金融包摂は世界で進展している一方、成人の半数以上で金融レジリエンスは停滞したままです。
政策立案者は、基本的な口座へのアクセスから、長期的な金融面の健全性を包括的に測る取り組みへと重点を移す必要があります。
責任あるデジタル・エコシステムと、目的に即した貯蓄手段を構築することは、家計の金融健全性を強化するうえで不可欠です。
多くの指標で、金融包摂は進展しています。最新のグローバル・フィンデックスによると、2024年時点で低・中所得経済の成人の75%が口座を保有しており、2011年から80%増加しました。利用も増えており、現在は成人の約40%が正式な金融機関で貯蓄しています。
残念ながら、金融レジリエンスはそれに追いついていません。これらの経済の成人のうち、ショック（失業、病気、事故など）に対処するため、30日以内に確実に追加資金を得られると答えたのはわずか56%で、この割合は前回の2021年の調査から変わっていません。
ここから、基本的な金融アクセスと、金融レジリエンスを中核的な側面とする、より広範な金融健全性との間に隔たりがあることが分かります。G20の金融包摂グローバル・パートナーシップと、国連事務総長の金融健全性特別擁護者は、金融健全性を「個人または家族が現在の金銭的義務を無理なく管理し、将来の家計について自信を持てる度合い」と定義しています。この考え方では、金融サービスへのアクセスや利用だけでなく、人々の総合的な金融面の健全性も成功の尺度となります。
グローバル・フィンデックス調査は、日々の金銭的な不安やショックに対処する能力など、こうした側面のいくつかを捉えています。データが示す内容を見てみましょう。
所得水準を問わず広がる金銭面の不安
金銭面の懸念は所得水準を問わず驚くほど共通していますが、地域や国の状況によって多少異なります。成人の30%が毎月の支出を最大の懸念として挙げ、26%が医療費を最も心配しています。14%は学費または老後の資金を最も懸念しています（金銭面の不安に関する下図を参照）。
低所得層と高所得層のどちらでも、毎月の支出と医療費が最大の金銭的懸念となっています。これは、金融面の脆弱性が最も貧しい世帯に限られないことを示しており、所得だけでなく金融健全性を評価する必要性を浮き彫りにしています。
金融健全性を支える手段の利用は依然として低水準
こうした問題への懸念が広く見られるにもかかわらず、金融リスクの管理を目的とする商品の利用は依然として低水準です。低・中所得国の成人で保険会社に保険料などを支払っているのは約10%にすぎません（成人の半数以上が支払っている中国を除く）。多くの国では保険会社が従来型の保険商品と貯蓄商品を併せて提供しているため、こうした支払いのすべてが保険料とは限りません。利用の低さには、商品の提供状況や設計の不備も影響している可能性があります。
老後に備えた正式な貯蓄の利用も同様に低水準です。低・中所得国の成人の14%が老後の所得を心配していると答えていますが（データが収集されていない中国を除く）、この目的で正式な貯蓄をしている人は3人に1人未満です。こうした状況は、インセンティブの不足で説明できるかもしれません。これらの国で正式な貯蓄から利息を得ている成人はわずか9%です（正式な貯蓄をする人の半数以上が利息を受け取る中国を再び除く）。
金銭面のストレスに対処するために正式な借入を利用する人も少数です。医療費や事業費のための借入の大半は非公式なもので、特に最も貧しい世帯の成人に多く見られます（健康目的の借入に関する下図を参照。世帯所得別および正式な借入の状況）。毎月の支出を賄うための借入も同様に広く行われており、成人の32%が食料品を掛けで購入すると答えています。
貯蓄の備えによる金融レジリエンスの確保は依然課題
こうした金銭的ストレスへの対処パターンは、グローバル・フィンデックス2021以降、金融レジリエンスが56%のまま変わっていない理由を説明する一助となるかもしれません（緊急時の資金源に関する下図を参照）。
さらに、主な収入源を失った場合に、成人のうち2か月分を超える支出を賄えるのはわずか3分の1です。
一方、フィンデックスのデータは、ショックへの対処に貯蓄を頼る人ほど、金融レジリエンスが高い傾向にあることも示しています。しかし、学費から事業費まで、さまざまな金銭的負担が重なると、熱心に貯蓄している人の残高でさえすぐに目減りする可能性があります。正式な貯蓄の増加だけでは、広くレジリエンスを高めるには不十分だった理由も理解できます。こうした障壁を乗り越えるには、目的により適した貯蓄・保険のソリューションが必要です。
責任あるデジタル・エコシステムはレジリエンスと金融健全性を支える
金融健全性には、アクセスだけでなく、多様な金融サービスの利用拡大も必要です。それを支えるのが、デジタル取引を促すエコシステムです。しかし、そのエコシステムはまだ不完全です。低・中所得国では、政府給付の受給者の4分の3と民間部門の賃金労働者の半数が口座で資金を受け取っていますが、その約半数はすぐに現金で引き出します。食料品の購入から小規模事業者への支払いまで、日々の取引に今も現金が必要なことが、その理由である場合が少なくありません。そのため、口座に資金を残し、貯蓄の備えを築く機会が限られます。
同時に、デジタル利用の拡大にはリスクも伴います。急成長するオンライン市場では、デジタル・プラットフォームが支出を加速させ、衝動的な金銭行動を促す可能性があります。強力な消費者保護と慎重な商品設計がなければ、デジタル手段は金融健全性を強化するどころか、損なうおそれがあります。供給業者から小売業者、消費者まで、決済のバリューチェーン全体を完全にデジタル化すれば金融レジリエンスを強化できますが、それは安全対策とインセンティブが貯蓄と責任ある利用を支える場合に限られます。
したがって、金融健全性を前進させるには、意図を持ったリーダーシップが必要です。依然として口座を持たない13億人の成人にとって、アクセスの拡大は引き続き不可欠です。しかし、政策立案者とサービス提供者はさらに踏み込み、金融健全性を政策と事業の明確な目標にしなければなりません。そのためには、規制、商品設計、デジタル・エコシステムを連携させ、簡便な保険商品、目標設定型で利息の付く貯蓄、年金ソリューション、責任ある手頃な信用供与を通じて、家計が日常のリスクを管理できるようにする必要があります。これらが整えば、アクセスを家計の安定と金融健全性の向上につなげることができます。
