世界では25億人が銀行口座を持たないか、十分な銀行サービスを受けられていません。
信用履歴がない、あるいは必要な書類を持たない新たな移民であるといった、ごくありふれた理由から、世界の成人人口のほぼ半数が経済システムから排除されています。
その結果、彼らは経済的な安定を得られないだけでなく、雇用市場にアクセスしたり、家を借りたりすることもできません。
近年、その流れは変わり始めました。RegTechの台頭により、今後さらに変化が進もうとしています。
リスクを取る人々とイノベーター
2008年の金融危機以降、金融サービス業界は膨大な規制に直面してきました。
銀行のコンプライアンス負担が増すにつれ、コンプライアンス部門は急速に拡大し、シティバンクの場合、スタッフは3万人に達しました。
既存の金融機関が苦戦するなか、イノベーションが入り込む余地が生まれました。
テクノロジーを活用した金融サービスであるFinTechは、この数年で急成長し、今や従来型の銀行業務との差を縮めようとしています。
顧客のニーズを第一に考え、新たな市場に対応することも多いFinTechブームは、すでに新たな利用者へのアクセス拡大に大きく貢献しています。スマートフォンを活用した消費者向け金融サービスを提供するPayJoyから、銀行サービスを十分に受けられない人々を支援するPockitまで、FinTech企業はかつてないほど多くの人々に金融サービスを届けています。
しかし、新たなアプローチが登場しても、従来からの問題は残っています。
未開拓の地域で、支出、送金、融資などのサービスを提供するのはリスクの高い事業です。悪用される可能性が高いため、この分野には綿密で変化に応じた規制が欠かせません。
生態系のなかで分別がありリスクを避ける大人にたとえられる銀行でさえ、こうした制約に不満を抱くのなら、反抗的で実験好きなFinTechの若者たちにとって問題はさらに深刻です。
テクノロジーでコンプライアンスに取り組む
機能不全に陥った家族と同じように、より良い調和の鍵はコミュニケーションです。
英国の金融行為規制機構（FCA）は、まさにその目的で業界向けサンドボックスを立ち上げました。FinTech企業、既存の金融機関、規制当局、そして規制技術（RegTech）を担う企業が継続的に意見を交換する場を提供しています。
RegTechは複雑な規制をAPIコードに変換します。負担の大きいコンプライアンス手続きを効率化し、リスクと必要な人員の両方を抑えます。これは急務です。スタートアップのFinTech企業には、コンプライアンス担当者を大勢雇う余裕がありません。新たな規制技術があれば、その必要はなくなります。
機械学習、生体認証、分散型台帳などのイノベーションにより、より少ない資源でコンプライアンスを確保でき、その効果は大きなものです。
「優良顧客」の70％しか受け入れられなかった場合と異なり、FinTech企業は95％を受け入れ、自動で手続きを進められます。限られた人員を、人の判断が必要な5％の案件により有効に振り向けられます。
こうしてRegTechは、これまで続いてきたアクセスと安全性の対立を解消し、金融サービス業界と世界の銀行サービスを十分に受けられない25億人の課題を解決する一助となっています。
アクセスと安全性の両立
FinTechは銀行口座を持たない人々が小口融資や送金を利用できるよう支援します。現金しか使われていない新興市場の90％を中心に、急速に広がっています。
しかし、推計では世界のGDPの2.5％（約1兆6,000億ドルに相当）が、マネーロンダリングされた資金であり、人身売買や麻薬取引などに使われています。
FinTechの最大の強みは、新たな市場に大胆に参入できることです。それは同時に、最大のリスクでもあります。
このバランスを取るため、現在およそ150社のRegTech企業が存在します。
Onfidoでは、顧客確認（KYC）の手続きを自動化し、身分証明書と自撮り写真を撮影して信用情報機関に照会するだけで済むようにしています。
ComplyAdvantageのような企業は、制裁対象者や監視リストの大規模な検索を提供し、Featurespaceは不正行為を特定するための行動監視を行っています。
コンプライアンス対策の負担をRegTechが担うことで、FinTech企業のリスクが取り除かれ、現在金融システムから排除されている人々にサービスを提供し続けられます。
RegTechは革新的なだけではありません。変革をもたらすものです。
規制を見直す
それでも、規制の見直しに踏み切れない人々がいます。
規制当局は、おおむね二つの立場に分かれます。
一つ目は、不正行為の防止を目的とする立場です。崇高な目的ですが、皮肉にも、あらゆるイノベーションを阻止することで実現しようとします。
二つ目は、不正行為を防ぎながら、消費者が新たなサービスを利用できるよう支援する立場です。
幸い、英国のFCAは二つ目の立場を取っており、他国でも全体として英国のモデルに追随する傾向が見られます。
FCAは規制対象企業に解決策を指示するのではなく、実験を支援する姿勢を示してきました。
新しいテクノロジーが既存のものより迅速かつ確実にコンプライアンス要件を満たせると証明できれば、歓迎されます。
小規模なFinTech企業やRegTech企業も、最大手の既存金融機関とともに議論に加わるよう招かれています。その結果、外国人投資家からしばしば障害と見なされる規制が、英国にとって戦略的資産となりました。
英国はFinTechとRegTechの両分野で世界をリードし続けており、このアプローチはうまく機能しているようです。
対照的に、ドイツは銀行口座を持たない人々の口座開設に役立つ可能性のあるイノベーションを、これまで阻んできました。
最近の法規制は現状を支持し、金融サービスのデジタル利用開始を認めるのではなく、オフラインでのコンプライアンス手続きを促しています。これはFinTech企業にとって費用がかかるだけでなく、顧客にとっても煩雑で、信用履歴が限られている人々を排除します。
RegTech革命
それでも、RegTech革命の影響はすでに現れています。
リスクを低く抑えるRegTechのおかげで、Pockit Bankは英国で銀行口座を持たない400万人の誰もがデビットカードを利用できるようにしています。
TransferwiseとWorld Remitは、アフリカ諸国で約16％だった送金手数料を約1％まで引き下げています。
こうしたFinTech企業が成長しているのは、既存の金融サービスが、増え続ける未対応の顧客層のニーズを満たせていなかったためです。
今では、既存の金融機関もそれに追随し始めています。
ゆっくりとではありますが、最大手の銀行でさえイノベーションに取り組み、より多くの利用者にサービスを広げ始めています。これは私たち全員の利益につながります。金融包摂が1％向上すれば、GDPを3.6％押し上げる可能性があります。
さらに大きな改善も、十分に実現可能です。
規制を見直せば、幅広い金融サービスが規模を拡大し、安全性も確保できます。RegTech革命が近づいており、銀行口座を持たない25億人をその恩恵へと導きます。
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