この記事は2022年8月に公開され、2022年10月に更新されました。
オーストラリアの中央銀行は、家庭や企業が決済や資金移動を行うための「革新的な方法」を探るため、デジタル通貨の実証実験を進めています。
G20の19か国を含む100か国以上が、現在、中央銀行デジタル通貨（CBDC）を検討しています。
専門家によると、CBDCは金融包摂を促進する可能性がありますが、サイバーセキュリティ上の脅威や盗難が潜在的なリスクです。
お金はもはや紙幣や硬貨だけではありません。
お金のデジタル化は進んでおり、自国のデジタル通貨の発行を検討する中央銀行が増えています。
オーストラリアは、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の実証実験を行う最新の国です。
同国の中央銀行であるオーストラリア準備銀行は、このプロジェクトでCBDC導入による潜在的な経済的便益を探ると述べました。
このプロジェクトでは、さらに、オーストラリアの中央銀行が発行するデジタル通貨を使って、家庭や企業が決済や資金移動を行うための「革新的で付加価値のある」方法を提供できるかどうかも検討します。
中央銀行デジタル通貨とは何か？
デジタル通貨とは、現物のお金ではなく、電子形式のお金です。
中央銀行デジタル通貨は、各国の現物通貨をデジタル化したものです。例えば、デジタルドル、デジタルユーロ、デジタルポンド、デジタル人民元があります。
つまり、「英国のデジタル通貨10ポンドは、常に10ポンド紙幣と同じ価値を持つことになります」と、英国のイングランド銀行は説明しています。
中央銀行とは、こうしたデジタル通貨を発行・管理する国の金融当局であり、各国の通貨、通貨供給量、金融政策を監督します。金融政策には、借入コストを変化させる金利の設定などがあります。
中央銀行デジタル通貨はどの程度安全なのか？
中央銀行マネーは、「国が保証するリスクのない形態のお金」だと欧州中央銀行（ECB）は述べています。ECBは、デジタルユーロを2020年代半ばまでに加盟27か国で導入する見込みです。
イングランド銀行によると、CBDCは各国の法定通貨に連動しているため、ビットコイン、イーサ（イーサリアム）、XRPのような民間発行のデジタル通貨のような価格変動はありません。
米国の中央銀行である連邦準備制度理事会は、CBDCを導入した場合、それは「一般の人々が利用できる最も安全なデジタル資産であり、信用リスクや流動性リスクを伴わない」と述べています。
中央銀行デジタル通貨はどのように機能するのか？
現金を使う機会は減っており、CBDCを使ってデジタル決済ができるようになる可能性があると、イングランド銀行は述べています。
デジタル通貨は中央銀行の口座に保有することも、電子トークンとして保有することもできると、世界経済フォーラムは中央銀行デジタル通貨政策立案者向けツールキットで説明しています。電子トークンは、モバイル端末、プリペイドカード、その他のデジタルウォレットに保管できます。
企業や、街なかの銀行など他の金融機関もCBDCを利用できる可能性があります。
ECBによると、デジタル通貨は現金に取って代わるのではなく、現金を補完するものです。
CBDCは社会に恩恵をもたらすのか？
デジタルユーロは、人々が日々の支払いを行うための「迅速で簡単かつ安全な」手段になると、ECBは述べています。支払い方法の「選択肢」を増やし、金融包摂も促進するでしょう。
世界では約17億人の成人が銀行口座を利用できません。世界銀行のデータによると、これは貧困削減の障壁となっています。お金をより簡単かつ安全に利用できるようにすることで、中央銀行デジタル通貨は金融包摂を促進する可能性があると、米国のシンクタンク、アトランティック・カウンシルは述べています。
金融システムの強靱性も高まる可能性があります。自然災害や決済事業者の破綻によって現金が利用できなくなった場合、CBDCがバックアップとなる可能性があると、国際通貨基金（IMF）は述べています。
金融犯罪の削減も導入を後押しする要因です。現金は基本的に追跡できないため、犯罪を助長しやすくなります。一方、中央銀行デジタル通貨は資金の流れの透明性を高められると、アトランティック・カウンシルは述べています。
中央銀行デジタル通貨を検討している国はいくつあるのか？
「アトランティック・カウンシルの中央銀行デジタル通貨トラッカー」というインタラクティブな地図ツールによると、100か国以上がCBDCを検討しています。
アフリカのナイジェリアやカリブ海のジャマイカなど、すでに10か国が独自のデジタル通貨を導入しています。西インド諸島のバハマは、2020年10月にサンド・ダラーと呼ばれる国の中央銀行デジタル通貨を導入した世界初の国です。中国は2023年にCBDCを導入する予定です。世界最大の経済圏を代表するG20の19か国が、日本、インド、ロシア、韓国を含め、中央銀行デジタル通貨を検討しています。
前述のとおり、米国と英国はCBDCを研究していますが、導入をまだ決定していません。
2022年9月、スウェーデン、ノルウェー、イスラエルの中央銀行は、国際決済銀行とともにプロジェクトを開始し、中央銀行デジタル通貨を用いた国際的な小口決済と送金の実験を行うと、ロイター通信は報じています。
CBDCはどのような成果を上げているのか？
バハマでは、サンド・ダラーの導入により、「それ以外は広大な群島」に暮らす人々が送金や支払いをしやすくなったと、デロイトは述べています。
今年初めにJAM-DEXデジタル通貨の導入を開始したジャマイカ島は、現金の置き換え、保管、取り扱いにかかる費用を年間約700万ドル節約できると見込んでいます。アトランティック・カウンシルのCBDCトラッカーによる情報です。
では、中央銀行デジタル通貨にはどのような課題があるのか？
南米のエクアドルでは、中央銀行への信頼が低かったため、2017年の導入から3年後にデジタル通貨が廃止されました。
デジタル通貨を検討する中央銀行が直面する課題には、サイバーセキュリティ上の潜在的な脅威があります。
デジタルマネーでは、偽造、盗難、ネットワーク障害によるリスクが現金の場合よりも「壊滅的な結果」を招く可能性があると、世界経済フォーラムは警告しています。
もう一つの課題は、金融包摂を損なうのではなく改善できるよう、中央銀行デジタル通貨を国内で十分に広く利用可能にする方法だと、フォーラムは付け加えています。
各国はまた、デジタル通貨を発行する前に、適切な技術的・法的枠組みを整備する必要があります。
