金融包摂、先進的な規制、リアルタイム決済システムを追い風に、ラテンアメリカのフィンテック分野は急成長している。
ブラジル、メキシコ、チリなどの国々は、先進的なフィンテック規制とオープンファイナンスの枠組みを通じて、世界をリードする存在になりつつある。
同地域のフィンテック成長は、機動的な政策、急速な技術導入、包摂的で強靭な金融エコシステムの構築を目指すソリューションによって支えられている。
市場の必要性と規制の進化を背景に、ラテンアメリカ（LatAm）のフィンテック業界は過去10年間で大きく成長した。わずか3年間で、同地域のフィンテック・プラットフォーム数は倍以上に増え、2018年の1,166から2021年には2,482へと増加した。この成長は、根深い金融排除への対処を目指すイノベーションによって後押しされている。
70%のLatAm人口は、銀行口座を持たない、または十分な銀行サービスを受けられない層に分類される。信用や貯蓄へのアクセスは依然として限られ、金融機関を利用できる成人はわずか28%にとどまる。LatAmで消費者主導の金融成長が抑制されていることは、新たな金融インフラが地域開発の重要な要因となる機会を生んでいる。
モバイルウォレット、QRコード決済、ブラジルのPix、メキシコのSPEI、アルゼンチンのTransferencias 3.0などのリアルタイム決済システムを含むデジタル決済手段は、現在、ラテンアメリカの消費支出全体の60%を占める。再活性化した規制環境を追い風にデジタル決済が普及し、地域経済を下支えしている。
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金融・通貨システムセンターは、持続可能性や強靭性からイノベーション、デジタル化まで、世界の金融システム全体に及ぶ変革の意味を理解するため、リーダーたちを集めている。
協力と知見の共有を促すことで、同センターはパートナーが金融システムを長期的な経済の安定と共通の繁栄に沿わせる支援をしている。
米国に見られる、より分散的で市場主導型の規制アプローチとは対照的に、ラテンアメリカ諸国は中央集権的な枠組みを採用し、それが地域全体のフィンテック成長の軌道を積極的に形作ってきた。
ラテンアメリカから学ぶ教訓
ブラジル中央銀行は、オープンファイナンスを新たな段階へと押し上げた。2024年初頭時点で、同中銀はユーザーによる有効な同意を4,200万件超記録し、週あたり15億件を超えるAPI呼び出しを処理している。これにより、同国は世界最大級かつ最も活発なオープンファイナンス・エコシステムの一つとなっている。一方、リアルタイム決済システムのPixは、国を代表する基盤に成長した。2023年には約420億件の取引を処理し、各取引はわずか数秒で決済された。アジア以外で世界最大のネオバンクであるブラジルのNubankは、LatAm発のイノベーターだ。急速に事業を拡大し、ブラジルだけで1億人を超える顧客を抱え、同国の成人人口の57%を占めている。
LatAmはフィンテック・イノベーションの拠点として台頭しており、各国は金融包摂とデジタル変革を推進するため、先進的な規制枠組みとリアルタイム決済（RTP）システムを導入している。コロンビアとチリは、イノベーションを促す政策を先導してきた。チリのフィンテック法（法律第21,521号）とコロンビアの規制サンドボックスは、オープンファイナンスの実証実験に適した環境を生み出している。
RTPインフラは地域全体で急速に進展している。ブラジルのPix、メキシコのSPEI、アルゼンチンのTransferencias 3.0、そしてコロンビアで導入が予定されているBreveにより、即時決済が標準になりつつある。ペルーはインドのUPIプラットフォームを採用するという大胆な一歩を踏み出した。この動きは、金融ソリューションを求めて従来の西洋モデルにとらわれず視野を広げる地域の姿勢を示している。こうした進展により、コロンビアのRappiのようなフィンテック企業は、サービスを配達からデジタルバンキング（RappiPayとRappiBank経由）まで統合できるようになっている。Rappiは現在、評価額52億5,000万ドルのスーパーアプリで、ユーザー数は300万人超に上る。市場シェアは少なくとも50%で、LatAm全域における組み込み型金融の先例を築いている。
メキシコの2018年「金融テクノロジー機関を規制する法律」は、急成長するフィンテック分野に包括的な規制枠組みを設けるために制定された、同種の法律としては初期のものの一つだった。この法律は、新技術を金融システムに責任ある形で取り入れることを促すことを目指している。
RappiBankやNubankなどのプラットフォームは、従来の金融システムから排除されていたギグワーカーにデジタル口座や信用を提供している。Félix Pagoなどのスタートアップは、リアルタイムで低コストのデジタルツールを使い、送金を変革している。こうした各国の先見的な戦略により、フィンテック企業はより速く規模を拡大できる。連携の乏しい規制環境で事業を行う同業他社より多くの資本を引きつけ、より包摂的なサービスを提供している。その結果、地域の課題を解決する企業が、フィンテック・インフラの革新的な活用例として世界の手本となっている。
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相互に支え合う関係が、資本効率と政策の機動性を高めると同時に、COVID-19パンデミック後に生まれた規制上の仮説を裏付けている。危機のさなか、非接触取引、リアルタイムの資金支給、デジタルIDの必要性が急務となり、地域のフィンテック企業は迅速にソリューションを展開して、十分なサービスを受けていないコミュニティにも大規模に届けた。
フィンテック・インフラが経済開発戦略にますます深く組み込まれるなか、ラテンアメリカは、熟慮された規制と機動的なテクノロジーによって、包摂的で強靭な金融エコシステムを実現できることを示している。
