世界は今、人口構造の激変という大きな転換期を迎えている。人口は高齢化し、従来の労働力は縮小しており、退職制度は存続するために適応を迫られている。
AIは、個人が自身の退職について適切な判断を下せるよう支援し、退職資産の運用を助けることで、その役割を果たせるかもしれない。
退職の重要性を踏まえると、AIシステムを退職関連事業に導入する前に、信頼性をシステムに組み込むことが不可欠である。
平均寿命と生活費は、退職後の所得制度が支えるように設計された水準を超えて上昇している。少子化が数十年にわたって進んだことに加え、高齢化も、多くの国の経済的・社会的基盤に大きな影響を及ぼしている。長く生きることは素晴らしい成果だが、その追加の年数をどのように賄えばよいのだろうか。
基本的な生活費を賄うには、人々はより長く働くか、より積極的に貯蓄・投資するか、生活水準を見直す必要が生じるかもしれない。しかし人工知能（AI）は解決策を提供しうる。より良い退職後の結果を目指し、年金制度や社会保障を強化する可能性がある。
世界経済フォーラムは、『長寿経済の原則』報告書において、マーサーと協力し、雇用、健康、その他の要因が長期的な財務的レジリエンスの構築に果たす役割を再考している。この目的に向けて、財務・給付の責任者は、AIがこれらの課題に対処できる可能性を探っており、現代の年金制度の改善、より賢明な投資手法の開発、より優れた従業員給付プログラムの設計を目指している。
AIが年金制度を近代化できる3つの方法
これらの課題への対応には、検討すべき変数が数多く存在する。予測型AIと生成AIを組み合わせることで、さまざまな退職プランの要因、特徴、起こりうる結果をよりよく理解できるかもしれない。有用な出発点の一つは、マーサーとCFA協会によるグローバル年金指数であり、これは（AIの利用や考慮を行わずに）これらの所得制度を、十分性、持続可能性、健全性という3つの主要分野で評価している。これらの各分野にAIを適用することには、大きな可能性がある。その方法は以下のとおりである。
1. 十分性
十分性とは、現在の退職所得が、今日の退職者に対して経済的な安定をどの程度もたらしているかを示すものである。AIが退職給付の十分性を改善しうる機会として、以下のようなものがある。
税制面の支援。AIは、制度加入を促す税制優遇措置を最適化できる可能性がある。
保全。AIは、最低受給開始年齢を提案することで、給付の流出を抑制できる可能性がある。
受給権確定・ポータビリティ。AIは、さまざまな受給権確定やポータビリティのシナリオをモデル化する支援ができる可能性がある。
退職給付の設計。AIは、一時金と年金による支払いの最適な組み合わせを提案できる可能性がある。
離別。AIは、離婚時における給付の公正な分配を提案できる可能性がある。
継続的な給付発生。AIは、労働者が働けない期間に発生する給付の影響を評価できる可能性がある。
2. 持続可能性
人口動態と経済状況の変化は、年金制度や社会保障制度の長期的な存続性に影響を及ぼすおそれがある。一部の人々は、より長く働くか、これらの所得制度からより多くの支援を受けない限り、退職後の貯蓄が尽きてしまい、ほぼ20年長く生きることになるかもしれない。インフレや政府債務などの他の要因も加わると、将来には大きな不確実性が待ち受けていることは明らかである。
AIは、より持続可能な年金・社会保障プログラムに向けて、将来を見据えた意思決定を促進する可能性を持つ。また、異なる年齢層にわたる生産性と労働市場へのアクセスの両方を改善できるかもしれない。
3. 健全性
健全性をもって退職所得プログラムを運営するとは、加入者が合理的な費用で、十分な価値を完全な透明性のもとで得られるようにすることを意味する。AIは、費用管理、成果、加入者とのコミュニケーションを改善することで、制度の健全性を高めることができる。取引業務を効率化し、制度運営をより手頃な費用で行えるようにすることも可能である。生成AIは、より良い価値と理解のために、加入者とのやり取りを個別化することさえできる。
倫理と健全性は表裏一体であり、年金・社会保障におけるAIの活用には、多くの倫理的課題が伴う。例えば、AIが特定の加入者に対して退職関連の解決策を制限する権限を持つべきかどうか、また、公平性、透明性、説明責任の構築に関して、どのようなガバナンスや人による監督が求められるのかといった問題がある。
AIを活用した投資の潜在的な役割
投資収益は、退職所得の重要な源泉である。これらの収益は、投資戦略、経済状況、政府規制といった複数の要因に左右される。
多くの投資専門家が、AIの将来的な可能性を探っている。マーサーの調査によると、現在、投資運用会社の91%が、投資戦略や資産クラス調査にAIを利用しているか（54%）、利用を計画している（37%）。投資家はすでにAIを活用している。データ、リスク、トレンドの分析、パターンや市場シグナルの特定、リスクの監視、行動の予測を行っている。
AIの進化は、投資分野にも新たな課題をもたらしている。低品質のデータ、ハルシネーション（幻覚）、悪意のある行為者はいずれも、AIが誤情報と偽情報を助長する原因となりうる。これは、世界経済フォーラムの『グローバルリスク報告書』において最も深刻なリスクである。サイバーリスクも主要な懸念事項の一つである。AIの普及に伴い、堅牢なガバナンスとデータセキュリティを通じて、引き続き警戒を怠らないことが重要である。
職場における金融的ウェルビーイング
人々は退職に関して複雑な財務上の決定に直面している。それは、まだ就労中の段階から始まる。どの制度やプログラムを選ぶか、どれだけ貯蓄または拠出するか、そして最終的には、目指している退職目標は何か、といった問題である。
多くの労働者は、こうした重要な長期的決定を単独で下すことを期待していない。現在、世界全体で従業員のわずか45%が、将来に備えて十分な貯蓄ができていると考えており、3分の2は、退職計画の策定について雇用主を信頼している。退職計画の策定を支援してもらう。
雇用主は、AIを活用することで、従業員により多くのデータに基づく教育を提供できるほか、金融的ウェルビーイングに対応する費用対効果の高い給付プログラムを提供できる。AIは、各個人の状況を分析し、給付制度全体を通じて案内し、従業員に情報を届ける給付関連のコミュニケーションを作成するのに役立つ可能性がある。信頼できる金融アドバイスは費用が高いことを踏まえると、AIは、そうでなければ単独で決定を下すことになる恵まれない層へのアクセスと成果も改善しうる。
AIによるより明るい未来の実現
AIは、現代の退職所得制度、将来に適した投資判断、そして持続的な金融的ウェルビーイングのための強化された従業員給付を支えることができる可能性がある。しかし、ここで論じた課題に直面していても、AIに過度に多くを、あまりにも早く委ねることには、大きなリスクがある。私たちの健康、資産、キャリアを形作るすべての制度と取り組みには、人間の専門性、より強固なデータセキュリティ、そして堅牢なガバナンス計画が求められる。
とはいえ、AIは日々進歩している。まだ道のりは長いが、今日からAIを検討する財務・給付の責任者は、明日には成果を十分に享受できる有利な立場に立つことになるだろう。
本記事に多大な貴重な貢献をいただいた、グラハム・ピアース氏とイェンス・ピーターソン氏に感謝申し上げる。
本テーマの詳細については、マーサーとCFA協会によるグローバル年金指数をご覧いただきたい。
https://www.mercer.com/solutions/investments/important-notices/
