データの不足が、持続可能なプロジェクトへの資金配分を妨げています。
規制当局は、データ提供者や業界と協力してデータの不足領域を特定できます。
データを適切に収集、報告し、投資判断に活用するには、サステナビリティの専門家とデータサイエンティストが必要です。
国連の潘基文前事務総長が、気候変動を「私たちの時代を決定づける課題」と呼んでから、気候変動を「私たちの時代を決定づける課題」とから10年以上が経ちました。現在では、人間が気候を温暖化させていることを示す科学的証拠が広く認められています。
気候変動は地理的境界を越え、脅威を増幅させる要因として、食料不足、移住、紛争を悪化させます。天然資源の搾取、それに伴う大量生産、グローバル化は、現在私たちが経験しているような世界的パンデミックにつながる環境を生み出しました。
この差し迫った脅威が世界的に認識されているにもかかわらず、機関投資家には、投資判断にサステナビリティの観点を十分に理解し、効果的に取り入れるためのデータがまだありません。その結果、環境や社会に損害を与えるプロジェクトや資産に資金が配分されています。
こうした背景から、2020年1月、ダボスでRefinitivと世界経済フォーラムが主導し、Future of Sustainable Data Alliance（FoSDA）が設立されました。FoSDAは、データの観点から気候危機に取り組み、金融市場での協力を促進することを目指す複数のメンバーからなる同盟です。FoSDAは、投資家が持続可能な経済活動に自信を持って投資するには、信頼でき、意思決定にすぐ活用できるデータが必要だと考えています。
FoSDAの設立パートナーには、国連、国際金融協会、アジア証券業・金融市場協会、清華大学、Official Monetary and Financial Institutions Forum、Global Financial Markets Association、Climate Bonds Initiative、FinTech4good、Everledger、オックスフォード大学、Spatial Finance Initiative、Catapult、Finance for Biodiversity、GoImpact、Icebreaker Oneが名を連ねています。
今月、設立から1周年を迎え、気候変動への対応がますます急務となるなか、FoSDAは、同盟と地球にとって極めて重要な時期にフェーズ2へ移行するため、新たなパートナーや支援者との連携を積極的に進めています。
なぜ重要なのでしょうか？
FoSDAは、金融市場が持続可能な未来を築くためにどのようなデータが必要か、という中心的な問いを掲げて設立されました。
現在のESGをめぐる状況には、データの不足領域や欠落が数多くあります。データの不足領域とは、定義が明確で、なおデータの補完が必要なデータセットを指します。データの欠落とは、重要な影響を測定または監視するためにデータが必要だと分かっているものの、そのデータが存在しない、あるいはまだ定義されていない状態です。
こうした重要な情報の欠如は、産業界と政策決定の双方に問題をもたらします。資金を持続可能な形で投じようとする投資家、取り組みを評価する企業や発行体、システミックリスクやリスク管理を評価する規制当局にとって、課題となります。
データは、世界の金融を持続可能なものにするための基盤です。データが不十分だと、規制当局は環境・社会問題への対処に公的措置が必要な分野を把握できず、持続可能なプロジェクトへの資金配分が妨げられ、金融機関によるESGリスクの慎重な評価が困難になり、政府は法令遵守上の不備を特定できません。したがって、ESGデータの収集・処理を推進する複数のステークホルダーにとって、データの不足領域や欠落への対応は喫緊の課題です。
これらの目標をどう達成するのでしょうか？
2020年12月10日、FoSDAは一連の提言を発表しました。提言は、次の3つの主要テーマに基づいています。
1. ESGデータの不足領域や欠落を定義し、解消への道筋をつくる
同盟が特定した重要なデータの欠落の一つは、生物多様性に関するデータです。現在の規制要件は気候に大きく重点を置いています。ネットゼロ目標を支えるため、自然に関する幅広いデータを取り入れ、サステナビリティのリスクと機会を包括的かつ総合的に捉える考え方を促進すべきです。
以下のモデルは、規制当局がデータ提供者や業界と協力してデータの欠落や不足領域を特定し、効果的な規制遵守を実現する方法を示しています。
さらに同盟は、業界に対し、二者択一の二元的な報告から、より詳細な報告へ移行するよう呼びかけています。規制当局は、シナリオ分析や「代替世界」モデルなどを通じて、より将来を見据えたデータセットに重点を移すとともに、報告、リスク管理、基準設定の調和を図るべきです。そのために、基準設定機関はデータ・エコシステムと連携し、ESG報告分野における共通定義への収束を加速させる必要があります。
2. データをサステナビリティ分類体系や政策に対応づける
分類体系は、何が「グリーン」で何がそうでないかを定義する枠組みの構築を目指します。世界の組織がさまざまな分類体系の比較と調和に取り組むなか、同盟は、各分類体系の要件に必要なデータセットを明確に対応づけることが、その枠組みを効率的に活用するうえで不可欠だと考えています。
データを対応づけるこの要件は、世界各地で導入されている規制政策にも当てはまります。金融機関には、規制上の義務を果たすうえでどのデータセットが役立つのか、明確な指針が必要です。遵守しようとする意思には、そのために必要なデータが何かを明確に示すことが伴わなければなりません。
3. ESGデータ人材の育成に対する世界的なニーズ
データを適切に収集、報告し、投資判断に活用するには、サステナビリティの専門家とデータサイエンティストが必要です。政府、規制当局、業界は協力してデータ関連のスキルや教育プログラムを支援し、これらの目標を担う人材層の育成につなげるべきです。同時に、AIやブロックチェーンなどの革新的技術が持続可能な形で開発・活用されるようにする必要があります。
世界の知見を今、結集する
私たちが新型コロナウイルス感染症のパンデミックと、それに伴う経済危機の課題に対処するなか、世界的な環境危機は弱まっておらず、その重要性も低下していません。より良い形で復興し、将来の成長計画にサステナビリティを盛り込む必要があることを、私たちは皆認識しています。
FoSDAは、パートナーの専門知識と経験を結集し、ESGデータを包括的なものにするために必要な取り組みを明らかにするとともに、規制当局と協力してその実現に向けた提言を行うことで役割を果たします。具体的には、同盟は3つの目的を通じて目標の達成を目指します。
ESGデータに関する経験や知見の共有を促進する。
共通基準やベストプラクティスを対応づけ、調和させ、普及させるためのフォーラムとして機能する。
規制当局、データ提供者、業界と共同で提言を作成し、経済の安定と包摂的成長という共通目標の達成に向けて組織を後押しする。
世界全体の利益のために、持続可能な金融の目標を速やかに達成すべき時は、かつてないほど重要です。FoSDAは、その歩みの基盤となる要素、すなわちデータの改善に向けた取り組みを続けます。
この歩みにご参加ください。
