支払いは世界貿易とデジタル経済の基幹であり、多くのイノベーションは民間セクターから生まれてきた。
しかし現在、中央銀行は独自の仕様による決済インフラの構築と、その将来像の策定に向けて競い合っている。
中央銀行デジタル通貨、即時決済、AIは、銀行業務と事業のあり方の将来を変革するうえで鍵となるだろう。
支払いは世界貿易とデジタル経済の基幹であり、多くのイノベーションは民間セクターから生まれてきた。
支払いは国際貿易と世界のデジタル経済の基幹として機能しており、急速に変革を遂げてきた。
近年の支払いイノベーションの多くは、特に暗号資産という形で民間セクターから生まれてきたが、中央銀行も独自のバージョンによって次世代の決済インフラの構築に向けて競い合っている。
これらの新たなインフラが成功すれば、世界経済と貿易の構図、そして支払い分野において公共セクターと民間セクターが互いに協力する方法が根本的に変わる可能性がある。
以下は、支払い分野に最も大きな影響をもたらしうる、中央銀行によるイノベーションの3つの主要な潮流である。
1. 中央銀行デジタル通貨
暗号資産業界が冬の時期を迎える一方で、中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、各国の中央銀行が発行する法定通貨のデジタル版であり、開花しつつある。少なくとも65カ国が、CBDCの開発において先進的な段階にあるとみられている。
中国は、独自の中央銀行デジタル通貨を導入した世界経済の中で、群を抜いて最大の国である。中国人民銀行（PBoC）が2020年にデジタル人民元（e-CNY）を導入して以来、e-CNYの取引高は、2022年8月31日時点で139億米ドルを超えている。
中国の都市では、公務員への給与をe-CNYで支払い始める都市が増えている。e-CNYで支払う都市が増えており、中国の主要銀行やフィンテック企業は、e-CNYを自社のプラットフォームに組み込んでいる。
中国人民銀行は国内での普及を進めるとともに、国際決済銀行（BIS）イノベーションハブ香港センター、香港金融管理局、タイ銀行、アラブ首長国連邦（UAE）中央銀行とも提携し、CBDCを介した国境を越える取引を行うプロジェクト「mBridge」を立ち上げた。
実際の取引で行われた総額は4,600万ドルに上り、その取引はプロジェクト mBridgeを通じて実施された。BISイノベーションハブは、他の複数の中央銀行とも協力し、CBDC関連のその他のパイロット事業に取り組んでいる。
2. 即時決済システムの接続
暗号資産が既存の決済システムと比べて持つ最大の利点の一つは、特に国境を越える決済において即時取引を行える点である。
中央銀行は、CBDCの実験だけでなく、即時決済または迅速決済システムの確立と接続によっても追いつきつつある。
2023年1月時点で、即時決済システムを導入している国は79カ国ある。シンガポール、タイ、マレーシア、フィリピン、インドネシアは、2021年4月以降、即時決済システムを二国間で接続し始めている。
中東では、湾岸協力会議（GCC）加盟国が、域内貿易の促進を目的としてGCCの決済・清算システムを接続するため、2016年12月に湾岸決済会社を設立した。
アフリカでは、汎アフリカ決済・清算システム（PAPSS）が2022年1月に設立され、アフリカの中央銀行の即時グロス決済システムを接続することで、域内取引を現地通貨で決済できるようにしている。
BISイノベーションハブのシンガポールセンターは2021年にプロジェクト Nexusを立ち上げた。これは、二国間アプローチと比べて、標準化された多国間アプローチにより、分散型ネットワーク上で地域をまたいで複数の即時決済システムを相互接続するものである。
最近では、インドが主要な貿易相手国との間で統一決済インターフェース（UPI）の接続を積極的に進め、国境を越える決済の改善を図っている。
3. 中央銀行家としての人工知能
ChatGPTの登場により、AIはほぼ毎日のように見出しを飾っている。中央銀行も、情報収集やデータ分析にAIを活用している。
AIは大量の情報を処理し、人為的ミスを減らし、24時間稼働できるため、金融犯罪への対策において特に有用である。
マネーロンダリングの年間規模は、世界の国内総生産（GDP）の2％から5％に相当すると推定されており、マネーロンダリング犯罪の大半は本質的に国境を越えるものである。
現状では、金融機関、そして一部の国ではフィンテック企業が、不正取引を摘発する規制上の負担を負っている。このような手法は過剰な報告につながり、多くの誤検知情報を生み出し、決済速度を低下させ、または正当な取引を遮断しかねない。
さらに、コンプライアンスコストが利益を上回る場合、規制対象の金融機関は国からの撤退を選択することになり、これが「デリスキング」の問題を生じさせ、結果として特定の人々を世界貿易から排除することになる。
BISイノベーションハブ北欧センターは、プロジェクト Auroraを立ち上げた。これは、AIやその他の技術を活用して中央銀行による金融犯罪の検知を支援し、金融犯罪データ分析の効率を高めることを目的としている。
中央銀行は支払いをどのように革新できるか
支払いは長い歴史の中で、公共セクターと民間セクターが緊密に協力し、貿易を円滑にするサービスを提供するとともに、金融システムの健全性を確保してきた分野である。
ビットコインやその他の暗号資産の台頭は、その均衡を民間セクターへと傾けるおそれがある。しかし、CBDCのような中央銀行による最新のイノベーションは、各国で大規模に導入された場合、国境を越える決済のコスト削減と効率向上に寄与する可能性がある。
これらのイノベーションは、取引の円滑化という点で、法定通貨を暗号資産に対抗しうる競争力のあるものにする可能性がある。
世界の銀行システムを改善するために、フォーラムはどのような取り組みを行っているのか？
世界的なデジタル格差と金融排除への懸念が続くなか、デジタル決済を基本的な公共インフラとして提供すべきとの議論が、無料または極めて低コストで提供するという形で、ますます広がっている。
このような状況において、中央銀行はどのようなサービスを提供すべきか。中央銀行は支払い分野で一部の民間セクターを締め出すことになるのか。業界全体が急速にイノベーションを進めるなか、これらは議論に値する問いである。
消費者として確かに言えることは、イノベーションと競争は、特に支払いの分野においては、往々にして良いことだということである。
