家族経営企業は強力な経済エンジンである一方、驚くほど脆弱でもあり、創業者の次の世代まで存続するのは3分の1に過ぎません。
『The North America Family Business Report 2023』によると、米国の家族経営企業の61%には正式な事業承継計画がありません。
家族経営企業が次世代への円滑な移行を成功させる可能性を高めるために取り入れられる3つの取り組みをご紹介します。
家族経営企業は多くの国の経済の基盤であり、国内総生産（GDP）の64%、新規雇用創出の78%を米国だけで占めています。
家族経営企業は地域社会に大きく貢献しており、複数の景気循環を通じて回復力があり、より良い雇用主であることが示されています（非家族経営の企業と比べて）。
しかし、家族経営企業は驚くほど脆弱でもあります。歴史的には、創業者の次の世代まで存続したのは3分の1に過ぎず、この割合は最近、5分の1にまで低下しています。経済を牽引する強力なエンジンであるにもかかわらず、なぜこのようなことが起きているのでしょうか。
その理由は、経済の基本的要因というより人間の本質にあると考えられ、特に家族の世代間における承継をめぐる力学が関係しています。Campden Wealthは、包括的な調査『The North America Family Business Report 2023』を、Brightstar Capital Partnersとの提携により実施し、この問題を検証しました。
多くの家族経営企業には正式な事業承継計画がありません
注目すべき調査結果として、61%の家族には正式な事業承継計画がないことが明らかになりました。これは、「承継の管理」が家族経営企業のほぼ半数にとって中期的な中核目標であるにもかかわらずです。家族経営およびオーナー経営の企業への投資家として、この調査結果は私たちの現場での経験とも一致しています。
現在の世代が、事業への情熱が次の世代にも引き継がれることを期待するだけというケースを、あまりにも頻繁に目にします。
何ができるのでしょうか。私たちの経験では、家族は他の分野でも有効な3つの取り組みを採用することで、承継を成功させる可能性を高められます。
1. 正式な計画を持つ
大きな移行や変革を管理する上で、正式な計画が違いを生むことは分かっています。ファイナンシャルアドバイザーに関する調査では、正式な計画によって退職後の資産が15%増加する可能性があること、また、ファイナンシャルアドバイザーがもたらす価値創造の半分以上は、目標と計画に関するコーチングによる行動面への影響から生まれていることが示されています。
正式な計画なしに大規模な変革管理プロジェクトに着手する企業はないでしょう。投資家としても、企業を買収する際には価値創造計画を重視しています。地球規模では、オゾン層の破壊を食い止めたモントリオール議定書に見られるように、正式な計画の力を目の当たりにしてきました。
家族経営企業は、家族間の潜在的な対立が表面化することを恐れ、正式な計画の策定を先送りしてしまうことがあります。その判断は正しいかもしれませんが、解決策としては誤りです。対立は通常、後の段階でさらに解決が難しくなるからです。
当然ながら、承継は「もしも」ではなく「いつ」の問題です。承継を別扱いし、計画を持たないままでいると、移行が必要になった際に、より多くの（そして回避可能な）混乱を招くことがよくあります。
2. 次世代を関与させる
あらゆるリーダーは、自分の声が重視されていると感じたとき、人々がより強く関与することを知っています。家族の次世代も例外ではありません。それにもかかわらず、創業者は後継候補を「まだ準備が整っていない」と感じ、引き継ぐ前に学ぶべきことが多いと考えることがよくあります。
それは事実かもしれませんが、私たちの調査によれば、次世代は家族経営の事業を守り、維持することに圧倒的に強く取り組んでおり、これは上の世代にとって喜ばしいことのはずです。
また、次世代はデジタルトランスフォーメーションやテクノロジーの分野で大きな貢献ができます。これらは、あらゆる企業の競争力にとってますます重要になっています。この点を認識することは、双方にとって利益のある状況を生み出すことができます。後継候補の事業への関心を高めると同時に、事業の能力強化にもつながるからです。
潜在的な投資家として企業と話す際、私たちは常に次世代の役割に関心を持っており、次世代が将来的に事業を運営できるよう必要なスキルを身につけられる、強力な経営チームへの統合を積極的に検討しています。
複数の側面において、次世代の積極的な関与は、事業の強化と円滑な承継の可能性を高める明確な方法であると思われます。
3. 幅広いステークホルダーを巻き込む
次世代について当てはまることは、より広範なステークホルダーにも当てはまります。彼らの意見を取り入れることで、事業を強化し、新たな視点をもたらし、承継の選択肢に関する明確さを高めることがよくあります。
対立がある場合、アドバイザーは建設的な対話を促進し、前向きな解決策を引き出す上で有益な役割を果たせます。潜在的な投資家は、事業とその成長に向けたビジョンの策定を支援できるほか、次世代に経験の不足がある場合には経営チームを補強することがよくあります。
地域社会や慈善活動に関わる人々も、事業が社会にもたらし得る影響をより明確にし、それが家族の望む遺産とどのように一致するかを明確にする上で役立ちます。
一方、従業員、特に親も同じ会社で働いてきた従業員は、家族経営企業の70%以上には、そのような『多世代』の従業員がおり、歴史や認識されている遺産に関してオーナーの見解を補完し、その過程で次世代のオーナーを鼓舞することができます。
家族経営企業コミュニティの力
世界経済フォーラムは、50年以上にわたり、マルチステークホルダー対話の力を実証してきました。
その家族経営企業コミュニティは、特に遺産と影響力というテーマにおいて、有益な洞察とつながりを提供できます。多様な視点を持つ人々が建設的な対話に参加することで、より良い意思決定が促され、成果が向上します。
Brightstar Capital Partnersの投資家としての私たちの活動では、本稿で述べた3つの取り組みを実践している企業は、実践していない同業他社よりも、承継をうまく乗り切る傾向があることを確認しています。
私にとっては、これは明らかな経済的利益以上に重要です。家族経営企業が本来持つ特性と貢献を考えると、「自ら招いた傷」を防ぐ成功した経営の引き継ぎはすべて、より強力で回復力のある経済への一歩となるでしょう。
