米国と欧州で銀行業界の混乱が深刻化する中、金融規制と監督に注目が集まっています。
最近の出来事を受けて規制は強化される見通しですが、デジタル化が進んでいるにもかかわらず、財務報告は数十年間ほとんど変わっていません。
規制技術（業界では「レグテック」と呼ばれています）は、銀行とその監督当局の間で財務情報のやり取りを迅速化しつつ、誤りや不適切な経営によるリスクを取り除くための重要な手段です。
金融危機が起こるたびに、銀行規制に注目が集まります。2008年にもそうなり、およそ15年後の今、再び同じ状況になっています。
今回の銀行業界の混乱は2008年とは大きく異なり、市場パニックに陥らないと希望を持てる理由はあるものの、事態はまだ終わっておらず、何かが誤っており修正が必要だという空気が広がっています。今後どうなるかは不透明ですが、金利上昇と恐怖心そのものが、今後数日から数週間の非常に脆弱な見通しをもたらしています。規制当局はすでに監督の強化で対応しています。
規制技術（業界では「レグテック」と呼ばれています）は、前回の危機から生まれた技術革新です。今回は、より良い財務報告とリスク管理を実現し、次の危機を回避する可能性を秘めた、テクノロジーによる解決策として登場するかもしれません。
では、レグテックはどのように機能するのでしょうか？
従来の金融規制制度（米国でも欧州でも）の弱点の一つは、銀行規制当局の判断と能力に過度に依存していることです。デジタル化が進んでいるにもかかわらず、財務報告は数十年間ほとんど変わっていません。この制度は、銀行各社から提出される報告書に基づき、中央銀行が世界の金融業界を監視・監督する仕組みになっています。
これに対し、レグテックは業界で「『プル』型（求めに応じた取得）であり『プッシュ』型（提出）ではない情報交換」と呼ばれるものを可能にします。つまり、企業からデータを取得するため、報告書そのものが不要になります。これにより、財務情報の交換はより迅速かつ柔軟になり、監督や人為的ミスへの依存も減ります。
そのため、レグテックは金融業界を、規制当局主導のプル型システムへと移行させる可能性があります。情報は発生源から取得され、リアルタイムで分析・モデル化され、将来の傾向が継続的に予測されるため、業界の監督を常に的確に保つことができます。
フィンテック企業Suadeの最高経営責任者（CEO）兼共同創業者のディアナ・パレデスは、レグテックが「ニュース、分析、計算が迅速で、ほぼそのまま使える」シナリオを可能にすると述べています。
直近の銀行危機は、一部には米国における規制緩和の波に起因したと見られています。しきい値を下回る中小規模の銀行は、より緩やかな監督の対象となりました。
今後予想されるのは、流動性報告の増加です。報告書の件数だけでなく、提出頻度も増えると見られています。
Suade最高経営責任者（CEO）兼共同創業者、ディアナ・パレデス
パレデスによれば、この規制緩和の巻き戻しは「重大な計算違い」でした。
「銀行は月次報告だけで済むと想定されていましたが、SVBの一件で、24時間以内に状況がいかに急速に変わり得るかが明らかになりました。米国の規制は、この点で大幅に見直される必要があるでしょう。今後予想されるのは、流動性報告の増加です。報告書の件数だけでなく、提出頻度も増えると見られています。」
米国の銀行業界の混乱はスイスにも波及しており、本日はクレディ・スイスの救済策が発表される一方で、欧州の銀行の健全性への新たな懸念も生じています。欧州の銀行の健全性。欧州では、より強固なバーゼルIIIの措置が導入されているものの、伝染（コンタジョン）の兆候や世界的な金融市場の動揺も見られます。
パレデスは、この状況と米国の情勢から、規制当局の活動が劇的に変化しようとしていると述べています。
ここ数年、「比例性」の問題、すなわち規制の負担を銀行の規模に応じて測るべきかどうかについて議論が行われてきました。イングランド銀行が2020年に発表したストロング・アンド・シンプルに関する協議文書では、業界に対してどのような規制緩和を望むかが尋ねられました。しかし、これはもはや現実的なシナリオではありません。
「そのため、規制面では多くの重大な問題が生じるでしょう。バーゼル委員会は、一部の規則をどのように再適用すべきか、また特に比例性と規制緩和に関して、報告頻度についてどのようなガイダンスを示すべきかを検討する必要があります。そして今後数週間のうちに、多くの金融機関が突然、情報の提出を求められることになるでしょう。」
さらにパレデスは、このこと自体が噂や信頼の喪失をきっかけに、伝染を引き起こす可能性があると付け加えています。
ここでレグテックが役割を果たせる可能性があると、彼女は説明します。「規制当局は銀行に直接アクセスし、市場に知らせたり、いかなる形でもパニックを引き起こしたりすることなく、多くの分析を行うことができるでしょう。監督にとって非常に興味深い概念になるはずです。」
