インフレは世界中で経済的な困窮を引き起こしており、高齢化が急速に進むアジアのコミュニティでは、退職後の資金計画においてとりわけ深刻に感じられています。
この地域のウェルスマネジメント事業者は、透明性の欠如や、金融アドバイスと商品へのアクセスの不均衡といった課題に取り組まなければなりません。
業界はすべての投資家の幸福を最優先し、実行可能な金融の未来への道筋が一部の特権層だけに限られないようにしなければなりません。
世界中で人々が生活費の急騰を嘆いています。インフレの影響は誰にも等しく及んでいます。お金の価値は、多くの人が実感として痛切に感じるほどの速さで目減りしています。
しかし、その苦境は退職後の資金計画において最も顕著なのかもしれません。特にアジアでは、人口の高齢化が他のどの地域よりも速く進んでいます。この現象により、苦労して稼いだお金を、より長い退職後の年月にわたって持たせるという課題がさらに深刻になっています。
平均寿命の延伸は、もはや質の高い生活の持続と見合うものではなくなっており、退職後の生活の十分性は、現代における世代を超えた最大の課題になりつつあります。
AMNCとは何か、また世界経済フォーラムが中国で開催する会合とは何か。
伝統的に不透明とされてきた金融業界の欠点に対処することが、今まさに焦点となっています。同業界は、個人に対して公正で有意義な投資助言や機会を提供できていません。
現在、この地域のウェルスマネジメントの状況は、隠れた手数料、透明性の欠如、そして身近な投資家にとって適切な投資ソリューションへのアクセスが限られていることによって損なわれています。こうした状況は、あなたの友人、同僚、家族にも及んでいます。
多くの人は、気づかないうちに、不適切な投資商品や助言に苦しめられ、その結果としてリターンが減少しています。受託者責任を果たすうえで、ウェルスマネジャーには、公平な競争条件を整え、投資の格差を埋めるためにできることがまだ多くあります。
トレーラーフィーは、戦う価値のある悪弊です
トレーラーフィーとは、ファンドマネジャーや保険会社が販売代理業者（証券会社、銀行、ファイナンシャルアドバイザー、ウェルスマネジャーなど）に支払う手数料であり、知らないうちに投資家のリターンを少しずつ削り取っていく、厄介な手数料です。
この手数料は、投資家がファンドを保有している限り継続的に支払われ、通常は0.5％から1％の範囲です 年率で、またはファンドレベルの手数料の50％を超える水準になります。
業界の慣行として、販売代理業者は、投資家のニーズやリスク許容度に真に、あるいは適切に合致するファンドよりも、最も高い手数料を提供するファンドを販売するよう誘導されることがよくあります。
トレーラーフィーは、最良の投資助言を提供するためにウェルスの専門家に頼る一般の投資家を、最初から不利な立場に置きます。欧州、オーストラリア、英国といった成熟市場では違法とされてきましたが、こうした利益相反はアジアでは依然として広がっています。
個人が金融面で成功する最大の機会を得られるよう真に支援するために、ウェルスマネジャーは、顧客の最善の利益よりも自らの懐に入る手数料を優先する誘惑に屈してはなりません。
長期的なリターンと顧客の目標との完全な一致を促すため、業界ではトレーラーフィーの完全撤廃が例外ではなく標準となるべき時です。
優良な投資商品へのアクセスの制限
一般投資家が直面しているもう一つの大きな課題は、機関投資家向けのシェアクラスのファンドへのアクセスが限られていることです。これらのファンドは、管理手数料が大幅に低くなっています。
これは主に、こうした「クリーン」なシェアクラスについて、トレーラーフィーが支払われていないことによるものです。これらのファンドは伝統的に、アクセスを求めるに足る規模と十分な知識を持つ顧客のために確保されてきました。
特にアジアでは、一般投資家にとって投資は不当に高くつきます。A 2022年のモーニングスター報告書によると、この地域の主要な金融ハブであるシンガポールと香港は、手数料と経費の面で、26の市場中、平均を下回る順位でした。
投資にかかるコストが高いほど、潜在的な投資リターンは失われ、資産格差が拡大します。したがって、投資の成功には手数料を低く抑えることが極めて重要です。手数料前の平均的な市場リターンを前提とすると、わずか1％の差でも、30年間で152％を超えるリターンの損失につながり得ます。
それは、快適な退職生活と、老後に生活費をやりくりするための長引く苦労との違いを意味し得ます。年金の支給日から次の支給日まで暮らし、コスト圧力を和らげるために、板挟みの世代である子ども世代に頼ることにもなりかねません。
より良い金融機会のためのウェルステック
世界的なパンデミックは、デジタル化とテクノロジーが、特に必須サービスへのアクセスにおいて公平な競争条件を整えるうえで、大きな変革力を持つことを明らかにしました。ウェルステックの真の能力は、より広い業界を結集し、新たなベストプラクティスとビジネスモデルを採用させることにあります。
ウェルステックは、純資産額にかかわらずすべての投資家が機関投資家向けシェアクラスのファンドなどの、最良のコスト効率の高いソリューションを利用できる機会を広げ、大規模に個別化されたサービスを提供できます。
この拡張性により、適切なコストでのサービス提供が可能になります。投資額の分割化により、隠れた手数料を稼ぐ必要性がなくなり得ます。その結果、質が高く低コストの投資商品を、すべての人が利用できるようになります。
人工知能（AI）とその業界における応用も、同様に重要な課題として浮上しています。ウェルステックの事業者は、AIを活用したウェルスマネジメントの進歩が、最高水準のコンプライアンスと倫理に従うことを確実にする重要な役割を担っています。同時に、独自のニーズに合わせて、優れた個別化された顧客体験を提供しなければなりません。
この技術の管理者として、私たちは慎重に扱い、自社の価値観に合致し、顧客のニーズに応えるものとなるよう確保しなければなりません。同時に、機動力のあるウェルステック企業は、従来のレガシーインフラや利益相反を伴うビジネスモデルの制約から解放され、迅速に反復を重ねることで、商品開発とイノベーションを加速させることができます。
ウェルステックプラットフォームの存在意義は、個人投資家に資産を完全に把握させ、ポートフォリオをリアルタイムで可視化できるようにすることにあります。しかし、自律性が高まれば、責任もより大きくなります。金融に関する知見は、デジタルに関する知見の自動的な副産物ではありません。
世界経済フォーラムは、多様性、公平性、包摂性に関して何に取り組んでいますか？
新経済社会センターは、経済的・技術的変化が雇用、スキル、機会をどのように作り替えているのかを理解するために、リーダーたちをつなげています。
センターは、共有された知見と協働を通じて、移行期において人々と社会を支える包摂的な経済モデルを、パートナーが検討できるようにしています。
ウェルステックプラットフォームは、デジタルチャネルを通じて教育資源を国境を越えて共有し、地域社会に情報に基づいた投資判断を行うための金融知識を提供することで、金融リテラシーの向上においても重要な役割を果たすでしょう。
テクノロジーは、あくまで手段にすぎません。投資アプリやデジタルプラットフォームを始めるのは容易ですが、真の持続的なエンパワーメントは教育に根ざしています。
私たちは、適切な知識と機関投資家レベルの助言を提供し、長期にわたる投資において規律を築くことと、証拠に基づくアプローチを投資習慣に取り入れることの重要性を理解し、より良い結果、そしてさらに良い結果を得るために、金融に精通し、自ら判断して投資を行う投資家の世代を育てなければなりません。
すべての人のためのより良いウェルスマネジメントの成果
業界は、ウェルスマネジメントにおける包摂的な機会への障壁を、全体として取り払う時が来ています。隠れた欠陥に向き合い、限られたアクセスと明らかに不適切なインセンティブの連鎖を断ち切り、ウェルステックの変革の可能性を受け入れなければなりません。
私たちは共に、すべての人にとってより公正で豊かな金融の未来を築くことができます。そこでは、特に退職に関して、個人が自らの将来について情報に基づいた金融判断を下せるよう、適切な知識、ツール、そして管理能力が与えられています。
すべての投資家の幸福を最優先し、実行可能な金融の未来への道筋が一部の特権層だけに限られないようにするウェルスマネジメント業界の実現に努めましょう。
