企業は新たな米国政権の貿易措置に適応しつつある。40%が米国での調達を増やし、33%が関税の影響を相殺するためコスト削減を進めている。
地理的分散は地域化やリショアリングに勝る。46%が地理的に分散を進め、22%が地域化を進め、20%がリショアリングを進めている。
持続可能性は企業の課題としての重要度を高めている。経営幹部の62%が、持続可能性は1年前より優先度が高いと述べている。
グローバル化の次の章はすでに始まっており、これを「新たなグローバル化」と呼ぶこともできるだろう。ドナルド・トランプ氏の就任宣誓が行われていた頃、エコノミスト・インパクトは第5版となる「Trade in Transition（転換期の貿易）」を発表し、世界貿易が1930年代以来で最も波乱に満ちた局面に向かっていると警告した。
就任後の数日から数週間で、報告書の予測は現実のものとなった。トランプ大統領は新たな関税措置を次々と打ち出したが、今回は標的となった国々が備えていた。中国、カナダ、メキシコは、関税、輸出規制、法的措置など多岐にわたる対抗措置で反撃した。この報復の応酬は、一世紀前の貿易戦争を彷彿とさせ、さらなる分断を招く恐れがある。
ルールに基づく体制は弱体化し、重商主義的な対立に取って代わられつつある。貿易政策はますます取引的になり、それに見合うルールと例外措置が設けられている。企業にとっては不確実性の高い環境が生まれ、意思決定の質の低下、投資の遅延、そして最終的には経済成果の悪化につながっている。しかし、企業は撤退するどころか適応を進めており、この分断された世界を乗り切るための新たな戦略を展開している。
分断されたサプライチェーン
企業は、11月のトランプ氏の勝利を見越して戦略の見直しを始めていた。同氏が提案した措置への対応として、当社が世界規模で調査したサプライチェーン担当幹部の40%が、米国での調達を増やす計画である。33%は、高くなった関税の影響を相殺するためコスト削減を進めている。米国のサプライヤーへの切り替えは世界最大の市場へのアクセス確保につながりうるが、同時に、企業は世界の他の地域におけるより費用対効果の高い選択肢を諦めざるを得なくなることも意味する。
その分の利益は他の場所で確保する必要がある。地政学的緊張が高まる中、ベトナム、UAE、メキシコといった非同盟の国々が、サプライチェーンの安全な避難先としてますます見なされるようになっている。幹部の71%は、これらの国々を、地政学的リスクから守られた政治的に中立な貿易拠点と見ている。しかし、この戦略には課題がないわけではない。規制の調和が不足していることから、これらのパートナー国との貿易を拡大する能力が制限されている。例えばインドの製薬業界は、EU、アフリカ市場、米国それぞれに異なる品質管理、臨床試験要件、承認手続きがある中で、規制の標準化に苦慮している。こうした課題は中立の維持能力を試すことになり、いずれかの側に立つよう各国に迫ることになるだろう。
企業は、地政学的リスクを軽減する戦略として「フレンドショアリング」（政治的に同盟関係にある国からの調達）を取り入れてきたが、この戦略も挫折に直面している。ジョー・バイデン大統領は、日本製鉄による米U.S.スチール買収を阻止した（同盟国による米国への投資拡大の試みであったにもかかわらず）。一方、トランプ政権は、同盟国からのものを含め、鉄鋼およびアルミニウムの輸入品に関税を課している。どの国が同盟国に該当するのか（また、その関係がどの程度続くのか）を見極めることは、サプライチェーン計画担当者にとって、ますます複雑な判断となるだろう。
サプライチェーンの大規模な組み替え
貿易環境が絶えず流動的な中、企業はサプライチェーンの再構築を継続的に進めている。生産拠点を自国に近づけるよう求める圧力があるにもかかわらず、企業は広範なグローバル・ネットワークの維持に努めている。新たな市場に進出し、混乱に備えるため、ほぼ46%が地理的分散を進めている一方、42%は輸送コストの削減と管理体制の強化のためにサプライチェーンの現地化を進めている。
地理的な多角化にとどまらず、75%の企業は、サプライヤーを減らすよりも増やして取引することを支持している。しかし課題は複雑さにある。増え続けるサプライヤーのネットワークを管理するには、時間と資源が必要となる。この点で、テクノロジーが役割を果たしうる。AIを活用した契約・価格設定プラットフォームにより、幹部はサプライヤーとの関係強化に集中できるようになる。
持続可能性：規制という現実
世界貿易機関（WTO）の報告書に関する当社の分析によると、持続可能性は、特に2017年以降、世界貿易において注目を集めるようになっている。この傾向は企業の課題にも反映されており、サプライチェーン担当幹部は、持続可能性が1年前より優先度が高いと述べている。ただし、気候変動そのものよりも、規制による圧力の方が大きな推進力となっている。
規制が弱まったらどうなるのか？ トランプ大統領はすでに米国をパリ協定から離脱させており、EUは炭素国境調整メカニズムの全面的な実施を遅らせることを検討している。各国政府が気候政策から後退すれば、企業の持続可能性への取り組みは勢いを失いかねない。
2025年の貿易は厳しい選択によって特徴づけられるだろう。企業は、多角化と現地化、柔軟性と統制のバランスを取らなければならない。効率性と機動性を高める取り組みは、コスト管理に関する創造的な戦略と組み合わせる必要がある。短期および長期の計画を絶えず再調整するとともに、リスクを特定しプロセスを自動化するための先進技術も求められる。勝者となるのは、迅速に適応し、複雑さを管理し、新たなグローバル化の時代において先を行くためにテクノロジーを取り入れられる企業である。
