高インフレ、地政学的紛争、気候危機により、2023年は困難な年となった。
2024年を迎えるにあたり、これらの課題が化学業界にどのような影響を及ぼすかを検証する。
競争が激化する中、組織は持続可能性への注力を維持しなければならない。
最近、IMFは2023年の世界経済成長率を3%と発表した。2023年上半期に多くの国がCOVID-19の終息を宣言したにもかかわらず、世界経済の減速は続いている。パンデミック後の世界経済は、依然としてパンデミック前の水準を下回っている。
これは、過去数十年間に経験したことのない、複雑で急速に変化する外部環境のほんの一端にすぎない。インフレ、地政学的紛争、そして深刻化する気候危機が、世界に対する脅威として絶えず立ちはだかっている。これらすべてが、2023年を当該セクターの企業にとって厳しい年にした。
三重苦：低成長、高インフレ、高金利
パンデミックがついに終息し、中国がパンデミック後に経済活動を再開したことで消費の伸びが押し上げられるとみられ、2023年上半期には世界経済が回復すると予測されていた。しかし現在では、中国の経済再開が世界経済に大きな影響を与えていないことがわかっており、不動産危機の悪化や製造業の不振もあって、世界経済の減速は続いているように見える。米国では利上げが続いているにもかかわらず、インフレは解消されていない。低成長、高インフレ、高金利という三重苦は今後も続くと見られる。
こうした状況の中、化学企業は消費者需要の低迷により稼働率の回復に苦慮しており、高金利のために事業運営資金の確保も困難になっている。その対応として、競争力が低く将来の成長見通しが不透明な資産の、事前の規模縮小が進められている。2023年にはこうした動きがいくつか見られた。
グローバルなサプライチェーンを地域密着型の事業へと転換
世界各地で地政学的紛争が激化し、石油・天然ガスから農産物、重要鉱物に至るまで、地域的な地政学的・地政経済的対立により多くの原材料価格が高騰するのを目の当たりにした。これと並行して、レジリエンス（回復力）を高める動きとして、グローバルなサプライチェーンの再編が加速している。
米国や欧州では、インフレ抑制法（IRA）、CHIPS法、重要原材料法（CRMA）などの優遇策や規制が発表され、国内産業の育成のために実施されている。これに対し中国は、ガリウムやゲルマニウムなどの重要鉱物に対する輸出規制を導入し、国内需要の喚起と自立的なサプライチェーンの構築に向けて、現地投資を積極的に進めている。特に注目すべきは、中国が石油化学産業で積極的な拡大を進めており、基油の自給率を高めようとしている点である。例えば、2〜3年以内に基油の自給率は100％を超えると予想されている。
保護主義的とみなされる措置や経済ブロック化の動きに対応して、企業は戦略的方向性、特にグローバルなサプライチェーン戦略を見直した。様々なパートナーシップの構築や現地化を通じたリスクヘッジ戦略の継続的な見直しは、2023年を通じて勢いを増した。
世界経済フォーラムはどのようにしてクリーンエネルギーへの移行を促進しているのか？
エネルギー・素材センターは、エネルギー、素材、産業システムの再編を伴う複雑な移行を理解するために、リーダーたちを結びつけている。エネルギー安全保障、手頃な価格、持続可能性がどのように交差するかを探るためのプラットフォームを提供している。
バリューチェーンや地域を横断する協働を通じて、同センターは、パートナーが安全で低炭素かつ公正な移行に向けた実践的な解決策で足並みを揃えるための、共有された道筋を提供している。
ESGと持続可能性への脅威
2023年を通じて、環境・社会・ガバナンス（（ESG）および幅広い持続可能性の取り組みが、世界経済の減速により勢いを部分的に失いつつあるという兆候が見られた。例えば昨夏には、イタリア、ポルトガル、スロバキア、ブルガリア、ルーマニアが、内燃機関車の廃止時期を2035年から2040年へ延期するよう求めた。一方で、EUや米国などの主要経済圏では、炭素排出規制の標準化に向けた動きが進み続けた。消費者は、日常生活における製品や慣行の環境持続可能性のパフォーマンスについて、ますます声を上げるようになった。
それでも2023年には、（例えば）ISSB持続可能性開示基準の発表やスコープ3排出量の包含により、持続可能性に関する規制が業界にとって新たな段階に到達した。CBAM（炭素国境調整メカニズム）やEU電池規則も、炭素排出管理の対象範囲を拡大し、炭素排出規制を製品レベルまで細分化した。リサイクルに関する規制も拡大し、PCRの使用義務化やプラスチック税の導入が含まれるようになった。
2023年によって定義された新たな（ish）状況において、企業はカーボンニュートラルの目標を宣言しているが、その達成においては自力での対応がより求められている。企業の対応は現在、ESGと持続可能性への要求の高まりに適合させるため、事業ポートフォリオ戦略の再構築に向かっている。何が異なるのか？それは「成長」とのバランスを取る必要性である。このバランスを取る作業は、繊細な経営課題となっており、予見可能な将来にわたって続くと見られる。
電気自動車の普及加速
電気自動車（EV）の普及は、もはや止めることのできない潮流となっている。EU、米国、中国を含む主要な地域や国々は、内燃機関車の国内販売を禁止する法案を発表している。これらは、市場の力学、政策対応、メガトレンドが、イノベーションと投資を促進するために結びついていることを示す例である。
今年初めに発表された国際エネルギー機関（IEA）の報告書によると、2023年のEV販売台数は約1,400万台に達すると予想されており、前年比で400万台の増加となる。これは車両販売全体の約18％に相当する。EV市場は、今後数年でボリュームゾーンに達するため、技術の発展とともにさらに急速に成長すると予想されている。EVの割合は2030年までに50〜55％に拡大すると見込まれている。このように、エコフレンドリーなエネルギーへの移行は徐々に加速する一方で、移動用石油の需要は減少し、石油のピークが見えてくるだろう。2023年は、消費者の手頃な価格のボリュームゾーンEVへの需要と高金利により成長率は鈍化したが、これは一時的な成長率の鈍化にすぎず、全体的な潮流が根本的に変わることはないと思われる。
決定的な局面
業界に大きな影響を与える変化の一つが2023年に勢いを増した。これは、前述したビジネス環境の根本的な変化に一部呼応したもので、石油メジャーや製油所が隣接する下流分野（石油化学）へ事業を拡大したことである。化学業界内の競争は、特に基礎原料分野で激しさを増しており、従来の化学企業は競争優位を確保するために、高成長・高付加価値の分野を模索せざるを得なくなっている。
これらの外部環境の変化はそれぞれが重大であり、事業に大きな影響を与えるほどのものであり、かつ同時に起きている。現在の経済状況が企業のビジネス環境を悪化させる中、最も競争力のある企業であっても、変化を受け入れず、新たな方法で大胆に取り組まなければ、深刻な危機に直面する可能性がある。
結局のところ、企業が生き残るための選択肢は二つである。現在の危機を乗り越えるか、受け入れるかである。これは誰にとっても困難な状況であるが、将来に向けた差別化された戦略を絶えず実行する企業にとっては、企業価値を高め、さらに成長するための絶好の機会でもある。
