世界経済フォーラムが「 金融サービスにおける破壊的イノベーション 」ワーキンググループを立ち上げてからまだ1年しかたっていないが、雰囲気は明らかに変わった。昨年、この業界横断グループの全体的な空気は、主に金融サービス業界が規制下にあることから、否認に傾いていた。今年は、シリコンバレーの著名な起業家が私たちに異なる考え方を促し、白紙から取り組むことを提案した。破壊的イノベーションが到来したという事実をこのグループが受け入れているため、雰囲気はまったく異なっている。
金融業界で働く私たちの多くは、テクノロジーが中心となる世界で専門的なキャリアを積んできた。しかし今日、その変化のカーブは格段に急だ。UberやPayPalがそれぞれの分野のあり方をどう変えたかを考えればよい。テクノロジーは一要素にすぎず、本質的にはデータとテクノロジーの問題だという認識も生まれている。企業や銀行では、最高データ責任者を採用する動きが広がっている。その一因として、「ビッグデータ」という用語と業界課題に感謝すべきだろう。しかし、こうした企業の多くは最高情報責任者も引き続き置いている。データと情報の違いは何なのか、また、これらの役割はどう連携するのかと、私はしばしば考えさせられる。
ビジネス課題としてビッグデータが登場したことで、業界と顧客との対話は変化した。特に、取引や投資の機会を発見する強力な分析や、リスク管理などの可能性が話題となっている。しかし、こうした用語は疎外感を与えることもある。
イノベーションの余地
金融業界では、私たちのように厳しく規制された業界ではイノベーションを起こせないという、集団的な、そしておそらく誤った見方が定着してきた。実際、しばらくの間、イノベーションは禁句であり、債務の証券化やリスクの高い商品と結び付けられることが多かった。しかし、透明性を高め、業界のニーズに応えるイノベーションは、規制当局に歓迎されるだろう。金融業界にとっても、重複や二重化、無駄を解消するイノベーションは、明らかに歓迎される。
顧客確認（KYC）やマネーロンダリング防止（AML）に関する規制を受けて、こうした取り組みが生まれた。そこで私たちを含む数社が、重複をなくし、新たなデータ標準を策定するサービスを立ち上げた。規制当局と業界関係者双方のニーズを取り込むものだ。金融機関は、自らであまりに多くの業務を抱えていると認識し始めている。特にデータに関する標準が不足しており、処理には非効率性が内在している。KYCにとどまらず、顧客記録管理など、収益を生まない業務について金融機関を支援する共同基盤にも、さらなる機会がある。
業界の既存大手が金融危機の余波に今も揺さぶられており、その結果、イノベーションが優先事項の下位に置かれていることは確かだ。この業界の規制が過去5年間で急速に強化され、収益成長や新市場ではなく、現在「経費管理による経営」に重点が置かれていることを考えれば、驚くことではない。しかし、状況は変わりつつある。ある上級ワーキンググループメンバーは個人的に、自身の銀行が新規事業に注力していると語った。既存事業の分野も含め、あらゆる領域でイノベーションに取り組める専任グループを設け、コストだけでなく成長も重視しているという。
資本市場や既存プレーヤーがイノベーションを起こさなければ、シリコンバレーのテクノロジー企業を含む新規参入者が起こすことは明らかだ。フォーラムに参加したシリコンバレーの専門家は、ビットコインや暗号通貨は興味深い分野だと述べた。ただし、「デジタルゴールド」や資産としての観点でも、通貨やデジタル決済手段としてでもない。本当の可能性はプラットフォームにある。新たなデジタル資産について考え始めると、これは興味深い。株式は本質的にデジタル記録となり、自動車や住宅の所有権も同様だ。「スマートコントラクト」が登場し、構築可能なアプリケーションが一変するかもしれない。シリコンバレーの破壊的イノベーションを担う企業は、金融業界の資産に目を向け、プラットフォームと潜在的なアプリケーションを再考している。
新興市場から学ぶ教訓
イノベーションが急速に進むもう一つの分野は、デジタルIDだ。この発展途上の分野は金融サービスをはるかに超えて広がり、私たちの生活のあらゆる側面に影響を及ぼす。グループメンバーの一人は、インドでは現在6億人が生体認証を受けており、ナイジェリアではさらに一歩進み、その上に決済テクノロジーを重ねていると話した。パキスタンでは、顧客が国民番号と指紋や網膜スキャンなどの生体情報を使って現金自動預け払い機から資金を引き出せると聞いた。デビットカードを財布から取り出す必要すらない。これは社会を大きく変えることは明らかで、業界が協力し、まさに最初の段階からガバナンスを確立できる分野だ。
新興市場から学べることは多く、特に、通常の電話サービスをはるかに超えたモバイルテクノロジーの普及と受容から学ぶべきことが多い。モバイルテクノロジーは、顧客との即時性や関係性に加え、決済チャネルとして機能する能力によって、銀行業務のアンバンドリングを脅かしている。企業は、自分たちへの送金を銀行に依頼するために、なぜ銀行に手数料を払わなければならないのかと疑問を抱いている。
借り手は必ずしもどこから資金を得るかを気にしないため、ピアツーピア融資が銀行から利益の大きい部分を奪い始めているのを、私たちはすでに目にしている。これは主に規制されていない立場を生かしている。先駆者の一つであるKickstarterは2009年に始まり、5年間で500万人の支援者から8億5,000万ドル超を仲介したと報じられている。世界銀行は、この市場が2013年の60億ドルから2025年までに1,000億ドルへ成長すると推計しており、これは控えめな見積もりかもしれない。セッションでは、ロイズ・オブ・ロンドンの保険市場が300年前に始まり、リスクのクラウドファンディングの初期事例の一つだったことを思い起こした。概念自体は新しくないかもしれないが、その速さと普及には驚かされる。私のような預金者も、わずか3分余りで融資口座を開設し、従来の銀行システムから資金を引き出せる。明日の顧客、つまり25歳未満の人々は、銀行取引を必ずしも同じようには考えていない。明日の顧客は、信頼する巨大ブランド、たとえばAppleやGoogleで銀行取引をするようになるかもしれず、これは資本市場全体に影響を及ぼす。
業界へのメッセージは明らかだ。若いイノベーターたちは今まさに、資本市場をどうアンバンドリングし、あなたのビジネスモデルをどう破壊するかを考えている。イノベーションは食物連鎖の下位から始まり、やがて表面化する傾向がある。金融業界がニーズに応えていなければ、機会を喜んで横取りする破壊者に付け入る隙を与えることになる。規制はこの業界の現実だが、金融企業はシリコンバレーから教訓を得られる。そこではイノベーションを迅速に生み出し、その後、実現に向けて規制当局を巻き込んでいる。
著者：David Craig、Thomson Reuters 金融・リスク部門社長
画像：2014年4月1日、カイロのエジプト証券取引所でモニターを見つめるトレーダー。REUTERS/Mohamed Abd El Ghany
