COVID-19やスエズ運河の閉塞を含む不安定化をもたらす世界的な出来事は、国際貿易の脆弱性を露呈させました。
複数の著名なアナリストや論評者は、貿易はよりグローバル化が進まず、より地域的になると予測しています。
この仮説を検証するため、1815年から2021年までの商品貿易データを検討しました。
国際貿易は経済的繁栄の重要な源泉です。そのため、政策立案者、エコノミスト、ビジネスリーダーはいずれも、最近の動向に懸念を抱いています。COVID-19の危機やスエズ運河の閉塞に加え、保護主義の高まりや米中貿易戦争など、憂慮すべき一連の出来事も続いています。これらの動きを受けて、サプライチェーンの短縮やレジリエンスの構築に関する新たな議論が生まれています。
一部のアナリストや論評者は、脱グローバル化の波が着実に進んでいると見ています。エコノミスト誌は2019年1月24日に次のように予測しました。「新たな世界は異なる形で機能するだろう。スローバリゼーションは地域ブロック内のより深い結びつきをもたらすだろう。北米、欧州、アジアのサプライチェーンは、より身近な地域からの調達を増やしている。アジアと欧州では、貿易の大半はすでに域内で行われており、その割合は2011年以降上昇している。」さらに、フィナンシャル・タイムズ紙では、マーティン・ウルフ氏が2020年12月10日に次のように書いています。「考えられる将来において、国際交流が消滅することはないだろう。しかし、より地域的かつよりバーチャルなものになる可能性が高い。」
地域化の予測はデータによって裏付けられているか？
商品貿易データを慎重に分析したうえで、そうした予測をデータがどの程度支持しているかを検討しました。そのために、地域化を示す3つの指標を設定しました。すなわち、同一大陸内の国家間で行われる世界貿易の割合、国境を接する国家間で行われる世界貿易の割合、そして世界貿易の貿易加重平均地理的距離です。これら3つの指標がいずれも最近上昇していれば、地域化への傾向を示すことになります。
1. 1815年から2014年までの貿易データ
まず、歴史的貿易データを検討しました。これはミシェル・フークインおよびジュール・ユゴーが提供したもので、1825年までさかのぼります（図1：歴史的貿易データにおける地域化の検証、1815年～2014年）。世界貿易の約5分の1は隣接国間で行われており、同一大陸内の国家間では約60%を占めていることが分かりました。また、世界貿易における貿易加重平均地理的距離は約5,000kmですが、時間とともに変動しており、大きな混乱の時期には低下しています。3つの指標すべてにおいて、2014年以前の期間に地域化の証拠は見られません。
2. 1950年から2019年までの貿易データ
これらの数値は歴史的な基準を示しています。では、より最近のデータは何を示しているのでしょうか。これについては、最新のデータを利用しました。これはキース・ヘッドおよびティエリー・マイヤーが提供したものです（図2：現代の貿易データにおける地域化の検証、1950年～2019年）。歴史的データは現代のデータセットとはやや異なる国のセットを対象としているため、データセット間の比較は困難であり、データセット内での分析が重要になる点にご留意ください。
それでも、現代の貿易データも地域化仮説を支持していません。隣接国間および同一大陸内の国々との世界貿易の割合は、驚くほど安定しています。また、商品が輸送される平均地理的距離は過去20年間に増加しており、とりわけ中国の世界経済への統合によるものです。この増加は、主に東欧諸国の開放を反映した1990年代の減少を相殺するものでした。
3. 2016年から2021年までの貿易データ
では、なぜ多くの論評者は地域化が進んでいると主張するのでしょうか。これまでのところ、データ以外のあらゆる場所で地域化が見られると結論づけることもできるかもしれません。しかし、2020年の状況を捉えた最新データは懸念すべきものです。このデータはまだすべての国で入手可能ではありませんが、EUの輸入統計を検討することはできます。図3（最新のEU-28貿易データにおける地域化の検証、2016年～2021年）のパターンは、2020年2月にCOVID-19の危機が発生するまで、驚くほど安定していました。特に、同一大陸内の国からの輸入割合は上昇し、輸入の平均地理的距離は大幅に低下しました（EU-28を対象としているため、これはブレグジットの影響ではありません）。パンデミック関連の混乱が、国際サプライチェーンに明らかな打撃を与えています。
データは何を明らかにしているか？
地域化統計に現れつつあるパターンは、長期的に存在する既存の貿易の流れによって抑えられているという見方もあります。そこで、「新規貿易」、すなわち、以前にその商品を商業ベースで取引したことがない国家間の製品レベルの取引（最低100万ドルと定義）に焦点を当てて分析を再度実施しました。その結果、過去5年間、貿易加重距離は継続的に低下しており、2019年には2008年の金融危機以降で最も低い水準に達したことが分かりました。また、国境を接する国家間の新規貿易の割合は、2019年に18%へと大幅に上昇しました。これは過去20年間に見られた9～10%から増加したものです。こうした最近の地域化の兆候が、体系的な変化の最初の兆しであるかどうかについては、まだ結論が出ていません。
COVID-19による経済危機は、グローバル化にさらなる負担をかけています。回復後も、企業や政策立案者が行動を恒久的に変えるかどうかは、今後明らかになるでしょう。CPBワールド・トレード・モニターのデータによると、パンデミック以前から商品貿易の伸びは急激に鈍化していました。世界貿易の伸びのこの減速は、近年貿易協定が急増しているという同時期の傾向と相反するように見えます。
世界経済フォーラムは貿易円滑化に関して何を行っているか？
世界貿易機関によると、発効中の地域貿易協定の累計数は、2000年の100件未満から現在では約500件へと増加しました。現在、世界貿易の大半は、相互的な貿易協定を締結している国の組み合わせの間で行われています。EUによる最近締結された貿易協定や、環太平洋パートナーシップに関する包括的及び先進的な協定も、この数がさらに増加することを示唆しています。こうした協定は、異なる地理的地域に位置する国家間の貿易を促進することが多いです。しかし、自由貿易協定の相手国との平均地理的距離は、2000年以降、約4,800kmで驚くほど安定しています。
世界金融危機によってグローバル化の速度は恒久的に低下しましたが、世界経済は、世界貿易量がほぼ停滞した状態でCOVID-19危機に突入しました。最新の貿易統計に現れている地域化のパターンは、議論を豊かにし、研究者に地域化の範囲を定量化するための新たな指標を提供します。
