中東・北アフリカ（MENA）では、高所得経済国の市場はAIやICT技術によって形作られている一方、低中所得国の市場は金融や貿易を可能にする技術によって形作られていることがわかっています。
また、研究開発への投資は増加しているものの、MENAは研究支出の面で後れを取っており、GDP比で見た研究支出は世界平均を下回っています。
世界経済フォーラムは、技術、イノベーション、最高水準の政策実践を通じて成長エコシステムを再構築し育成するため、官民の関係者を結集する「明日の市場」アクセラレーターの設立に向けて、MENA諸国と緊密に協力しています。
世界経済の見通しが1990年以降で最も弱い状況にある中、最近の研究では、世界経済フォーラム（WEF）が、社会に奉仕する形で経済成長を再活性化できる主要な成長市場を示す新たなトレンドを特定しています。興味深いことに、WEFの「明日の市場」に関するレポートでは、調査対象企業の35％が、公共部門の主導性の欠如を新市場における成長の障害と見なしていることが明らかになっています。
中東・北アフリカ（MENA）は、経済において政府主導が強い実績を持っています。2022年には、国家支援の政府系ファンドが、産業分野、インフラ開発、技術に890億ドルを投資しました。その目的は、経済機会を社会的ニーズに適合させることです。
そのため、経済における官民の関与のグローバルなバランスが中東の一部の国々に傾きつつある中、この地域が、人口のニーズに適合した新市場を創出するにあたり直面している主要な機会と障壁は何でしょうか。また、急速に変化するグローバルな状況に適応するため、この地域では産業政策をどのように形作ることができるでしょうか。
世界経済フォーラムは、アラブ地域の将来の形成に向けて何をしているのでしょうか。
新たな市場と分野
WEFは最近、成長を牽引する上で戦略的に重要な10の技術を強調しており、図1をご覧ください。
これらは、世界経済全体における10の戦略的分野と相互に関連しており、そこでは強化された協力と投資が必要となります。図2をご覧ください。MENAでは、高所得経済国の市場はAIやICT技術によって形作られていることがわかっています。一方、低中所得国の市場は、金融や貿易を可能にする技術によって形作られていることがわかっています。
例えば、人工知能（AI）は、アラブ首長国連邦（UAE）およびサウジアラビアにおける主要な成長の原動力として特定されています。両国では、AIが機会を開拓するための好ましい触媒と見なされており、回答者のそれぞれ約36％と31％が、AIを戦略的優先事項として挙げています。両国政府は、すでにこの分野における最初の投資家として役割を果たしています。例えば、サウジアラビアの公共投資基金（PIF）は最近、王国内で人工知能エコシステムを開発するため、中国のSenseTimeとの合弁事業に対して7億7600万ドルの投資を発表しました。また、サウジアラビアは第2位にランクされており、スタンフォード大学のAIインデックス報告書における認知度の点で。
したがって、この分野への投資は大きな利益をもたらし、成長を促進する可能性が高いと考えられます。これは、PwCの分析によっても裏付けられています。同分析では、AIへの投資拡大により、2030年までに同地域に最大3,200億ドルをもたらす可能性があり、UAEとサウジアラビアがそれぞれGDPへの13.6％と12.4％の寄与で最も恩恵を受けると指摘されています。
一方、ヘルステックは、回答者によって別の価値ある技術として特定されており、エジプト（34.7％）とカタール（36.5％）では、回答者の3分の1以上が戦略的優先事項として挙げています。MENA全域において、この分野は成長率が最も高く、フィンテックを上回っています。現状では、地域のヘルステック市場は15億ドル以上の価値があり、2016年以降、価値が22倍に増加している。人口の増加、継続的な投資、政府の支援により、雇用創出、自動化、生活水準の向上を通じて成長機会が開かれるでしょう。これは、カタール投資庁（QIA）が、地域内外の投資を通じてこの分野全体で技術の統合を促進するため、ヘルスケアへのエクスポージャーを58億ドルに増やしている理由でもあります。
新たな市場機会は、必ずしも最先端技術によって形作られるわけではないことに留意する価値があります。例えば、バーレーンでは回答者の43.7％が、金融サービスおよび資本市場関連の技術が、この地域で最も古い金融拠点の成長の原動力となる可能性が高いと強調しました。一方、ヨルダンでは回答者の30％が、サプライチェーンおよび輸送 の機会がこの国にとって極めて重要であると指摘しました。
この地域のその他の国々も、経済の多角化を確実にし、新たな市場機会を補完するため、最先端技術と並行して主要な産業分野への投資を継続する必要があるでしょう。製造業、例えば、まだMENAにおいて未開拓の機会を表しており、2020年には地域のGDPのわずか12％を占めているにすぎません。各国政府は、先進技術に依存しつつ、世界市場の需要を満たすため、この分野への投資を推進し、時代を先取りしようとしています。
例えばオマーンでは、製造業への投資が2021年と比較して65.6％増加し、195億ドルを上回りました。これは、国民の生活と福祉を支える主要産業への政府の実質的な支援を伴っています。モロッコでは、政府は5社の自動車用ケーブルサプライヤーに対して1億8000万ドルを投資する取り組みを主導しており、電気自動車メーカーからの需要の高まりに応えるための動きとして、同じ戦略はエジプトでも進行中です。これらはすべて、主要産業と分野に対する前向きなシグナルです。
エネルギーは依然として重要な分野ですが、新たな方向へ向かうことになるでしょう。例えば、調査対象となった経済国のいずれも、電力貯蔵および発電技術を地域の成長の原動力として挙げていません。しかし長期的には、政府が持続可能な変革へのコミットメントを続けるにつれ、この分野にますます多くの投資が流れ込み、新たな経済機会の創出が加速するでしょう。その方向への前向きな兆候は、すでにアラムコが15億ドルの持続可能性基金の設立を発表していることや、カタールが米国におけるRWEの68億ドルのグリーンエネルギー取引を資金面で支援しているといった大手企業によって示されています。マグリブ地域の各国政府も、この分野を長期的な優先事項として位置づけています。チュニジアは、今後2年間で16億ドル相当の再生可能エネルギーへの投資機会を提供しており、今後の大きな成長見通しを示しています。
今後の進め方
技術の導入と分野別の発展という面では、この地域でも多くの進展が達成されています。しかし、成熟したエコシステムがなければ、新たな市場の成長機会は実現されないでしょう。WEFの研究で特定された10のボトルネックのうち（図3をご覧ください）、スキルと人材、明確な市場基準、公共部門の主導性の欠如が、この地域の将来の成長軌道に最も大きな影響を与える可能性が高いと考えられます。
IMFの研究では、2022年に、MENAにおけるスキルの不足率が70％という驚くべき水準にあり、同地域が技術的な混乱と失業率の上昇のリスクにさらされていることが強調されました。一方、研究開発への投資は増加しているものの、MENAは研究支出の面で後れを取っており、GDP比で見た研究支出は世界平均を下回っています。若く急速に成長する人口を抱える中、これは現在この地域が直面する最大のリスクであり、新たな成長機会への道を開くために対処する必要があります。
市場基準の政府改革は、良好なガバナンスと組み合わさることで、成長機会を開く上で極めて重要となるでしょう。世界銀行は最新の報告書で、透明性と説明責任が、この地域の成長を促進するのにどのように役立つかを強調しています。MENA市場の間には大きな格差があるため、機会費用は非常に大きなものとなっています。2020年にデロイトは世界銀行の分析に基づき、規制の質のスコアが平均で1％上昇すると、ある経済にとって年間の対内直接投資の流入が約2億5000万～5億ドル増加し得ることを指摘しました。したがって政府は、地元と海外の新たな参入者を引き付け、経済活動を推進するため、民間部門を取り込みつつ、強力な制度に裏付けられた明確な基準の確立に注力すべきです。
地域協力もまた極めて重要となるでしょう。現在、MENAにおける地域協力は、いくらか不均一で断片的であり、主に地政学と安全保障に焦点が当てられてきました。真の成長を促進するため、MENA諸国の政府は内向きの視点を持ち、より具体的な経済ブロックの形成、知識の共有、そして互いの強みの活用に注力して、地域の真の潜在力を引き出す必要があります。
官民の連携による加速
より積極的な国家の役割が求められる中で、官民間の責任分担が世界的に再定義されつつあり、MENA地域は積極的な経済政策の面で時代を先取りする機会を得ています。過去数年間、いくつかの政府は、戦略的プロジェクトへの出資を通じて投資家のリスクを低減し、民間部門を呼び込もうと試みてきました。民間部門を単なる乗客ではなく、この取り組みの共同パイロットとして確実に位置づけることは、新たなグローバリゼーションの形が現れる中で、この地域に大きな競争優位性をもたらし得ます。
この目的のため、世界経済フォーラムは、UAEやサウジアラビアなど、関心を持つ国々と緊密に協力し、技術、イノベーション、最高水準の政策実践を通じて成長エコシステムを再構築し育成するため、官民の関係者を結集する「明日の市場」アクセラレーターの設立に取り組んでいます。
