰が誰と貿易しているのでしょうか。
国際貿易では距離が重要であり、国は近隣国と最も多く貿易する傾向があるとよく言われます。人の移動にかかる費用が、物や情報の移動費用と同じようには低下していないことも、この傾向を強めている可能性があります。下のヒートマップはこの点を検討したものです。
各マトリックスは、貿易相手国との貿易が占める割合を示しています。色が濃いほど、その国にとって重要な貿易相手であることを表します。上の2つの表は2002年、下の2つは2016年の状況を示しています。左側が輸入、右側が輸出です。
すぐに分かるのは、地域内貿易の割合に関して、欧州が他地域とは一線を画していることです。2016年、欧州諸国の輸入の54%は大陸内の他国からのものでした。輸出では56%です。次に大きい北米では、それぞれ33%と48%でした。東アジアは31%と29%です。このことは、市場への小さな障壁さえ懸念する企業がブレグジットをめぐって不安を募らせる理由の一端を説明しています。ジャストインタイム生産方式は、国境での遅延に非常に弱いのです。
とはいえ、地域内貿易は重要であり、グローバル・バリューチェーンが主に地域内で形成されているという見方には今も多くの真実が含まれますが、その傾向は弱まりつつあるようです。下のグラフでは、各地域の地域内貿易シェアの変化を示しています。同じグループ内での貿易が増えたのはRoWだけです。ただし、これは地理的な地域区分ではない点に留意すべきでしょう。
より広く見ると、上のヒートマップは、他のグループからの輸出先としてRoW諸国の重要性が高まっていることを示しています。東アジアの輸出に占めるRoWの割合は、2002年から2016年にかけて8%から18%に上昇しました。欧州では19%から22%へ、北米では8%から13%へと上昇しています。
中間財の役割
この実態を本当に理解するには、サービス貿易と中間財について把握する必要があります。食品用ミキサーのスイッチのような部品や、企業合併に関するコンサルティング業務などの市場は、世界貿易においてますます重要になっています。
次の図は、貿易全体に占める中間財の割合を示しています。中間財の割合は48%から52%に、貿易全体に占める割合は35%から39%に上昇しています。つまり、最終製品の製造地以外から調達される部品が増えているのです。
貿易全体に占めるサービスの割合は、わずかに低下しています。サービスの統計は非常に信頼性が低いことで知られていますが、今回の推計値はIMFの推計およびWTOの推計と一致しています。実際、記録上の商品貿易の多くには、財に組み込まれたサービスが反映されています。たとえば、設計や製造にソフトウェアが使われる場合です。
中間財貿易が拡大している分野でも、データは地域内の活動から離れる同じ傾向を示しています。これはグループの設定方法によるものではないかと思うかもしれませんが、そうではありません。下の表は、中間財の各カテゴリー内でも、地域内貿易の重要性がやや低下する傾向が続いていることを示しています。ほぼすべてのカテゴリーで起きているようです。
これらのデータは何を示しているのでしょうか。貿易は今も地域色が濃いものです。しかし、過去15年間に中国の世界的な役割が拡大しても、東アジア地域が域内市場へと軸足を移すことにはつながりませんでした。欧州も、域内各国間の貿易への依存を弱めつつあるのかもしれません。米国とカナダ企業ボンバルディアとの関係をめぐる最近の報道から、北米の地域内の優遇も脆弱だと思うかもしれません。将来、ワシントンが本格的な保護主義に転じれば、このデータに深く長期的な影響を及ぼす可能性があります。しかし現時点では、真のグローバル化から遠ざかるのではなく、近づいています。
