中国は輸出主導型の成長から、国内の回復力と対外依存の低減を重視する「双循環」戦略へと移行しつつあります。
この戦略は、産業の高度化、市場ガバナンス、社会的再均衡、国内需要、開放の拡大、リスク低減という6つの柱から成ります。
このアプローチは、世界的な不確実性の中で中国経済を強化し、長期的な国家発展目標と整合させることを目指しています。
数十年にわたり、中国の発展戦略は「世界の工場」となり、製品を組み立てて世界各地へ輸出することでした。しかしここ数年、同国は地政学的な不安定さの中で回復力に重点を置くよう、発展戦略の戦略的転換を進めています。
これは、欧州の専門経営コンサルティング・調査会社であるChina Macro Group（CMG）の創業者兼マネージング・ディレクターであるMarkus Herrmann Chen氏の見解です。同氏は、この転換は、より複雑な外部環境、中国国内の経済・政治的要因、そして最終的な契機となった新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックの産物であると指摘しています。
中国・天津で開催された世界経済フォーラム「ニュー・チャンピオンズ年次総会」で講演したHerrmann氏は、中国の政策立案者が「双循環」と呼ぶこの発展戦略の主要な柱を示しました。また、フォーラムが最近開始したIndustry Intelligenceのデータが、世界の産業、貿易政策、地政学などの間の複雑な相互作用を把握するのにどのように役立つかについても説明しました。
Industry Intelligenceが示すように、世界の投資は、先端製造業から教育、通信まで、数十の分野にわたって流動的な状況にあります。世界各国の政策立案者は、世界貿易の恩恵を享受しつつ、国内産業が世界的な貿易ショックからより良く守られるよう、戦略的な枠組みを策定しています。
中国の指導者は頻繁に「一世紀に一度の変化」という表現に言及しています。これは、ブレグジットとドナルド・トランプ氏の初当選を目の当たりにした中国共産党が2017年に作り出した用語で、以来、政策措置の戦略的根拠を枠づけるために体系的に用いられてきました。2024年7月に開かれた党の「第3回中央委員会全体会議」での主要な決定は、ドナルド・トランプ氏の再選とその後の貿易ショックに備えた、中国の1年にわたる準備の一環であり、今後数年間で同国がどのように進んでいくかの枠組みを定めました。
中国の文脈において、Herrmann氏は「双循環」戦略を6つの主要な柱に分解して説明しました。
1. 産業の高度化
中国全土の産業は、生産能力と効率を高めるべく取り組んでいます。指導部は、不確実性の高まる時期における国有企業の役割、そして国家の戦略的目標の達成における主要な担い手としての役割を重視しています。政府はまた、戦略的かつ重要と見なされる分野や能力の発展を支援するため、民間企業に投資を振り向ける産業政策手段である産業指導基金も活用しています。
2. 市場ガバナンス
中国経済が1980年代以降徐々に進められてきた市場志向の改革を続ける中、指導部は市場ガバナンスにも新たな重点を置いています。「見える手」と呼ばれることもあるこのガバナンスには、知的財産、独占、社会信用制度など、中国経済の主要分野にわたる幅広い市場規制や標準化が含まれています。
3. 開放の拡大
中国は、対内・対外の両面で世界への開放を加速させています。例えば当局は、アフリカ諸国からの輸入品に対する関税を一方的に撤廃し、製造業におけるすべての外国直接投資規制を撤廃し、ビザなしの試行制度を導入しました。さらに中国は、国内規制がWTOルールに適合しているかを審査することを中央政府が最近発出した政策によって示すように、高水準の国際経済基準との integration を積極的に進める方針を打ち出しています。
4. 社会的再均衡
「双循環」は、中国の社会的公平と労働者保護の問題を最重要の政策課題に据え、特に再分配を通じて、国内の地域間および社会階層間で発展のバランスをより良く取ることを目指しています。Herrmann氏は、習近平国家主席の30年にわたる統治期間を振り返った際に、「彼の重要な遺産は、社会政策を経済政策と同じ水準に引き上げたことになるだろう」と考えていると述べました。
5. 国内需要
国内需要を中国の経済成長の中核に据えることは、新たな最重要の政策課題であり、外部の地政学的または貿易上のショックから国の経済を守るとともに、GDPの牽引役としての固定資産投資や純輸出への依存を低減することを目的としています。家計消費を拡大させる施策には、居住許可制度の自由化や社会保障の適用範囲拡大といった頻繁に議論されてきた改革のほか、個人所得税の課税最低限の引き上げや農村住民の基礎年金の増額といった新たな構想が含まれる可能性があります。
6. 「リスク低減」
「双循環」モデルの下で、中国の政策立案者は、中国の発展と安全保障上の利益のバランスを明示的に認め、それぞれに伴う取捨選択を受け入れる原則を初めて制度化しました。これはEUの「リスク低減」の概念に相当する、より広く抽象的なものであり、中国は技術的自立の強化を推進してきました。これには、重要な投入財の国内回帰や、技術、経済、食料、エネルギーの安全保障といったニーズに応えるための主要な対外供給源の確保が含まれます。
世界経済フォーラムの「戦略インテリジェンス・プラットフォーム」で示されているような、世界の貿易、政治、社会開発、技術の交錯は、今後さらに多様化し、複雑になるばかりです。
これら6つの政策の柱は、特にこの不確実な外部環境の中で中国が発展を続けられるよう、自国の回復力と世界経済とのつながりの両方を深めようとする取り組みを総合的に表しています。
