デジタル金融とは、金融サービスの提供において、ビッグデータ、人工知能（AI）、モバイルプラットフォーム、ブロックチェーン、モノのインターネット（IoT）を統合することを指します。
持続可能な金融とは、ビジネスや投資の意思決定に、環境（E）、社会（S）、ガバナンス（G）の基準（ESG基準）を組み込む金融サービスを指します。
両者が組み合わさることで、持続可能なデジタル金融は、新興技術を活用してデータを分析し、投資判断を後押しするとともに、低炭素経済への移行を支える分野での雇用創出につなげることができます。
多くの政府や企業が気候変動への取り組みについて大胆な公約を打ち出しており、今後10年を「実行の10年」と位置づけています。こうした取り組みの中心には技術があります。地球温暖化を防ぎ、さらには逆転させる試みにおいて、技術は要となっています。エネルギー効率を高め、エネルギー消費全体を削減し、または再生可能エネルギーの利用を拡大するために、スマートな製品、既存技術の新たな応用、さらには全く新しいビジネスモデルが登場しています。
「クライメートテック」と呼ばれるスタートアップ企業は、すでに1,200社以上が確認されています。スイスは、2011年以降、グローバル・イノベーション・インデックスで首位を維持している国であり、気候変動への取り組みを行う事業にとって好適な環境を提供している国の一つです。確立された企業と並んで、これらのスタートアップ企業は、企業や投資家にとっての大きな投資機会を切り拓くうえで極めて重要な役割を果たすでしょう。
こうした投資をいかに振り向けるかは、世界の金融システムにとって重大な課題です。運用資産残高が45兆ドルを超える投資家が、すでにポートフォリオ全体で気候変動対策を推進することに合意しています。したがって、持続可能な金融は、多くの金融サービス企業の事業運営に不可欠な要素となっています。当社は、持続可能な金融が、技術革新や銀行業務のデジタル化と組み合わさることで、持続可能なイノベーションと成長、そして炭素集約度の低い経済への移行において重要な役割を果たすと強く確信しています。
持続可能なデジタル金融とは何か
デジタル金融とは、金融サービスの提供において、ビッグデータ、人工知能（AI）、モバイルプラットフォーム、ブロックチェーン、モノのインターネット（IoT）を統合することを指します。
一方、持続可能な金融とは、ビジネスや投資の意思決定に環境（E）、社会（S）、ガバナンス（G）の基準（ESG基準）を組み込む金融サービスを指し、顧客と社会全体の双方に長期的な利益をもたらすことを目的とします。
両者が組み合わさることで、持続可能なデジタル金融は、障壁への対処や持続可能な経済成長の促進において、その能力を一層示しつつあります。
持続可能な投資判断の実現
持続可能な投資の機会を拡大するうえで、高品質で比較可能なデータへのアクセスは極めて重要になるでしょう。データは投資判断の基盤であり、投資家は、環境の変化、規制の進展、新技術の登場、顧客行動の変化によって企業がどのような影響を受けるかを理解するための支援を必要としています。また、リスクとリターンをより的確に理解し、定量化する必要があります。投資家は、ポートフォリオの影響を測定し、ベンチマークを設定する方法をますます求めています。
その結果、ESGデータ市場は活況を呈しています。データプロバイダーは、生データから集計スコアに至るまで、ESG関連商品を幅広く開発し、データソースも増やしてきました。ESGデータの年間成長率は20%、ESG指数は35%と見込まれる中、市場全体は2021年までに10億ドル規模に近づく可能性があります。
意味のある情報を比較し、見極めることは、以下の理由から、投資家にとってますます困難になるでしょう。
例えば、企業のバリューチェーンにおける間接的な炭素排出量など、特定のデータが欠如していること。
基準や一貫した規制が存在しないこと。
データ量が膨大であること。
2025年までに、世界のデータ量は160ゼタバイトを超える可能性があり、そのうち80%が非構造化データになると推定されています。今後は、AI、機械学習、自然言語処理といった技術が、ESGデータの生成と評価の両方に活用されると広く予想されています。これらの技術は、情報が互換性のない形で提示されることが多い分野を含め、膨大な量のデータを処理するうえで役立ちます。また、非構造化データに埋め込まれたシグナルを効果的に把握し、持続可能な投資に関するより深い洞察や予測的な洞察を得ることも可能になるでしょう。さらにこれらの技術により、情報検索にかかるコストを削減し、投資の「グリーン度」の測定や追跡を向上させることも可能になります。
ただし、技術は万能薬ではなく、人間の判断力を強化し、ESG分析の有効性を高めるための有効な手段です。高品質でデータに基づく洞察が利用可能になることで、金融機関は投資家のポートフォリオの持続可能性を向上させるとともに、顧客に対して、個々の志向に合わせて投資を調整する方法について助言できるようになるでしょう。
金融機関はまた、有望な新規プロジェクトや先端的なスタートアップ企業へ顧客の資金を振り向ける、革新的な資金調達モデルを構築することもできます。気候変動に敏感な投資家にとっては、特定の資産やポートフォリオに対する気候変動の潜在的な財務的影響をモデル化することで、気候リスクへの露出を把握するのに役立ちます。この情報を踏まえ、投資家は、ポートフォリオの緩和、適応、移行をどのように進めるかを検討できるようになります。
気候変動に敏感な投資家にとって、同等に重要な視点が3つあります：
ポートフォリオの緩和：炭素リスクに対する投資の露出を段階的に引き下げること。
ポートフォリオの適応：気候関連ソリューション、気候変動の影響により強靭な資産、または気候変動に対抗する技術への投資露出を高めること。
ポートフォリオの移行：選択した気候変動の経路（2℃の世界、1.5℃の世界、またはそれ以外の全く異なる軌道のいずれであっても）に投資を整合させ、その経路に沿って進んでいることを確実にすること。
持続可能な消費者の選択を後押しする
投資判断を後押しするだけでなく、技術は、消費と投資の判断が環境や社会に与える影響について消費者の意識を高め、より資源効率が高く持続可能な選択を促すことにも役立ちます。
消費者向けフィンテック産業は、世界での普及が驚異的な勢いで拡大しており、2015年の16%から2019年には64%に達しました。モバイルアプリやネットバンキングアプリが広く利用されることで、金融機関は、消費者に日々の消費パターンの透明性を提供し、個人の価値観に合った商品やサービスの選択を支援する新たな機会を得ています。
その一例がビッグデータとAIです。これらの技術は、金融取引データを個人の炭素排出量に変換するために活用でき、デジタルバンキングサービスと統合することで、購入品の環境負荷をリアルタイムで示すことが可能になります。環境に配慮した製品やサービスを購入する意識の高い消費者が増えれば、その結果として、より グリーンな生産への投資を後押しすることになるでしょう。
消費者の需要に応えることは、環境だけでなく事業にとっても利益となります。前述のとおり、持続可能性に注力する企業は、投資家からますます魅力的に映ることが期待できます。さらに、researchによると、消費者の50%超が、再利用またはリサイクルが可能なように設計された持続可能な製品に対して、より高い価格を支払う意思があることが示されています。スイスでは、ミレニアル世代の42%が、企業の社会や環境への前向きな影響を理由に、取引関係を開始した、または深めたことがあります。
持続可能な製品は、持続可能でない競合製品よりも高い成長率を示し始めています。米国では、持続可能性を訴求する製品が消費財市場のわずか16%を占めるにすぎないものの、成長の55%を生み出しています。また、これらの製品は大幅なプレミアム価格を享受しており、従来型の製品よりも速いペースで成長を続けています。
持続可能で低炭素な経済への移行
民間投資と消費者の選択は、気候変動への対応において極めて重要であり、気候資金のギャップを埋めるうえで重要な役割を果たすでしょう。COVID-19の影響を受けて、気候関連の経済的便益とリスクに対する認識が高まり、投資家の関心は環境関連の機会にさらに向けられるようになりました。
パンデミック以前には、独立系の金融シンクタンクであるカーボン・トラッカーは、再生可能エネルギーへの投資機会だけで年間1兆ドルに達しうると試算しました。また、2050年までに、再生可能エネルギー分野の雇用は世界で4,200万人に達し、現在の4倍になると推定されています。パンデミック後の経済刺激策に、再生可能エネルギー、スマートビルディング、より グリーンな公共交通機関が組み込まれることで、この機会はさらに拡大すると見込まれています。
当社は、持続可能なデジタル金融が、この資本を効率的に振り向け、イノベーション、成長、雇用創出を促進すると同時に、持続可能で低炭素な経済への移行を支える上で、不可欠な役割を果たすと確信しています。
