自然災害による世界の保険損失は、2025年に1,000億ドルに達した。
保険業界はこの損失を負担しているが、同時に、気候変動による被害をさらに抑えるために必要な投資を支える基盤的な役割も担っている。
業界の一部はすでに、変化する世界の状況に対応するための進化を遂げており、保険が社会のレジリエンスにおいて基盤的な役割を果たし得ることを実証している。
災害やショックのリスクが算定に組み込まれるにつれ、気候変動はすでに世界の保険業界に変化を迫っている。
気候変動は保険料に大きな影響を及ぼす可能性が高い。多くの企業の取締役会は、現在その影響を実際には過小評価している。
これに加えて、土地、水、エネルギーの各システムがどのように交差し、それがビジネスと社会にどのような影響を与えるかを探るエネルギー連関を考慮すると、保険会社の役割はさらに複雑に見えてくる。
しかしながら、世界各地で進められている多くのプロジェクトは、気候の時代に合わせて構築された保険業界の姿を描き始めている。この取り組みは、災害後の保険金支払いと並行してレジリエンスを構築することに重点を置いている。他の組織が追随できる青写真を提供するものである。
保険：エネルギー連関への資金供給の鍵
このエネルギー連関がどのように資金調達されるかについては、これまで、移行を加速させるために資本をどのように最適に配分できるかに最も注目が集まってきた。特に、民間投資のリスクを低減するブレンデッド・ファイナンスのモデルである。しかし、この資金調達の大きな部分を占めているのは、保険および保証を通じた投資のリスク低減と引受けである。
実行可能な保険業界がなければ、この資本配分の多くは、多くの民間投資家にとってリスクが高すぎるものとなるだろう。民間投資に対してこのような後ろ盾を提供することは、業界にとって目新しいことではないが、気候ショックに対する保険付保の複雑な性質が、さらなる複雑さの層を加えている。
近年の異常気象は、ますます予測可能になりつつあり、それゆえ保険の付保コストが高くなるか、あるいは付保そのものが不可能になる可能性がある。この影響は農家や住宅所有者、さらにすべての主要な事業資産に及ぶ。リスクの増大は、食料システム、住宅の手頃さ、そしてあらゆる形態のエネルギーの発電と送電に必然的に影響を及ぼすだろう。
人間活動によって、すでに複数の地球の限界が超えられている。そして、こうした限界の逸脱は、金銭的な代償も伴っている。
世界の気候リスクの状況
2025年上半期は、世界の気候リスクの状況における新たな転換点となった。大手専門サービス企業のエーオンによると、自然災害による世界の保険損失は1,000億ドルに達した。2025年のカリフォルニアの山火事だけで、保険損失は200億ドルから250億ドルに上った。
このような事象が短い間隔で繰り返されれば、住宅所有者や農家、そして大きな物理的資産を持つあらゆる企業が危険にさらされる。
他の形態の金融とは異なり、保険が公共および企業の行動に与える影響は即時的である。あるプロジェクトが洪水への暴露を過小評価すれば、保険料は上昇する。請負業者が労働者の安全で手を抜けば、補償範囲は縮小する。ガバナンスが欠如すれば、投資家はより高額な保護を求める。保険は規制当局の対応を待つことはなく、リスクをリアルタイムで金銭的コストへと転換する。
環境の失敗は、地政学的な不安定、紛争、大規模な移住の影響と相まって、保険業界にとって存亡に関わる脅威となり得る。業界はこうした変化する状況に適応することができ、また適応しなければならない。イノベーションとレジリエンスを優先することで、業界は世界中で金融保護を提供し続けることができ、より安全で公正な世界への移行を実際に支えることができる。
保険を通じたレジリエンス構築のための5つの原則
レジリエンスは、リスクを排除するのではなく、その深刻さ、集中、および増幅を低減することを目指す。効果的な戦略は、以下の5つの原則によって定義される。
1. リスクは発生源で低減されなければならない土地利用計画、建築基準、インフラ設計、生態系の保護を通じて。保険は、増大する暴露を無期限に吸収し続けることはできない。
2. 災害が起きる前に投資がなされなければならない洪水防御や早期警報システムといった予防措置は、政治的な支持を得にくいにもかかわらず、長期的に高い収益をもたらすためである。
3. リスク分担は明示的かつ公正でなければならない多くの場合、システミックな脅威を管理するために、透明性のある官民パートナーシップが必要となる。
4.データの改善はリスク評価を強化する一方で、データは、許容可能なリスクや集団的投資に関する政治的決定に取って代わることはできない。
5. レジリエンスは正当性に依存するリスクに基づく価格設定は不平等を悪化させ得るため、社会的合意、明確なコミュニケーション、そして公平な適応の仕組みが不可欠である。
以下は、保険業界が今日の現場で、これらの原則の一つ以上を採用する方向へと進んでいる例である。
保険業界は気候の時代に向けてどのように変わりつつあるか
レジリエンスへの資金供給
保険会社は、保険契約者のレジリエンスを高め、それによって保険金請求の必要性を減らすための取り組みに資金を提供している。これには、特定の地理的地域における保険契約者の高い密度が必要である。
例えば、アドミラル・インシュアランスは、英国内のウェールズに本拠を置く唯一の大手保険会社であり、そのため、地域のレジリエンス・プログラムに投資して洪水の発生可能性を低減することができる。泥炭地への投資を通じて、同社は顧客と地球環境を守ると同時に、突発的な保険金請求の急増を減らしている。湿地が持つウェールズにおける洪水防護といった生態系サービスを評価する保険の仕組みは、地域社会による管理と地域のレジリエンスにも報いることができる。
新たな仕組み
極端な暑さなど外的要因による所得の損失から、脆弱で低所得の労働者を最も効果的に守ることができる保険の形態に対する関心が再び高まっている。
履行保証債券、引受基準、再保険の価格設定といった仕組みは、正しく価格付けされるために、持続可能性の基準を含める必要性が今後ますます高まるだろう。パラメトリック保険（個々の労働者や消費者のリスクプロファイルに応じて価格付けされるのではなく、気温、大気質、洪水などの外的変数によって発動する補償）も、もう一つの有力な選択肢となる。
コミュニティを基盤としたアプローチ
インドでは、農家の80%が民間保険に加入せずに営農しており、農場労働者や、その他すべての低賃金労働者の多くは一般的に無保険の状態にある。次のような取り組みは、自営業女性協会（グジャラート州）や、非正規労働者および移住労働者がPeoples Courage Internationalによって保護されていることを通じて、毎日の暑さによるストレスから労働者を補償しているが、慈善活動や労働者からの拠出金に依存している。
官民の資金調達アプローチは、次のような組織によって開発されつつある。ザ・ブレンデッド・ファイナンス・カンパニー（ムンバイ）は、こうした制度を商業的に成り立たせようとしている。小規模農家、地域の協同組合、またはコミュニティのエネルギー事業に補償を提供することにより、保険は移行をより公正かつ包摂的なものにすることができる。
エネルギー連関が経済を組織する上で重要な原則となるにつれ、レジリエンスは中心的な組織原則とならなければならない。この点において、保険は重要な役割を果たすことができる。
社会的レジリエンスは保険の範囲を超えて広がり得るが、業界は、より広い集団的レジリエンスへの動きにおける重要な柱となる立場にある。このアプローチを受け入れる保険会社や意思決定者は、社会全体の向上に寄与するだけでなく、自組織のために業界内での戦略的優位性を築くことになるだろう。
エネルギー連関に関するグローバル未来評議会は、ブログ、記事、インフォグラフィックから成る「エネルギー連関インサイト」シリーズ、公共部門および民間部門の意思決定者向けのガイド、そして分野別分析を通じて、アイデアや事例を共有している。
