アフリカと西洋経済とでは、金融行動に重要な違いがあります。
金融モデルは、アフリカのコミュニティ特有の要件に適合させる必要があります。
このアプローチは、持続可能な金融包摂につながり、経済成長を促進することができます。
アフリカでは債務不履行が増加しており、ナイジェリアからケニアに至るまで増加しています。これは一部には高金利とインフレが原因ですが、および インフレ、もう一つ検討すべき要素があります。それは、消費者債務と金融システムに対するアフリカの見方です。クレジットカードの広範な利用と高水準の消費者借入を特徴とする西洋の金融モデルは、アフリカの金融行動とは鮮明な対照をなしています。例えば米国では、信用利用の文化が根付き、消費者債務を支える強固な金融インフラが存在しますが、2024年には消費者借入が高水準に達しています。
一方アフリカでは、消費者債務への向き合い方ははるかに慎重です。多くのアフリカ人は債務を避けることを好み、それは金融上の慎重さを重んじる文化的傾向と、非公式で共同体に基づく金融システムへの歴史的な依存を反映しています。アフリカの伝統的な金融システムは、こうした文化的なニュアンスを十分に考慮しないことが多く、金融商品と消費者行動との間に乖離を生んでいます。例えば、西洋ではクレジットカードが広く普及している一方で、アフリカでの普及は限定的です。この消極性は、正規の金融機関への信頼の欠如や、現金取引を好む傾向といった社会文化的要因に起因すると考えられます。
非公式な経済と信頼に基づく取引
ケニアはM-PESA（送金、受け取り、支払いを行うためのモバイルマネー・プラットフォーム）で知られていますが、これは例外的な事例であり、一般的ではありません。大多数の人々、商店、小規模事業者は、高額な取引コストのためにモバイルマネー・プラットフォームの利用をやめ、現金に戻っています。アフリカの経済は大部分が非公式であるという点にも留意が必要です。
例えば、多くのアフリカ人は、正規の銀行取引よりも信頼に基づく取引が一般的な非公式経済の中で活動しています。ナイジェリアでは「エスス」、南アフリカでは「ストクヴェル」、ケニアでは「チャマ」など、地域ごとに様々な名称で知られる回転貯蓄信用組合（ROSCA）が、この点を示しています。これらの共同体に基づく貯蓄グループは、正式な契約ではなく、社会的な絆と相互の信頼に依拠しています。こうした土着の金融慣行を正規の銀行システムに認識し取り入れることは、金融包摂を大きく高めうるものです。多くの人々は、銀行よりもストクヴェルに加わることを好みます。
実際、南アフリカでは、厳しい経済状況にもかかわらずストクヴェルは成功を収めており、未開拓の機会であるように思われます。Ipsosによる調査では大きな潜在力が示されており、南アフリカには80万を超えるストクヴェルが存在します。その一方で、手数料が高く、隠れた費用があるという認識に後押しされ、従来の銀行機関に対する根強い不信感も見られます。ケニアでは、人々は貯蓄や投資の手段として、正規の銀行よりもグループ内の信頼に基づくチャマを選好してきました。
金融イノベーションのための地域知識の活用
こうした文化的影響を念頭に置き、起業家やイノベーターは、アフリカのコミュニティのニーズや課題を深く理解するよう努めるべきです。この地域知識を活用することで、金融商品はより効果的で広く受け入れられるよう設計することができます。アフリカの消費者行動への適応に取り組む fintech 企業の一つが Money Fellows です。このエジプトの fintech 企業は、2022年に3,100万ドルの資金を調達しました。CEOのアフメド・ワディは、エジプトにおける「現金こそ王様」という行動様式と、エジプト人の間で銀行口座を持たない人が広く存在することに着想を得て、Money Fellowsを立ち上げたのです。
Money FellowsのCEOであるアフメド・ワディは次のように述べています。「これは巨大な市場であり、非常に大きな機会を提供しています。ROSCAはより社交的で、文化的にも好まれ、多くの人にとってより手頃です。このモデルは何百年も存在し続けており、まだ消えてはいません。現代の金融システムが形成されてから何年も経った今でも、同じくらい一般的です。私は、ここにこそ機会があると考えています。特に、このモデルをより効率的で、よりスケーラブルで、より安全な形で実現できるよう近代化すれば、なおさらです。」
世界経済フォーラムは、世界の金融システムの改善にどのように取り組んでいますか。
金融・通貨システムセンターは、持続可能性や強靭性からイノベーションやデジタル化に至るまで、世界の金融システムにおける変革を理解するため、リーダーを結集しています。
協力と洞察を促進することで、同センターは、パートナーが金融システムを長期的な経済の安定と共有された繁栄に整合させることを支援しています。
このアプローチは、地域の金融行動と課題を深く理解することが、対象市場に響く革新的で適切な金融ソリューションの創出につながりうることを示しています。それは、伝統的な行動とデジタルイノベーションの魅力的な融合を表しています。
今後の方向性
西洋中心の金融商品に基づく資金調達モデルは、現地の実情に合致しないため、アフリカのコミュニティで普及に苦戦することが多いことを示してきました。したがって、西洋のビジネスモデルをアフリカの文脈にそのまま移植することは答えではありません。代わりに、以下の点を検討すべきです。
アフリカの行動を理解すること： ROSCAはナイジェリア、南アフリカ、ケニアなどの国々で広く見られますが、アフリカは54の文化的に異なる国々からなる多様な大陸であることを認識することが重要です。この多様性は、貯蓄や投資の行動が大きく異なりうることを意味するため、これらの文化的差異を踏まえた微妙なニュアンスの理解をもってアフリカ市場にアプローチすることが不可欠です。
適合したソリューションを開発すること： 金融統合を成功させるには、アフリカの行動を理解するだけでは不十分であり、イノベーションも必要です。地域のニーズや文化的慣行に特化したソリューションを開発し、同時にスケーラブルでデジタルな要素を取り入れることで、Money Fellowsの事例に見られるように、より効果的な成果につながりえます。
拡張性がありアクセスしやすいビジネスモデルを構築すること： 貯蓄や投資分野で新しいソリューションを開発する際に文化的差異を考慮することは重要ですが、拡張性を見落としてはなりません。アフリカの様々な市場に進出するには、文化的慣行の活用とサービスの標準化との間で繊細なバランスを取ることが求められます。この「魔法のレシピ」を見出すことが、事業を成功裡に拡大するための鍵となりえます。
アフリカのコミュニティ特有のニーズと慣行に適合させるためにこれらの措置を講じることで、持続可能な金融包摂を実現し、経済成長を促進する可能性が高まります。
