人々の寿命が大幅に延びる中、65歳で退職するという従来のモデルはもはや十分ではありません。
ロボアドバイザー、人工知能によるコーチング、行動ナッジといったフィンテックの革新は、人々が金融面の変動を乗り切る助けになり得ます。
真の効果を生むには、フィンテック企業、銀行、雇用主、教育者、政策立案者が連携し、金融ツールを包括的で、利用しやすく、効果的なものにする必要があります。
私たちは今、世界的な人口動態の変化の只中にあります。2050年までに6人に1人が世界で65歳以上になると見込まれており、これは国連の推計によれば、2019年の11人に1人から上昇する数字です。
80歳、90歳、あるいはそれ以上まで生きることが急速に当たり前になりつつあり、切実な問いが生まれています。長い寿命の中で、人々はどうすれば経済的な安定を保てるのか、という問いです。
従来のマイルストーン型計画の問題点
数十年にわたり、金融計画は、住宅の購入、教育資金の準備、65歳前後での退職といった、予測可能な少数の目標に重点が置かれてきました。しかし、このモデルはもはや現実に合いません。退職後の期間は30年に及ぶこともあり、寿命が短いことを前提に作られた年金制度に負担がかかっています。
世界経済フォーラムの2019年の報告書によれば、主要経済国の複数では、退職者が平均して、貯蓄が尽きた後も8年から20年近く生きる見込みです。一方で、確定拠出型年金が従来型の年金に取って代わり、金融リスクは、それを管理するためのツールや知識を欠くことの多い個人に転嫁されています。
世界の成人の3分の2は基本的な金融リテラシーを欠いており、S&Pグローバルの調査によれば。
教育、キャリア、退職といった従来の人生の道筋は、もはや人々の生き方を反映していません。複数のキャリア、介護、サバティカル（長期休暇）は今や一般的です。収入源が不安定で、フリーランスの就労やキャリアの中断が増える世界では、金融計画も進化しなければなりません。
個人には、個別化され、持ち運び可能で、回復力のあるツールが必要です。それは退職後だけでなく、100年の人生のためのものです。こうした背景から、静的なマイルストーンではなく継続的な適応を重視する「ライフステージ型金融計画」という考え方が広がりつつあります。
しかし、その魅力にもかかわらず、私たちの制度や考え方は、もはや成り立たないモデルに依然として縛られています。既存のツールは、退職期間が30年ではなく15年であった世界のために設計されたものです。
長い人生を機会に変えるには、人々が時間をかけて資産を形成し、維持する方法を見直さなければなりません。
テクノロジーは長寿を見据えた計画の再構築に期待が持てる
イノベーションによって、すでに可能なことが変わりつつあります。迅速に拡大し、データを通じてサービスを個別化し、金融ツールを利用者の日常的なデジタル習慣に組み込む能力により、イノベーションは金融の回復力を高める強力な推進力となっています。
テクノロジーは、銀行、年金、プラットフォームのいずれにおいても、より長く、より多様な人生を歩む人々に組織がサービスを提供する助けとなっています。
ロボアドバイザーやAIを活用した金融コーチなどのデジタルツールは、人々の計画、貯蓄、そして長寿への適応の仕方をすでに変えつつあります。Grand View Researchの推計によれば、世界のロボアドバイザー市場は2030年までに418億ドルに達し、2024年から2030年にかけて年平均成長率30.5%で成長すると見込まれています。これは、助言機能がより即応的かつ民主化されつつあることを示しています。
行動ナッジも、長期的な金融行動を形作る上で決定的な役割を果たしています。これには、貯蓄プログラムへの自動加入、拠出額の自動引き上げ、大きな買い物の後のリアルタイムのリマインダー、ライフイベントに結びついた貯蓄目標の促し、ゲーミフィケーションされた進捗ダッシュボードなどの機能が含まれます。
Vanguardのデータは次のことを示しており、自動加入した従業員の参加率は94%で、任意制度の67%と比べて高くなっています。
退職者や退職間近の人々にとって、デジタルツールは所得計画の改善に役立っています。ガードレール、市場連動型の支出ルール、アニュイティ・ラダーなどの動的な引き出し戦略は、静的な計算式よりも高い適応性と持続可能性をもたらします。
退職計画への橋渡し
これらのアプローチは、所得を長寿と市場リスクの両方に合わせるものであり、退職者が現実の変動や人生の段階の移行を反映した形で資産を取り崩せるようにします。柔軟な引き出し戦略により、退職者は市場の動向や個人的なニーズに応じて支出を調整でき、同等以上のポートフォリオの持続性を保ちながら、生涯所得を高めることができます。
これにより、人々は介護、パートタイム勤務、医療費など、変化するニーズに応じて所得を調整でき、固定的な引き出し方法よりもはるかに高い回復力が得られます。
同様に重要なのは、金融サービス事業者が、より柔軟な基盤インフラを背景に、かつて機関投資家に限られていた資産クラスへのアクセスを開放しつつあることです。Cerulli Associatesの報告によると、オルタナティブ投資の提供者は現在、推計しており、運用資産の13%が個人投資家チャネルから生じているとしています。
この数値は2027年までに23%に上昇すると見込まれており、プライベート・エクイティや不動産などのオルタナティブ資産において、個人投資家の参加が増える傾向を示しています。
要するに、テクノロジーは長寿経済を破壊するものではなく、橋渡し役です。従来のシステムと現代のニーズを結びつけ、長期的な回復力を支えます。
長い人生はまた、より良い人生になる必要があります。それはシステムを作り直すことによってではなく、その各部分をつなぐことによって実現されます。
エコシステム全体が必要です
解決策が存在することと、それを最も必要とする人々に届くことは別問題です。可能性は第一歩にすぎず、真の効果は、その周りにどのような仕組みを構築するかにかかっています。
フォーラムの報告書『Future-Proofing the Longevity Economy』で指摘されているとおり、長い人生がもたらす金融上の課題に取り組むには、公共部門と民間部門にまたがる制度全体での協力が必要であり、金融の回復力がアクセスしやすく、包摂的で、持続可能なものとなるようにする必要があります。
長寿の可能性を実現するには、フィンテック、銀行、雇用主、政策立案者の協力が必要です。
政府は、賢明な規制、貯蓄への優遇措置、高齢化する人口に対する保護を通じて、長期的な安心を育む必要があります。雇用主は、給与、福利厚生、従業員の転職時の手続きにツールを組み込むことができます。学校や大学は、金融リテラシーを早い段階から当たり前の教育とし、生涯にわたる金融面の自信の土台を築くことができます。
フィンテック企業は、生涯にわたる回復力を支えるエコシステムの形成に貢献する必要があります。それには、直感的なツール、組み込みのナッジ、そして介護やキャリアの転換といったライフイベントに対応するモジュール型の計画が含まれます。また、利用者を圧倒することなく、プラットフォームが代替資産や取り崩し戦略への参入を民主化することで、アクセスも拡大する必要があります。
一方、既存および新興の金融機関は、モジュール式で相互運用可能で、人生の現実的なリズムに合ったツールを構築するために協力できます。それは、介護、移動、段階的な退職に対応するシステムを設計することを意味します。
行動設計は、後付けではなく初期設定とすべきであり、絶えず注意を払うことを求めずに、より良い意思決定を促すものであるべきです。年齢、文化、経済状況を問わず機能する直感的な設計を通じて、アクセスも広げる必要があります。
100年時代の人生設計は、社会全体の責務です
長寿経済はすでに到来しています。長い人生はまた、より良い人生になる必要があり、それはシステムを作り直すことによってではなく、その各部分をつなぐことによって実現されます。
フィンテック・プラットフォームは、イノベーションを迅速に届けるために必要な機動性とデジタルでの到達力を提供でき、一方で伝統的な事業者は、規模、信頼、規制との統合をもたらすことができます。
両者が協働することで、回復力のアーキテクチャを共創できます。それは、人々が100年の人生を通じて資産を形成し、維持し、増やしていけるようにするものです。
