中東での地政学的混乱により、世界の航空燃料サプライチェーンの脆弱性が露呈し、燃料の多様化とレジリエンス強化の必要性が浮き彫りになった。
現在の危機は航空会社の財務と運航を圧迫している一方、エネルギー安全保障と脱炭素化の両方に資する手段として、持続可能な航空燃料の規模拡大を進める戦略的な意義も強めている。
信頼できる航空輸送を維持しながら長期的な持続可能性目標を前進させるには、より地域に根ざし、多様化した航空燃料の生産体制を構築することが不可欠となる。
2月末にイラン戦争が勃発すると、中東全域の航空交通はほぼ停止した。世界で最も利用者の多い国際旅客ハブであるドバイ空港や、カタール、オマーン、バーレーン、サウジアラビアの主要な乗り継ぎ拠点では、安全上のリスクや攻撃が続くなか、航空便の運航が深刻な混乱に見舞われた。
何千人もの乗客が足止めされ、旅を続けることも帰宅することもできなかった。紛争開始から3カ月が経った現在、航空便の運航は慎重ながらも通常に近い水準まで回復している。欠航、迂回、遅延は減少したものの、戦争の影響は今後もしばらく世界の航空業界に波及すると予想される。
初期の混乱は主に空域の安全性への懸念から生じたが、まもなく燃料供給リスクも航空運航への第二の大きな圧力として浮上した。その主な理由の一つは、世界の燃料市場におけるホルムズ海峡の重要性にある。原油2,000万バレル超――世界の液体燃料消費量の約20％に相当する量が、平時には毎日この海峡を通過する。
これには、灯油やジェット燃料を含む精製石油製品が約500万バレル含まれる。こうした製品の多くはアジアに向かう一方、湾岸地域は占めていた2025年の米国の原油輸入の約8％、欧州連合の輸入の約10～15％を占めていた。
目先の混乱にとどまらず、この紛争は持続可能な航空燃料の経済性と安全保障上の意義も変えつつある。
ホルムズ海峡の混乱が従来型ジェット燃料に及ぼす影響
ホルムズ海峡での混乱や攻撃、リスクの高まりは、世界の灯油の供給量と価格の双方に重大な影響を及ぼしている。欧州と北米で夏の旅行シーズンのピークを迎える前に、複数の航空会社や空港が主要ハブでのジェット燃料在庫について警告を発した。
カリフォルニア州では、ジェット燃料の備蓄が3年ぶりの低水準を記録した。一方、欧州のように輸入への依存度が高い地域は、燃料不足や旅行の混乱への懸念に特にさらされている。
こうした懸念を受け、事前予約が減少し、複数の航空会社やEUは、ジェット燃料の供給に問題はないものの、価格についてはその限りではないとして、旅行者に安心を呼びかけるに至った。
灯油価格の急騰は珍しくなく、多くの航空会社は価格変動を管理するために燃料購入のヘッジを行っているが、今回の高騰は異例の急激さだった。ジェット燃料価格は1バレル220ドルに達し、2026年3月にピークを迎えた。これは、COVID-19パンデミックからの回復後の2022年夏に見られた高騰を大きく上回る。
灯油は航空券の費用を構成する最大級の要素の一つであり、急な値上がりを吸収するのは難しく、旅客需要や航空会社の運航に影響が及ぶ。最近の分析によると、危機の影響で長距離便の航空券は平均して約90ユーロ値上がりした。
すでに採算ぎりぎりの路線で損失を抑えるため、複数の航空会社が世界各地での運航便の欠航を発表した。
数万便の接続便が取りやめられ、航空会社はより収益性の高い路線を優先した。特に欧州とアジア太平洋地域の目的地を結ぶ路線では、中東経由の乗り継ぎが混乱する可能性を避けたい乗客もいるため、その傾向が見られた。
手荷物料金の値上げや重量制限の厳格な適用も報告されており、乗客の負担はさらに増している。
ジェット燃料供給の混乱に航空業界は対応できる
ジェット燃料の大部分をホルムズ海峡経由の輸送に頼らない未来は実現可能だろうか。代替的なジェット燃料の生産経路を開発すれば、その可能性はある。
農業残渣、都市ごみ、使用済み食用油からジェット燃料を生産すれば、長く脆弱なサプライチェーンへの依存を減らしながら、地域の循環型経済を支えることができる。
こうした方法で生産されるジェット燃料は、一般に持続可能な航空燃料（SAF）と呼ばれ、従来の灯油と化学的に適合する。燃料供給の多様化と国内のエネルギー安全保障の向上に役立つ戦略的手段として、ますます注目されている。
レジリエンスを強化するだけでなく、SAFは従来の化石燃料と比べてライフサイクル全体での炭素排出削減にも貢献でき、航空業界の長期的な脱炭素化戦略における役割を強めている。
イラン戦争が短期的なSAFの普及拡大に及ぼす影響は一様ではないが、代替燃料やよりクリーンな燃料の生産能力を今すぐ拡大する緊急性を浮き彫りにしている。歴史的に、経済全体における技術革新は、環境目標よりも安全保障上の懸念を原動力として進むことが多かった。これは民間航空と軍用航空の双方に当てはまるかもしれない。
数十年にわたる統合を経て、欧州に残る製油所は80カ所強にすぎない。複雑な国際サプライチェーンへの依存は、商業航空と防衛態勢の双方に影響する脆弱性を生みかねない。
ホルムズ海峡危機は持続可能な航空燃料への転換を示唆する可能性がある
クリーン燃料は脆弱な供給網への依存を減らす機会となる。現在の地政学的な圧力のもとでは、レジリエンス強化策としてのSAFへの関心が高まる可能性がある。
同時に、ジェット燃料価格の上昇により、価格差は一時的に縮小し、従来の灯油とSAFの価格差に伴う割高分を、航空会社が短期的に吸収しやすくなった可能性がある。
しかし、不確実性は残る。燃料価格が急変すれば、特に財務が圧迫されている時期には、航空会社がSAFの長期引取契約を結ぶ意欲がそがれるおそれがある。
現在、SAFは従来のジェット燃料と混合する必要があるため、燃料に占めるSAFの割合を高めることは、既存の技術・安全上の制約の範囲内で灯油への依存を減らす一つの道となる。しかし、航空機でSAFを単独使用できるようになるまでは、よりクリーンな燃料の利用も、現時点では従来のジェット燃料のサプライチェーンに依存している。
一方、航空会社は事業の再編を進め、2026年の損失を見込んでいるため、持続可能性への投資の優先順位を下げる可能性がある。ヘッジ余力の乏しさや運航コストの上昇も、環境対策コストを乗客に転嫁する航空会社の意欲をさらに弱めかねない。
SAFはすでに利用可能だ。生産拡大には、需要の増加と官民双方からのさらなる投資が欠かせない。持続可能な原料の確保など、生産規模拡大に伴う短期・長期の制約を克服することも不可欠となる。『2026年世界航空サステナビリティ見通し』で論じられているように、原料の流通自体も、過去の関税変更や続く海運の不安定化の影響を受けている。
産業界と政府が今SAFへの投資を拡大すれば、こうした課題の一部を克服し、将来のジェット燃料ショックを緩和できる。
総じて、イラン戦争が直ちにSAFの生産と利用を拡大させるとは限らないものの、ジェット燃料のサプライチェーンにある複数の重大な弱点を浮き彫りにした。SAFの生産能力を拡大する投資は、そうした課題への対処に役立つ可能性がある。
従来型燃料もクリーン燃料も、今まさに財務面・物流面の混乱に直面している。それでも、業界と政策立案者はこの警鐘に応えている。SAFをめぐる勢いが保たれれば、航空向け国産燃料の種をまき、今後何年にもわたる発展につなげることができる。
