暗号資産の支持者は、その分散型という性質を理由に、従来、規制という考えに強く反対してきました。
しかし、OneCoin事件のような暗号資産詐欺や不正行為を受け、規制による管理を求める声が高まっています。
暗号資産への信頼を高めるため、マネーロンダリング対策（AML）と顧客確認（KYC）の審査を早急に導入すべきです。
規制と暗号資産という考えは、少なくとも過去には強く反対されていました。その証拠は、次の投稿に見られます。ビットコインのサブレディットへの投稿。4年前の暗号資産規制に関するこの投稿では、セキュリティ管理を導入するという考えはひどいものと見なされていました。
しかし、それ以来、暗号資産の世界は大きく変わりました。暗号資産詐欺や、次のようなポンジ・スキームは、OneCoin暗号資産の信用を失墜させ、規制による管理の必要性を高めました。
今日、暗号資産プラットフォームの運営者は、業界を悩ませる大規模な詐欺を防ぐため、規制を求めています。
ここでは、暗号資産の規制が不可欠な理由と、コンプライアンスを実現する方法を見ていきます。
暗号資産に規制が必要な理由
「フィナンシャル・タイムズ」とのインタビューで、米証券取引委員会（SEC）のゲーリー・ゲンスラー委員長は昨年、暗号資産プラットフォームが存続するには規制が必要だとの考えを示しました。ここ数年、暗号資産プラットフォームはサイバー犯罪コミュニティの格好の標的となっています。
これは、2008～2009年の金融危機後、国家が管理する金融システムから離れるためにビットコインを開発したサトシ・ナカモトの当初の考えとは大きく異なります。しかし、状況が変われば理念も変化します。
暗号資産詐欺：米連邦取引委員会によると、2022年第1四半期までの14か月間に、詐欺師は暗号資産詐欺で4万6,000人から10億ドルを超える金額を盗みました。暗号資産の基盤である分散型ブロックチェーン・プラットフォームのプライバシー保護機能は、マネーロンダリングやサイバー犯罪にとって理想的な活動の場となっています。
ランサムウェアへの支払い：ブロックチェーン分析企業のChainalysisは、暗号資産で行われたランサムウェアへの支払い件数を記録しています。同社の2022年の報告書によると、2020年に恐喝によって得られた金額は6億9,200万ドルを超え、前回の報告書に記録された額のほぼ2倍でした。
マネーロンダリング：Chainalysisはまた、分散型金融（DeFi）プロトコルを通じてマネーロンダリングされた暗号資産が1,964%増加し、その額が約9億ドルに達したと記録しました。
サイバー犯罪に暗号資産が悪用されないとしても、暗号資産には規制があったほうがよいでしょう。
「フィナンシャル・タイムズ」とのインタビューで、ゲンスラー氏は状況を見事に要約しました。「世界全体で約2兆ドルの価値がある現在の規模と性質を考えれば、今後5年、10年先にも何らかの意義を持つには、公共政策の枠組みの中に入る必要があります」と同氏は述べました。「歴史が示すのは、枠組みの外では長く続かないということです。結局のところ、金融は信頼に基づいています。」
暗号資産規制の現状
最近開催されたDIFCフィンテック会議では、規制と暗号資産をめぐる現状について、次のような興味深い知見が示されました。
規制当局の約95%が、現在、暗号資産規制に取り組むチームを設置しています。
暗号資産業界は、明確な規制を求めて働きかけています。規制は業界を飛躍的に成長させる前向きな進展だと捉えているためです。
世界的な暗号資産取引所バイナンスが顧客確認（KYC）の審査を導入した際、顧客の96%超がこれに応じました。
SECは約23億5,000万ドルの金銭的制裁を、2021年にデジタル資産市場の参加者に科しました。
2021年にSECが執行措置を取った20件のうち、65%は詐欺、80%は未登録証券の募集違反を申し立てており、55%はその両方を申し立てていました。
金融活動作業部会（FATF）は最近、仮想資産サービスプロバイダーを定義し、暗号資産取引所、ステーブルコイン発行者、DeFiプロトコル、非代替性トークン（NFT）マーケットプレイスをその対象に含めました。
この定義は規制の方向性を示し、それに続いて法律や指令が制定されています。その結果、暗号資産規制をめぐる世界的な見通しは明るく、発展を続けています。
例えば、英国と米国は暗号資産を管理する規制を積極的に策定しています。英国財務省は次のように述べています。「英国財務省は、マネーロンダリング対策要件を含む金融犯罪対策がすべてのウォレットと発行者に適用され、あらゆる種類の暗号資産に関する活動について、AML（マネーロンダリング対策）登録も必要になると見込んでいます。」
米国では、暗号資産は現在、合法と見なされ、銀行秘密法（BSA）の管轄下にあります。そのため、暗号資産取引所はFinCENに登録し、AMLおよびテロ資金供与対策（CFT）規制を遵守しなければなりません。
暗号資産規制の動きは、金融安定理事会（FSB）の後押しを受けました。同理事会は、G20諸国の規制当局、財務当局者、中央銀行総裁から成る組織で、10月に暗号資産の世界共通ルールを提案すると見込まれています。
暗号資産をどう規制するか
他のあらゆる金融インフラと同様、暗号資産も信頼を基盤とする必要があります。受取人の身元を確認し、マネーロンダリングなどの詐欺を防ぐ審査を確実に実施する規制を整えることは、その信頼を築くうえで不可欠です。
暗号資産業界はこのことを理解しており、それが規制を求める理由です。規制の多くはAMLとKYCを中心としています。
例えば、英国金融行為監督機構（FCA）は、AML/CFTに関する報告義務と顧客保護要件の遵守を定めています。英国では、暗号資産企業はFCAに登録し、次の規則を2017年マネーロンダリング、テロ資金供与および資金移転（支払人情報）規則遵守しなければなりません。
2022年3月、バイデン大統領はデジタル資産の責任ある発展の確保に関する大統領令を発表し、そこには次の声明が含まれています。「…米国は、デジタル資産技術とデジタル決済エコシステムが、その設計にプライバシーとセキュリティを組み込み、責任ある方法で開発、設計、実装されることを確保する利益を有する。」
こうした規制が世界中で暗号資産業界のインフラに及ぶにつれ、暗号資産取引所やその他の業界参加者は、AMLとKYCを遵守しなければなりません。
規制遵守の実現に役立つシステムには、次のものがあります。
KYC：顧客を暗号資産プラットフォームに受け入れる手続きは、業界のコンプライアンスにおける重要な領域です。登録時や取引時に厳格な本人確認を行うことで、マネーロンダリングやその他の犯罪行為に関する追跡可能性を確保できます。動的なKYCを提供するプラットフォームは、詐欺防止に必要な継続的審査の基盤となります。例えば、EastNetsのプラットフォーム、SafeWatch-KYCは、スコアリング手法を用いて24時間365日リスクを評価します。
政治的に重要な人物（PEP）および制裁対象者のスクリーニング：本人確認とKYCは、顧客デューデリジェンス（CDD）および強化された顧客デューデリジェンス（EDD）により、サイバー犯罪を未然に防ぎます。これらの審査には、リスクの高い個人や政治的に重要な人物を対象とする制裁対象者のスクリーニングが含まれます。また、「高リスク第三国」も審査対象です。ただし、制裁リストは変化するため、常に最新の状態に保つ仕組みが必要です。EastNetsは、CDDおよびEDD審査が規制に準拠するよう、ブロックチェーンサービスのChainfeedを提供しています。
AML：マネーロンダリング対策審査は、暗号資産プラットフォームを含む金融の仕組みが資金洗浄に利用されるのを防ぐための包括的な要件を網羅します。通常、KYC審査も含まれます。欧州の第5次マネーロンダリング対策指令（5AMLD）は、CDD審査や、不審な取引報告（SAR）を提出するための継続的なモニタリングなど、暗号資産交換業者を管理する新たな権限を導入しました。同法の最新版である6AMLDは、さらに厳格な要件を追加し、違反に対する罰則を強化しました。暗号資産企業にこうした厳格化された規制を遵守させるには、行動分析などの高度な手法が必要です。例えば、SafeWatch-AMLなどのプラットフォームは人工知能（AI）を活用して詐欺師の先を行き、規制遵守を証明する報告書を提供します。
金融機関は暗号資産に対応する必要がある
中央銀行や当局による暗号資産への管理の欠如、暗号資産取引に伴う匿名性、価格の変動性。こうした懸念から、銀行やその他の伝統的な金融機関は様子見の姿勢を取っています。
しかし、暗号資産は今後も存続します。銀行をはじめとするすべての金融機関は、暗号資産を支援する準備を整えるべきです。そうしなければ、すぐに市場から取り残されるでしょう。
金融業界の変化とデジタル化の波により、バリューチェーンに新たなプレーヤーが加わり、代替的でより魅力的な金融ソリューションが登場しました。こうした新たなプレーヤーは新技術への適応力が高く、顧客に暗号資産サービスをためらわずに提供しています。これが銀行を取り巻く競争環境を変えています。
暗号資産取引を規律づけるAMLとKYCの世界的な規制範囲が明らかに拡大する中、金融機関は新たな規制を遵守するため、必要な技能を持つ人材の採用、関連プラットフォームの構築、適切な管理体制の整備を進める必要があります。
