世界経済は相次ぐ危機の中で課題に直面していますが、イノベーション、包摂、持続可能性、レジリエンスをより重視することで、経済成長を再定義することができます。
インパクト投資は、包摂的イノベーション、能力開発、持続可能性を活用することで、大きな経済成長と社会的インパクトを生み出し得ます。
このようなインパクトの先例はすでに存在しています。たとえば、十分なサービスが行き届いていない地域でインターネット接続を改善する取り組みは、教育成果と雇用機会の向上につながりました。
過去数年の出来事は、経済を疲弊させてきました。
経済成長は大幅に鈍化しており、国内総生産（GDP）の平均成長率は、2000年代初頭の新興市場で6%近く、先進国で2%超から、それぞれ2%未満と1.5%未満へと急落しています。この減速は、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックを含む一連の危機によってさらに深刻化しています。パンデミックは公的債務を悪化させ、世界的な開発の進展を後退させました。また、世界金融危機の尾を引く影響も続いています。
さらに、地政学的緊張により、多極化する世界が一層進み、技術、成長、開発に影響を及ぼしています。とりわけ、地球規模の気温上昇が急速に進んでいることは、人類の長期的な展望に深刻な脅威をもたらしています。
こうした厳しい障壁にもかかわらず、成長の革命を起こす独自の機会があります。量と質のバランスを取ることで、経済の姿を再定義する革命です。この新たな成長の時代は、先進経済と発展途上経済、地域、セクターを統合し、それらを経済拡大の強力な原動力へと変えることを目指しています。この変革の中核にあるのが、成長の未来フレームワークです。世界経済フォーラムが提唱するこのフレームワークは、バランスの取れた成長に不可欠な4つの柱、すなわちイノベーション、包摂、持続可能性、レジリエンスを重視しています。
Peregrine Ventures社の経験豊富なベンチャーキャピタリストであり、Qualcommでグローバルなイニシアチブを率いていた者として、私はインパクト投資がもたらす変革の力を直接目の当たりにしてきました。これらの投資は、各大陸の何百万人もの人々の生活に大きな経済成長と社会的インパクトをもたらしており、持続可能性が単なる必要条件ではなく、戦略的な優位性でもあることを証明しています。
インパクト投資は、包摂的イノベーション、能力開発、そして戦略としての持続可能性という3つの中核原則に根ざしており、そのためこの成長の革命を推進する触媒としての役割を果たすことができます。
インパクト投資の3つの主要原則
複雑化する世界経済の中で、投資の真の尺度は従来の財務指標を超えるものであり、社会の発展と環境の持続可能性に結びつけられなければなりません。
だからこそ私たちは、経済、社会、環境を形作るメガトレンドを深く理解し、それを活用して投資対象を選定しています。これらの投資は革新的な機会を表し、持続可能なリターンをもたらすとともに、差し迫った地球規模の課題への対応にもつながります。また、先進技術と持続可能な実践を取り入れています。私たちが育成するポートフォリオ企業は、単なる経済の原動力にとどまらず、前向きな変化を生み出す触媒としての役割も果たすことができます。
こうした目的を念頭に置き、これら3つの原則が投資の基盤となっています。
原則1：質の高い成長の触媒としての包摂的イノベーション
包摂的イノベーションは、低所得から中所得のコミュニティを成長の拠点へと変革し、すべての人が経済発展の恩恵を受けられるようにします。資源をすべての人が利用できるようにすることで、包摂的イノベーションはコミュニティに力を与え、持続可能な成長を推進し、長期的な繁栄の基盤を築きます。
事例研究：包摂的なインターネットソリューションによるデジタル格差の是正
多くの低所得から中所得のコミュニティでは、信頼性が低く低速なインターネット接続が、経済発展、教育、社会的包摂の妨げとなっています。この課題に取り組むため、私はQualcommでグローバルなイニシアチブを率い、China Telecomなどの大手通信事業者と提携して、帯域幅が限られていても高品質なインターネット接続を実現する高度なインターネット性能ソリューションを開発しました。
農村部および十分なサービスが行き届いていない都市部で導入され、チベットの遠隔地にある200以上の村や学校も対象となりました。生徒たちは現在、オンライン教育リソース、バーチャル教室、eラーニングプラットフォームを利用できるようになり、学習成果の向上、識字率の上昇、スキルの拡大につながっています。労働者にとっては、インターネット接続の改善によりリモートワークやグローバルな労働市場への参入が可能になり、地域内の雇用機会が限られている地域に新たな雇用機会が生まれています。
その結果の一つとして、数万人規模の新たなデジタル事業者が、宝石や工芸品などの地域の特産品を電子商取引プラットフォームを通じて販売するようになり、世界的な顧客基盤を開拓して地域経済の活性化に貢献しています。フリーランサー、中小企業の経営者、起業家は、より広い市場にアクセスし、国際的に協業し、事業を拡大できるようになり、地域経済の大きな成長を後押ししています。
原則2：レジリエントな経済のための能力開発
能力開発は、地域の起業家、企業、コミュニティのスキルと知識を高めるため、レジリエントな経済を築く上で極めて重要です。対象を絞った研修プログラム、メンターシップ、グローバルなネットワークへのアクセスを提供することで、私たちは地域の関係者が持続可能な成長を推進できるよう後押しします。
事例研究：地域のインキュベーターおよびコミュニティとの提携
北米では、低開発地域やコミュニティの起業家を支援するため、シリコンバレーのテック系インキュベーターと提携しました。
特に注目すべき成功例の一つは、炭素排出量の削減を実現する高性能な通信ソリューションに注力したスタートアップでした。研修とメンターシップを通じて、このスタートアップは炭素排出量を大幅に削減するコスト効率の高いソリューションを開発しました。Peregrineのグローバルなネットワークへのアクセスにより、同社は資金調達と提携を確保し、事業を急速に拡大することができました。このより環境に配慮した通信ソリューションは、その後アジアの主要地域に導入され、主要な通信事業者に持続可能な通信ソリューションを提供しています。
原則3：長期的成長のための戦略としての持続可能性
持続可能性は、私たちの投資哲学の礎です。ポートフォリオ企業に持続可能な実践を取り入れることは、長期的な経済成長を推進し、イノベーションを育み、レジリエントなコミュニティを創出するために極めて重要です。
収益性と持続可能性という二つの焦点を両立させることで、ポートフォリオ企業は、ますます環境意識が高まる世界市場において、長期にわたる成功を収めるのに適した位置にあることが確実になります。
事例研究：Addepar――スタートアップから資産管理分野の世界的リーダーへ
Peregrine Venturesのポートフォリオ企業の一つであるAddeparは、投資運用における透明性と効率性への高まる需要に応えるために設立されました。その後、環境、社会、ガバナンスの基準を投資判断のプロセスにシームレスに統合する高度なプラットフォームを開発しました。
このプラットフォームにより、資産運用会社は、ポートフォリオの構築、モニタリング、リバランスの全過程においてESGの考慮事項と期待される成果を効果的かつ便利に組み込むことができます。これにより、投資が財務面で健全であるとともに、社会的・環境的に責任あるものとなることが確保されます。
Addeparのグローバルプラットフォームは現在、数千の一流機関投資家にサービスを提供しており、数兆ドル規模の資産を運用しています。持続可能な企業へ多額の資本を振り向けることで、Addeparは投資環境を変革し、長期的な成長戦略としての持続可能性の力を証明しています。
私たちの経済、社会、コミュニティの未来は、今日私たちが下す決断によって形作られ、試されています。経済成長は、社会全体を向上させるための依然として最善の方法です。持続可能性を重視した質の高い成長は、気候変動のような差し迫った地球規模の課題に対処するための実践的な解決策であることが証明されています。
インパクト投資の変革の旅に参加し、経済成長の革命を推進し、次世代のための持続可能で豊かで包摂的な未来を形作りましょう。
