経済・金融の世界から最新のニュースをお届けする、今週のまとめです。
主な経済ニュース：米インフレ率は低下する一方、失業保険申請は増加。日銀は今後の利上げを検討し、英国経済は2か月ぶりに成長。
1. 米インフレ率は低下、ハリケーン「ヘリーン」後に失業保険申請が増加
米国のインフレ率は6か月連続で低下しました。総合指数は9月に2.4%となり、エコノミスト予想の2.3%をわずかに上回ったものの、8月の2.5%を下回りました。一方、労働統計局のデータによると、失業保険申請は急増しました。
フィナンシャル・タイムズによると、これにより、連邦準備制度理事会（FRB）が11月の会合で金利を0.25%引き下げるとの見方が強まりました。フィナンシャル・タイムズ（FT）。このデータを受け、投資家が織り込む利下げ確率は80%から90%に上昇しました。
食品とエネルギーを除くコアインフレ率は3.3%に上昇し、予想の3,2%を上回りました。ロイターによると、中古車やトラックの価格が再び上昇したことが要因です。
ただし、9月の消費者物価は上昇し、消費者物価指数（CPI）は8月と同じ0.3%上昇となり、インフレが根強く続いていることを示しました。
この期間の州別失業保険申請も増加し、10月5日終了週には3万3,000件増の25万8,000件となり、予想の23万件を大幅に上回りました。
ノースカロライナ州、フロリダ州、ワシントン州では大幅な増加が見られ、ハリケーン「ヘリーン」がデータに影響しました。ハリケーン「ミルトン」が労働市場を混乱させ続けているため、さらなる歪みが生じると予想されます。
米国経済の今後について、ある金融ストラテジストはFTにこう語りました。「インフレ鈍化による容易な改善は、すでにかなり前に過ぎました。ここから先は、やや不安定な道のりになりそうです。」
2. 日銀、金利据え置きの見通し 今後の利上げの可能性も示唆
ロイターによると、日本銀行（日銀）は、経済・物価見通しへの「確信が深まれば」利上げを検討する可能性があります。この動きは、アナリストの間で支持を広げています。
これは、日銀の植田和男総裁による「かなりハト派的な発言」と、新首相の石破茂氏が予想外に利上げに反対したことを受けたもので、次の金融引き締めの時期に疑問が生じています。
セミナーで氷見野良三副総裁は、日銀は各政策決定会合でデータの「全体像」を評価すると強調し、こう述べました。「あらかじめ決まった道筋に沿っているわけではありません。」
同氏は、米国と中国の消費関連データに加え、日本の賃金動向や為替の影響が、今後の決定で重要な役割を果たすと指摘しました。
最近の慎重な経済ムードにもかかわらず、日銀は歴史的な低水準からさらに金利を引き上げ、タカ派姿勢を強めるべきだと考える情報筋やアナリストが増えています。
10月30～31日の会合では金利を据え置くと予想されていますが、日銀は2027年3月までインフレ率が2%の目標付近で推移するとの見通しを維持する可能性が高いと、日銀の考えに「詳しい」3人の情報筋がロイターに語りました。
3. ニュース速報：世界各地の経済ニュース
英国経済は8月に0.2%成長し、2か月間の停滞に終止符を打ち、財務相レイチェル・リーブス氏への圧力を和らげました。これは、労働党政権初の予算案を控えた時期です。サービス業の低調な動きにもかかわらず、主要な全セクターが成長に寄与しました。
また、英国の住宅市場は9月に改善を示しました。王立公認不動産鑑定士協会は住宅価格バランスが+11だったと報告しており、2022年10月以来初めてのプラスとなりました。住宅価格が上昇する一方、入居希望者の需要が供給可能な住宅を上回り、賃貸市場の圧力は強まりました。
ロイズによると、サプライチェーンを混乱させる仮想の地政学的紛争により、世界経済は5年間で14.5兆ドルの損失を被る可能性があります。同保険会社は、ウクライナとガザで続く戦争が、すでに主要な航路に影響を与えていると指摘しました。世界貿易の80%超が海上輸送されているため、主要な貿易航路の閉鎖は経済の強靱性に大きなリスクをもたらします。
中国の輸出は9月に前年同月比6.0%増加したと予想され、5か月ぶりの低い伸びとなりました。世界需要が弱まる中、メーカーは出荷を抑えています。輸入は0.9%増加すると見込まれ、内需拡大を目指す政策担当者にとって多少の明るい材料となっています。
アルゼンチンの月間物価上昇率は9月に3.5%に鈍化し、2021年末以来の低水準となりましたが、年間インフレ率は依然209%と、世界でも最も高い水準の一つです。この小幅な鈍化にもかかわらず、賃金の停滞により労働者への恩恵はほとんどなく、インフレ率は2024年末に124%になると予想されています。
ギリシャ中央銀行のヤニス・ストゥルナラス総裁は、ユーロ圏のインフレ率は2025年半ばまでに欧州中央銀行の2%目標に達する可能性があると考えており、FTによると、これを受けて利下げの前倒しを求めています。同氏は、経済指標の弱さを理由に、今年は0.25ポイントの利下げを2回実施することを支持しています。1回目は来週のECB会合、もう1回は12月です。同氏は、これらの利下げ後も金利は3%と引き締め的な水準にとどまると指摘しました。
ブラジルの小売販売量は8月に0.3%減少しました。政府機関IBGEによると、エコノミストが予想した0.5%の減少より小幅でした。これは2024年に入って2回目の月間減少で、7月には0.6%増加していました。
ロイターの調査によると、野菜価格の上昇と前年の比較対象水準が低いことを背景に、インドの9月の小売インフレ率は、7月以来初めてインド準備銀行の目標である4%を上回る可能性があります。調査対象となった48人のエコノミストは、8月の3.65%から上昇し、5.04%に達すると予測しています。CPIで測定した公式統計は10月14日1200 GMTに発表されます。
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