第四次産業革命は、特定の業界に目覚ましい影響を及ぼしてきました。医療から小売、農業に至るまで、さまざまな分野がデータの保存方法やデータからの学びの引き出し方、そしてその結果としてのより良い実践の導入方法を大きく変えてきました。作物をいつ植えるかから、何着のスカートを製造するかの決定に至るまでです。
自動化、知能化、パーソナライゼーションを通じて、テクノロジーはこれらの業界を前進させただけでなく、飛躍的に押し上げました。しかし、金融サービス分野はインフラの近代化にテクノロジーを活用してきたものの、第四次産業革命がもたらした革新を消費者の利益のために活用する取り組みは、いまだ初期段階にあります。
おそらく何千年もの歴史を持ち、業績を近代化・最適化する強い経済的動機を持つ業界であるにもかかわらず、金融サービス分野がこれほどテクノロジーを活用できていないのは、いささか驚くべきことです。なぜこれが重要なのでしょうか。あらゆる属性の人々が資本システムに容易にアクセスできることは、社会を前進させる核心であり、金融テクノロジー（フィンテック）が第四次産業革命を十分に取り入れるまでは、そこに到達することはできないからです。
ある意味で、テクノロジーの導入は、より使いやすくテクノロジーを活用した金融サービスの構築に対する障壁を生み出してきました。Financial Timesの推計では、アルゴリズムが最大70%の株式取引を決定しているとされています。一方、J.P.モルガンの推計では、株式の選定のうち10%未満が個人によって行われ、残りは定量的なコンピューター計算式によって行われています。その結果、米国だけでなく世界中で、資本市場に関わる利用者は大幅に減っています。
金融システムの利用が最も広く普及している国の一つである米国について考えてみましょう。連邦準備制度による年次調査では、米国人の60%近くが自分がどこに投資しているのかを把握していないことがわかりました。さらに、市場に参加する米国人は驚くほど少なく、その数は減少しつつあります。1989年には、米国世帯の5%強が債券を保有していましたが、現在その数は約1%で推移しています。金融システムは、おそらく使用されているテクノロジーの影響もあり、はるかに高度化し、現在では多様な取引に複雑な金融商品が用いられているという認識が依然としてあります。多くの人々にとって金融は依然として縁遠い業界であり、せいぜい不透明なものにすぎません。実際には、テクノロジーこそが平均的な利用者の金融リテラシーを高めるべきであり、その逆であってはなりません。
テクノロジーが不動産業界や旅行業界をどのように変えたかを考えてみてください。長年にわたり、不動産の専門家は、一般利用者がデータや情報にもっと容易にアクセスできるようになれば、自分たちの業界は縮小するという考えに固執してきました。不動産仲介業者は業界の鍵を握り、住宅情報へのアクセスを独占していました。それが彼らの主要な提供価値の一つでした。旅行代理店も同様で、飛行機のどの座席を予約すべきかを魔法のように知っており、最高のホテルの部屋にもアクセスできました。しかし、データやインターネット検索が、集約されたデータによって利用者がより賢明な意思決定を行えるようになったことで、両業界は変化しました。両業界は縮小するどころか拡大しました。自動化とシステムが既存の専門知識と結びつき、誰もがより良い意思決定を行えるようになったことで、両業界は改善されたのです。
Kayakのような予約サイトは、すべての便を表示し、利用者は時間や費用など自身の優先事項に基づいて簡単に予約することができました。不動産も、テクノロジーの最も優れた2つの特性である「発見」と「提供」によって、同様の恩恵を受けました。
これは金融サービス市場には、特に当てはまりません。ファイナンシャルアドバイザーは、一見単純に見える多くの投資商品について依然として鍵を握っています。例えば、倫理的に採掘されたダイヤモンドのみを扱う上場投資信託（ETF）に投資したい場合はどうでしょうか。それでも探し出すのは困難でしょう。金融商品への投資に伴うリスク、リターン、手数料を、利用者はどのようにして容易に比較できるのでしょうか。
しかし、励みになることに、私たちはこの変化の入り口に立っているようです。業界において第四次産業革命を喚起するプロセスは、親しみやすさの獲得、次いで商品化、そしてベストプラクティスの確立という段階を経ます。幸いなことに、私たちは現在、親しみやすさの段階にあります。世界人口のほぼ半数が、何らかの銀行取引にモバイル技術を利用しています。この数字は毎年劇的に増加しており、さらに励みになるのは、通信技術を活用して新たな銀行システムを構築してきた途上国にも広がっていることです。これにより、企業や起業家が、金融システムやツールへのより広いアクセスを提供する新たなツールを生み出すことが期待されます。そして、より多くの利用者がこれらのツールを採用するにつれて、この市場の効率性はさらに高まるはずです。
なぜこれが重要なのでしょうか。金融システムのテクノロジー化を通じて消費者を金融エコシステムに取り込むことは、途上国が先進国に追いつく一つの方法です。タンザニアやアフガニスタンでの携帯電話による銀行取引、あるいは伝説的なノーベル賞受賞者のムハマド・ユヌスの取り組みなどがその例です。ユヌス氏は現在、アジアの発展途上国において、テクノロジー・プラットフォームを通じてマイクロローンを提供しています。テクノロジーを通じて、途上国は昨年、世界の海外直接投資（FDI）総額の37%を受け取りました。特に、資本が最も集中するアジアでは、この割合が2%上昇しました。テクノロジー・プラットフォームは、経済の記録基盤を確立する金融インフラの構築を支援し、生活水準を大きく向上させ、資本市場を活性化させることができます。金融ツールや市場への普遍的なアクセスと親しみやすさを創出することは、力強い世界経済成長の最も大きな起爆剤の一つとなる可能性があります。
さらに重要なのは、テクノロジーが使いやすさやより深い知識、そして透明性といった多くのものをもたらすことです。市場や金融システムがより不安定で複雑になるにつれて、テクノロジーとデータは、より多くの人々が参加を促されるような、よりシンプルな言葉へとそれを変換できるはずです。そして、金融市場に参加する利用者が増えるほど、市場はより効率的になっていくでしょう。
